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⊙ 本文長(zhǎng)約11000字，轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明作者及出處 最高人民法院民二庭關(guān)于新《公司法》股東失權(quán)制度的16條適用意見(jiàn) 新《公司法》第五十二條規(guī)定了股東失權(quán)制度。本文根據(jù)最高人民法院民事審判第二庭編著的《中華人民共和國(guó)公司法理解與適用（上）》（人民法院出版社2024年版）的相關(guān)章節(jié)，提煉總結(jié)了最高人民法院民事審判第二庭關(guān)于股東失權(quán)制度的15條適用意見(jiàn)，以饗讀者。新《公司法》第五十二條關(guān)于股東失權(quán)制度的規(guī)定屬于新增條文，是此次《公司法》修訂的亮點(diǎn)之一，主要明確了以下6項(xiàng)內(nèi)容：（1）股東失權(quán)的適用條件，即該股東“未按照公司章程規(guī)定的出資日期繳納出資”，且在寬限期屆滿仍未繳納出資；（2）股東失權(quán)的適用對(duì)象，包括有限責(zé)任公司股東和股份有限公司發(fā)起人兩類；（3）股東失權(quán)的決定機(jī)關(guān)，即公司董事會(huì)；（4）股東失權(quán)的適用程序，股東失權(quán)要求董事會(huì)應(yīng)作出決議，并向該股東發(fā)出書(shū)面失權(quán)通知，自失權(quán)通知發(fā)出之日起，該股東即喪失其未繳納出資的股權(quán)；（5）股東失權(quán)的法律后果，即該股東喪失的股權(quán)應(yīng)當(dāng)依法轉(zhuǎn)讓，或者相應(yīng)減少注冊(cè)資本并注銷(xiāo)該股權(quán)，六個(gè)月內(nèi)未轉(zhuǎn)讓或者注銷(xiāo)的，由公司其他股東按照其出資比例足額繳納相應(yīng)出資；（6）股東失權(quán)的救濟(jì)程序，即失權(quán)股東對(duì)失權(quán)有異議的，應(yīng)當(dāng)自接到失權(quán)通知之日起三十日內(nèi)，向人民法院提起訴訟。根據(jù)新《公司法》第一百零七條的規(guī)定，股東失權(quán)制度也適用于股份有限公司。1.股東失權(quán)制度與股東除名制度有何區(qū)別？股東失權(quán)是新《公司法》第五十二條創(chuàng)設(shè)的制度，是指公司股東未全面履行出資義務(wù)或抽逃出資，經(jīng)公司催繳后仍不補(bǔ)足的，公司有權(quán)解除其未出資額對(duì)應(yīng)的股權(quán)。規(guī)定了股東失權(quán)制度。股東除名是《公司法解釋（三）》第十七條規(guī)定的制度，是指有限責(zé)任公司的股東未履行出資義務(wù)或者抽逃全部出資，經(jīng)公司催告繳納或者返還，其在合理期間內(nèi)仍未繳納或者返還出資，公司可以通過(guò)股東會(huì)決議解除該股東的股東資格。從實(shí)質(zhì)規(guī)范意義上看，股東失權(quán)制度是對(duì)股東除名制度的改良，二者在功能上類似，都在于使未按時(shí)足額繳納出資的股東，失去相應(yīng)的股東權(quán)利，但二者在以下幾個(gè)方面存在不同：（1）適用情形不同。股東失權(quán)制度適用于所有的股東出資不實(shí)的情形，包括但不限于完全不出資、不完全出資等；而股東除名制度則適用于股東完全不出資或者抽逃全部出資的情形。（2）適用對(duì)象不同。股東失權(quán)制度既適用于有限責(zé)任公司股東，也適用于股份有限公司發(fā)起人；而股東除名制度只適用于有限責(zé)任公司股東，股份有限公司的認(rèn)股人未按期繳納所認(rèn)股份的股款的，解決辦法是公司發(fā)起人對(duì)該股份另行募集（《公司法解釋（三）》第六條）。（3）催繳義務(wù)主體不同。在股東失權(quán)制度下，催繳義務(wù)主體是董事會(huì)，董事會(huì)怠于履行催繳義務(wù)給公司造成損失的，負(fù)有責(zé)任的董事須對(duì)公司承擔(dān)賠償責(zé)任；而在除名制度下，催繳義務(wù)主體是公司，具體執(zhí)行公司事務(wù)的董事、高級(jí)管理人員均可能成為催繳義務(wù)人。（4）決定機(jī)關(guān)不同。股東是否失權(quán)由董事會(huì)決議；而股東是否除名由股東會(huì)決議。（5）適用程序不同。股東失權(quán)程序是公司先發(fā)出書(shū)面催繳書(shū)催繳，寬限期滿后股東仍未履行義務(wù)的，經(jīng)公司董事會(huì)決議發(fā)出失權(quán)通知，通知發(fā)出則股東失權(quán)；股東除名制度適用程序則是股東經(jīng)公司催告繳納或者返還抽逃的出資，其在合理期間內(nèi)仍未繳納或者返還出資，公司可以股東會(huì)決議解除該股東的股東資格，決議后無(wú)須再作出額外的通知行為。（6）法律后果不同。股東失權(quán)喪失的是其未繳納出資對(duì)應(yīng)的股權(quán)，完全未出資則喪失全部股權(quán)，部分未出資則喪失部分股權(quán)；而除名后股東喪失全部股權(quán)，不再繼續(xù)為該公司股東。在此意義上，失權(quán)包括但不限于除名，除名實(shí)為全部失權(quán)。（7）救濟(jì)程序不同。股東對(duì)失權(quán)有異議的，可以向人民法院提起訴訟，但僅因除名而主張?jiān)摴蓶|會(huì)決議無(wú)效的，人民法院不予支持。鑒于股東失權(quán)制度與股東除名制度的上述實(shí)質(zhì)差異，新《公司法》第五十二條并不會(huì)導(dǎo)致《公司法解釋（三）》第十七條的廢止，二者可以同時(shí)存在于法律體系之中。〔參見(jiàn)最高人民法院民事審判第二庭編著：《中華人民共和國(guó)公司法理解與適用（上）》，人民法院出版社2024年版，第241-242頁(yè)；另見(jiàn)李建偉主編：《公司法評(píng)注》，法律出版社2024年版，第221頁(yè)；另見(jiàn)曹守曄主編：《公司法修改條文理解與適用》，法律出版社2024年版，第162頁(yè)、第166-167頁(yè)；另見(jiàn)趙旭東主編、劉斌副主編：《新公司法重點(diǎn)熱點(diǎn)問(wèn)題解讀：新舊公司法比較分析》，法律出版社2024年版，第118-119頁(yè)〕2.股東失權(quán)是否適用于非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的實(shí)際價(jià)額顯著低于所認(rèn)繳的出資額的情形？股東失權(quán)適用于股東未按照公司章程規(guī)定的時(shí)間繳納出資的情形。未按期出資既包括未按期繳納貨幣出資，也包括未按期繳納非貨幣出資。股東失權(quán)制度主要是督促未按期繳納出資的股東繳納出資，對(duì)經(jīng)催告后的股東失權(quán)帶有一定的懲罰性質(zhì)，對(duì)股東權(quán)利影響較大。因此，適用的情形應(yīng)當(dāng)是股東嚴(yán)重的違反出資義務(wù)。而造成非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的實(shí)際價(jià)額顯著低于所認(rèn)繳的出資額的原因比較多，可能是股東故意虛報(bào)非貨幣財(cái)產(chǎn)價(jià)值，也可能是評(píng)估作價(jià)機(jī)構(gòu)存在過(guò)錯(cuò)導(dǎo)致評(píng)估價(jià)格過(guò)高，還可能是董事會(huì)沒(méi)有盡到核查義務(wù)導(dǎo)致價(jià)值高估。后兩種情形下非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的實(shí)際價(jià)額顯著低于所認(rèn)繳的出資額的，顯然不宜讓股東失權(quán)。非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的實(shí)際價(jià)額顯著低于所認(rèn)繳的出資額的，原則上由該股東補(bǔ)足差額。如果設(shè)立時(shí)的股東存在此種情形，則設(shè)立時(shí)的其他股東對(duì)補(bǔ)足差額承擔(dān)連帶責(zé)任。董事會(huì)沒(méi)有履行核查催繳義務(wù)，沒(méi)有發(fā)現(xiàn)非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的實(shí)際價(jià)額顯著低于所認(rèn)繳的出資額，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任?；谏鲜隼碛?，新《公司法》將非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的實(shí)際價(jià)額顯著低于所認(rèn)繳的出資額排除在股東失權(quán)制度的適用范圍之外。〔參見(jiàn)最高人民法院民事審判第二庭編著：《中華人民共和國(guó)公司法理解與適用（上）》，人民法院出版社2024年版，第217頁(yè)、第236頁(yè)；另見(jiàn)王瑞賀主編：《中華人民共和國(guó)公司法釋義》（中華人民共和國(guó)法律釋義叢書(shū)），法律出版社2024年版，第79-80頁(yè)〕3.股東失權(quán)的適用對(duì)象有哪些？股份有限公司股東是否適用股東失權(quán)？新《公司法》第五十二條規(guī)定了股東失權(quán)制度，該條位于新《公司法》第三章“有限責(zé)任公司的設(shè)立和組織機(jī)構(gòu)”中的“設(shè)立”一節(jié)，故在適用對(duì)象上，該條規(guī)定當(dāng)然適用于有限責(zé)任公司股東，而新《公司法》第一百零七條規(guī)定：“本法第四十四條、第四十九條第三款、第五十一條、第五十二條、第五十三條的規(guī)定，適用于股份有限公司?！币虼耍煞萦邢薰景l(fā)起人同樣適用股東失權(quán)制度，也即股東失權(quán)制度適用對(duì)象包括有限責(zé)任公司股東和股份有限公司發(fā)起人兩類。〔參見(jiàn)最高人民法院民事審判第二庭編著：《中華人民共和國(guó)公司法理解與適用（上）》，人民法院出版社2024年版，第236頁(yè)〕4.股東失權(quán)應(yīng)當(dāng)遵循哪些程序？根據(jù)新《公司法》第五十二條第一款的規(guī)定，股東失權(quán)的適用程序如下：（1）公司發(fā)出書(shū)面催繳書(shū)。公司成立后，經(jīng)董事會(huì)核查發(fā)現(xiàn)股東出資不實(shí)的，應(yīng)當(dāng)以公司的名義向該股東發(fā)出書(shū)面催繳書(shū)，催繳出資。書(shū)面催繳書(shū)可以載明繳納出資的寬限期，寬限期自公司發(fā)出書(shū)面催繳書(shū)之日起，不得少于60日，也可以長(zhǎng)于60日，具體由公司根據(jù)實(shí)際情況確定。（2）董事會(huì)決議。寬限期屆滿后，股東仍未足額繳納出資，董事會(huì)決議認(rèn)為應(yīng)當(dāng)剝奪其未繳納出資的股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)作出失權(quán)決議。董事會(huì)在表決股東失權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)有過(guò)半數(shù)的董事出席，并經(jīng)全體董事的過(guò)半數(shù)通過(guò)（新《公司法》第七十三條）。董事會(huì)作出失權(quán)決議，應(yīng)當(dāng)綜合考慮公司的整體利益、失權(quán)是否會(huì)對(duì)公司造成損害等因素。（3）公司發(fā)出失權(quán)通知。董事會(huì)的失權(quán)決議作出后，應(yīng)當(dāng)以公司的名義向該股東發(fā)出失權(quán)通知。失權(quán)通知的形式限于書(shū)面，包括紙質(zhì)書(shū)面和股東可以確認(rèn)收悉的其他書(shū)面形式。（4）股東失權(quán)。經(jīng)公司董事會(huì)決議發(fā)出失權(quán)通知，通知發(fā)出之日即為股東喪失其未繳納出資股權(quán)之日，股東不能再行使其相應(yīng)的股東權(quán)利。〔參見(jiàn)最高人民法院民事審判第二庭編著：《中華人民共和國(guó)公司法理解與適用（上）》，人民法院出版社2024年版，第236-237頁(yè)；另見(jiàn)劉斌編著：《新公司法注釋全書(shū)》，中國(guó)法制出版社2024年版，第252頁(yè)〕5.公司向股東發(fā)出的書(shū)面催繳書(shū)中未載明繳納出資的寬限期或者載明的寬限期少于60日的，能否直接適用股東失權(quán)制度？新《公司法》第五十二條第一款規(guī)定：“股東未按照公司章程規(guī)定的出資日期繳納出資，公司依照前條第一款規(guī)定發(fā)出書(shū)面催繳書(shū)催繳出資的，可以載明繳納出資的寬限期；寬限期自公司發(fā)出催繳書(shū)之日起，不得少于六十日。寬限期屆滿，股東仍未履行出資義務(wù)的，公司經(jīng)董事會(huì)決議可以向該股東發(fā)出失權(quán)通知，通知應(yīng)當(dāng)以書(shū)面形式發(fā)出。自通知發(fā)出之日起，該股東喪失其未繳納出資的股權(quán)?！?/span>該款將“寬限期屆滿，股東仍未履行出資義務(wù)”作為公司董事會(huì)決議向該股東發(fā)出失權(quán)通知的基本條件。但是，股東出資的寬限期應(yīng)屬公司有權(quán)自行決定的事宜，董事會(huì)可以根據(jù)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際需要確定催繳通知書(shū)中是否載明繳納出資的寬限期。如果催繳通知書(shū)中載明了寬限期，則該期限自公司發(fā)出催繳書(shū)之日起不得少于60日；如果未載明寬限期或者雖載明寬限期但少于60日，則無(wú)法產(chǎn)生上述“寬限期屆滿”這一適用股東失權(quán)的條件，此時(shí)的催繳僅是一種非失權(quán)催繳。未來(lái)，如果公司欲向出資不實(shí)的股東發(fā)出失權(quán)通知，則需要重新發(fā)出載明不少于60日寬限期的催繳書(shū)，方可滿足法定的程序要求。換言之，在催繳通知書(shū)中未載明繳納出資的寬限期或者載明的寬限期少于60日的情況下，不能直接適用股東失權(quán)制度令股東喪失未繳納出資的股權(quán)。〔參見(jiàn)最高人民法院民事審判第二庭編著：《中華人民共和國(guó)公司法理解與適用（上）》，人民法院出版社2024年版，第236-237頁(yè)；另見(jiàn)趙旭東主編、劉斌副主編：《新公司法重點(diǎn)熱點(diǎn)問(wèn)題解讀：新舊公司法比較分析》，法律出版社2024年版，第111頁(yè)；另見(jiàn)劉斌編著：《新公司法注釋全書(shū)》，中國(guó)法制出版社2024年版，第251頁(yè)〕6.股東失權(quán)應(yīng)當(dāng)由哪個(gè)公司機(jī)關(guān)決定？關(guān)于股東失權(quán)的決定機(jī)關(guān)，新《公司法》第五十二條第一款規(guī)定“公司經(jīng)董事會(huì)決議可以向該股東發(fā)出失權(quán)通知”，這一規(guī)定明確了在股東出資不實(shí)經(jīng)催繳仍不出資的情況下，公司是否發(fā)出失權(quán)通知由董事會(huì)決議，即股東是否失權(quán)的決定機(jī)關(guān)為公司董事會(huì)。董事會(huì)可以根據(jù)實(shí)際情況決定是否令股東失權(quán)，這也是董事會(huì)基于公司利益最大化的一種商業(yè)決策。如果董事會(huì)決策失誤且給公司造成損失的，有可能要對(duì)公司承擔(dān)賠償責(zé)任，這屬于勤勉義務(wù)的判斷，甚至涉及忠實(shí)義務(wù)的判斷（如果董事對(duì)此具有利害關(guān)系）。〔參見(jiàn)最高人民法院民事審判第二庭編著：《中華人民共和國(guó)公司法理解與適用（上）》，人民法院出版社2024年版，第237頁(yè)；另見(jiàn)李建偉主編：《公司法評(píng)注》，法律出版社2024年版，第217-218頁(yè)〕7.股東出資不實(shí)經(jīng)公司合理催繳仍不出資的，該股東是否當(dāng)然失權(quán)？股東未按照公司章程規(guī)定的出資日期繳納出資，經(jīng)公司合理催繳仍未履行出資義務(wù)的，新《公司法》第五十二條第一款規(guī)定的是“公司經(jīng)董事會(huì)決議可以向該股東發(fā)出失權(quán)通知”。從文義解釋的角度分析，“可以”意味著董事會(huì)享有決定是否向未足額繳納出資的股東發(fā)出失權(quán)通知的權(quán)利，即董事會(huì)并不是必須發(fā)出失權(quán)通知，是否發(fā)出失權(quán)通知，由董事會(huì)根據(jù)公司的實(shí)際需求，按照最有利于公司發(fā)展的目標(biāo)自行選擇。換言之，雖然公司發(fā)現(xiàn)股東未按照公司章程規(guī)定的出資日期繳納出資后，應(yīng)當(dāng)依照新《公司法》第五十一條的規(guī)定向該股東發(fā)出書(shū)面催繳書(shū)催繳出資，但是否令該股東失權(quán)，取決于公司的選擇，該股東并非當(dāng)然失權(quán)。公司可以向該股東發(fā)出書(shū)面失權(quán)通知，也可以不向該股東發(fā)出書(shū)面失權(quán)通知，是否要發(fā)出書(shū)面失權(quán)通知，需借由公司董事、高級(jí)管理人員的商業(yè)判斷。只有在公司經(jīng)過(guò)商業(yè)判斷，認(rèn)為需要向該股東發(fā)出書(shū)面失權(quán)通知，通知發(fā)出后，該股東方喪失未足額繳納出資部分的股權(quán)。該股東喪失股權(quán)的時(shí)間點(diǎn)為公司發(fā)出失權(quán)的書(shū)面通知之時(shí)。〔參見(jiàn)最高人民法院民事審判第二庭編著：《中華人民共和國(guó)公司法理解與適用（上）》，人民法院出版社2024年版，第237頁(yè)；另見(jiàn)趙旭東主編、劉斌副主編：《新公司法條文釋解》，法律出版社2024年版，第131頁(yè)；另見(jiàn)趙旭東主編、劉斌副主編：《新公司法適用與最高人民法院公布案例解讀》，法律出版社2024年版，第162-163頁(yè)〕8.股東失權(quán)通知自何時(shí)起生效？關(guān)于股東失權(quán)的生效時(shí)間問(wèn)題，理論上有通知到達(dá)主義和通知發(fā)出主義兩種主張。通知到達(dá)主義，是指自公司發(fā)出的失權(quán)通知到達(dá)被通知股東之日起，該股東喪失其瑕疵出資股權(quán)。通知發(fā)出主義，是指自公司發(fā)出失權(quán)通知之日起，被通知的股東喪失其瑕疵出資股權(quán)。新《公司法》第五十二條采納了通知發(fā)出主義，即股東失權(quán)的時(shí)間點(diǎn)是失權(quán)通知發(fā)出之日起。這就意味著無(wú)論該股東是否接收到失權(quán)通知，都不影響失權(quán)結(jié)果的產(chǎn)生。換言之，股東失權(quán)通知應(yīng)自發(fā)出之日起生效，而非送達(dá)之日起生效。此處之所以采取發(fā)出生效主義，是因?yàn)榘凑展菊鲁桃?guī)定的時(shí)間繳納出資系股東應(yīng)當(dāng)向公司履行的基本義務(wù)，股東自身清楚該義務(wù)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，而且在股東失權(quán)程序啟動(dòng)之前，公司已經(jīng)發(fā)出書(shū)面催繳書(shū)，股東已經(jīng)知悉催繳事宜、繳納寬限期及不繳納的后果，此時(shí)股東應(yīng)當(dāng)對(duì)不按期足額繳納出資行為可能造成的后果以及該后果發(fā)生的時(shí)間形成合理預(yù)期。因此，在經(jīng)公司催繳且寬限期屆滿后，股東仍然不履行出資義務(wù)的，書(shū)面失權(quán)通知一經(jīng)發(fā)出即生效不會(huì)損害其合法權(quán)益。〔參見(jiàn)最高人民法院民事審判第二庭編著：《中華人民共和國(guó)公司法理解與適用（上）》，人民法院出版社2024年版，第237-238頁(yè)；另見(jiàn)趙旭東主編、劉斌副主編：《新公司法條文釋解》，法律出版社2024年版，第131頁(yè)；另見(jiàn)趙旭東主編、劉斌副主編：《新公司法重點(diǎn)熱點(diǎn)問(wèn)題解讀：新舊公司法比較分析》，法律出版社2024年版，第112頁(yè)〕根據(jù)新《公司法》第五十二條第一款的規(guī)定，在經(jīng)公司催繳、寬限期屆滿后，股東仍然不履行出資義務(wù)的，其失權(quán)的范圍限制于其未繳納出資的股權(quán)，而不是其持有的公司的全部股權(quán)。也就是說(shuō)，股東失權(quán)只能針對(duì)其未繳納出資部分的股權(quán)，而并非直接指向其享有的整體股東資格。實(shí)踐中，股東失權(quán)的范圍取決于其出資情況，股東完全未繳納出資的，喪失其全部股權(quán)，即產(chǎn)生股東被“除名”的后果；股東部分未繳納出資的，喪失其未繳納出資對(duì)應(yīng)的股權(quán)，也即該股東對(duì)其已經(jīng)出資的部分仍然享有股東資格。需要說(shuō)明的是，結(jié)合新《公司法》第五十一條第一款的規(guī)定，董事會(huì)只能對(duì)出資期限已經(jīng)屆滿而沒(méi)有足額繳納的出資進(jìn)行催繳，尚未到期的出資不在催繳范圍內(nèi)，因此，該部分出資對(duì)應(yīng)股權(quán)不能納入失權(quán)范圍。對(duì)于“該股東喪失其未繳納出資的股權(quán)”應(yīng)理解為“該股東喪失其已到期而未繳納出資的股權(quán)”。〔參見(jiàn)最高人民法院民事審判第二庭編著：《中華人民共和國(guó)公司法理解與適用（上）》，人民法院出版社2024年版，第238頁(yè)；另見(jiàn)周友蘇著：《中國(guó)公司法論》，法律出版社2024年版，第169頁(yè)；另見(jiàn)中華全國(guó)律師協(xié)會(huì)公司法專業(yè)委員會(huì)組編：《公司法重點(diǎn)條款律師實(shí)務(wù)評(píng)注》，法律出版社2024年版，第170頁(yè)〕10.股東失權(quán)后喪失的股權(quán)應(yīng)當(dāng)如何處理？股東失權(quán)之后，其喪失的股權(quán)歸屬公司，形成庫(kù)存股。由于庫(kù)存股不列入公司資產(chǎn)，本質(zhì)上屬于公司虛增的財(cái)產(chǎn)，公司長(zhǎng)期持有庫(kù)存股，將導(dǎo)致注冊(cè)資本和資產(chǎn)狀態(tài)的偏離。因此，新《公司法》第五十二條第二款規(guī)定了股東失權(quán)后形成的庫(kù)存股的三種處理方式：一是轉(zhuǎn)讓，包括轉(zhuǎn)讓給公司的其他股東或股東以外的第三人。失權(quán)股份的轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)當(dāng)按照新《公司法》第八十四條規(guī)定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序進(jìn)行，如果涉及有限責(zé)任公司的股份對(duì)外轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)履行其他股東行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的法定程序。二是注銷(xiāo)，即失權(quán)的股份未能轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)予以注銷(xiāo)。由于注銷(xiāo)股份將導(dǎo)致公司注冊(cè)資本減少，故應(yīng)當(dāng)履行新《公司法》第二百二十四條所規(guī)定的通知債權(quán)人、進(jìn)行公告等法定減資程序。履行減資程序，應(yīng)當(dāng)由股東會(huì)作出決議，由于失權(quán)股東作為被減資對(duì)象，具有利害關(guān)系，在減資決議中，該股東不享有表決權(quán)。三是補(bǔ)足，即由公司其他股東按照其出資比例足額繳納相應(yīng)出資，相當(dāng)于將失權(quán)的股份轉(zhuǎn)讓給公司內(nèi)部的其他股東。采取這種方式的前提是失權(quán)的股份出現(xiàn)自失權(quán)通知生效之日起6個(gè)月內(nèi)未轉(zhuǎn)讓或者注銷(xiāo)的情形。無(wú)論失權(quán)的股份被轉(zhuǎn)讓、注銷(xiāo)或被公司其他股東按出資比例收購(gòu)，公司在失權(quán)股份的歸屬確定后都應(yīng)變更股東名冊(cè)并向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)辦理股東信息變更登記。〔參見(jiàn)最高人民法院民事審判第二庭編著：《中華人民共和國(guó)公司法理解與適用（上）》，人民法院出版社2024年版，第238頁(yè)；另見(jiàn)劉斌編著：《新公司法注釋全書(shū)》，中國(guó)法制出版社2024年版，第253頁(yè)；另見(jiàn)周友蘇著：《中國(guó)公司法論》，法律出版社2024年版，第170頁(yè)；另見(jiàn)李建偉著：《公司法學(xué)（第六版）》，中國(guó)人民大學(xué)出版社2024年版，第200頁(yè)；另見(jiàn)趙旭東主編、劉斌副主編：《新公司法條文釋解》，法律出版社2024年版，第131頁(yè)；另見(jiàn)王瑞賀主編：《中華人民共和國(guó)公司法釋義》（中華人民共和國(guó)法律釋義叢書(shū)），法律出版社2024年版，第80頁(yè)〕11.失權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)轉(zhuǎn)讓人是失權(quán)股東還是公司？轉(zhuǎn)讓收益應(yīng)當(dāng)歸誰(shuí)所有？新《公司法》第五十二條第二款規(guī)定，出資不實(shí)的股東失權(quán)之后，其喪失的股權(quán)應(yīng)當(dāng)依法轉(zhuǎn)讓或者由公司依法減資注銷(xiāo)。這里的“轉(zhuǎn)讓”是指從登記角度看，股權(quán)由失權(quán)股東轉(zhuǎn)移到受讓人名下，但與普通的轉(zhuǎn)讓并不相同。股東被通知失權(quán)后應(yīng)喪失相應(yīng)部分的股權(quán)，自然也包括股權(quán)的處分權(quán)。公司暫時(shí)持有該部分股權(quán)，但除法定情形外，公司也不得持有本公司的股權(quán)，因此，這里的“轉(zhuǎn)讓”實(shí)際上是變更出資義務(wù)主體，引進(jìn)新的出資人繼續(xù)履行向公司出資的約定，其性質(zhì)是債的主體變更。此類股權(quán)是否轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓給誰(shuí)，轉(zhuǎn)讓價(jià)款多少，都不能由失權(quán)股東本人決定，而是經(jīng)由股東會(huì)決定，失權(quán)股東不享有任何轉(zhuǎn)讓收益權(quán)。此時(shí)轉(zhuǎn)讓人為公司，而非失權(quán)股東。轉(zhuǎn)讓價(jià)格不能低于該部分股權(quán)對(duì)應(yīng)的股本，受讓人支付的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款直接進(jìn)入公司，補(bǔ)足出資的數(shù)額，使公司達(dá)致資本充實(shí)。如果受讓人支付的轉(zhuǎn)讓款超過(guò)股本，則超過(guò)部分計(jì)入公司資本公積金，作為所有者權(quán)益的一部分，由所有股東共享。如果受讓人支付的轉(zhuǎn)讓款不足股本，則不足部分必須減資并注銷(xiāo)該部分股權(quán)。如果失權(quán)股東表示可以補(bǔ)足出資，則由其承擔(dān)補(bǔ)足責(zé)任；如果失權(quán)股東系發(fā)起人股東，則其他發(fā)起人股東承擔(dān)連帶補(bǔ)足責(zé)任；其他發(fā)起人股東承擔(dān)連帶責(zé)任后，有權(quán)向失權(quán)股東追償。〔參見(jiàn)最高人民法院民事審判第二庭編著：《中華人民共和國(guó)公司法理解與適用（上）》，人民法院出版社2024年版，第238-239頁(yè)；另見(jiàn)李皓主編、陳櫻娥副主編：《原理、邏輯與實(shí)戰(zhàn)：新公司法訴訟實(shí)務(wù)十六講》，法律出版社2024年版，第102頁(yè)〕12.公司因股東失權(quán)而減資的，是否受等比例減資原則的限制？新《公司法》第五十二條第二款規(guī)定，出資不實(shí)的股東失權(quán)之后，其喪失的股權(quán)若未能轉(zhuǎn)讓，則公司應(yīng)當(dāng)相應(yīng)減少注冊(cè)資本并注銷(xiāo)該部分股權(quán)。減資應(yīng)當(dāng)依法通過(guò)正規(guī)的減資程序進(jìn)行。新《公司法》明確規(guī)定了等比例減資原則，要求公司減少注冊(cè)資本，應(yīng)當(dāng)按照股東出資或者持有股份的比例相應(yīng)減少出資額或者股份，但也允許存在例外情形。新《公司法》第二百二十四條第三款規(guī)定：“公司減少注冊(cè)資本，應(yīng)當(dāng)按照股東出資或者持有股份的比例相應(yīng)減少出資額或者股份，法律另有規(guī)定、有限責(zé)任公司全體股東另有約定或者股份有限公司章程另有規(guī)定的除外?！钡缺壤郎p資原則有利于維護(hù)公司治理結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定。而例外性規(guī)定，則為一些特殊情形的處理提供了更多的靈活性。新《公司法》第五十二條第二款規(guī)定的因股東失權(quán)而減資，實(shí)際上就是非等比例減資（又稱定向減資），屬于法律規(guī)定的例外情形，不受等比例減資原則的限制。〔參見(jiàn)最高人民法院民事審判第二庭編著：《中華人民共和國(guó)公司法理解與適用（上）》，人民法院出版社2024年版，第239頁(yè)〕13.公司債權(quán)人是否可以主張失權(quán)股東在出資不實(shí)范圍內(nèi)承擔(dān)責(zé)任、其他發(fā)起人承擔(dān)連帶責(zé)任？適用股東失權(quán)制度，應(yīng)當(dāng)注意保護(hù)公司債權(quán)人的利益。出資不實(shí)的股東失權(quán)后轉(zhuǎn)讓其喪失的股權(quán)或減資程序完成、公司辦理完畢變更登記之前，失權(quán)股東在登記上依然是股東，而股東實(shí)際已經(jīng)喪失了股權(quán)，客觀上形成了一種隱名持股的法律關(guān)系。此時(shí)公司已經(jīng)無(wú)權(quán)要求失權(quán)股東來(lái)履行給付失權(quán)部分的出資的義務(wù)，但因股權(quán)仍然登記在失權(quán)股東的名下，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司債權(quán)人提供相應(yīng)保障。如果公司債權(quán)人不知曉股東失權(quán)的情況，基于對(duì)公司登記的信任，主張失權(quán)股東在其未出資本息范圍內(nèi)對(duì)公司債務(wù)不能清償部分承擔(dān)補(bǔ)充賠償責(zé)任時(shí)，失權(quán)股東不能僅以其為名義股東為由而主張免責(zé)。因其登記為股東，故為保護(hù)債權(quán)人的利益，避免股東利用失權(quán)制度逃避債務(wù)，在登記變更之前，債權(quán)人可以主張失權(quán)股東在出資不實(shí)范圍內(nèi)承擔(dān)責(zé)任、其他發(fā)起人承擔(dān)連帶責(zé)任（在失權(quán)股東登記為原始股東的情況下），失權(quán)股東不能以其喪失股權(quán)為由進(jìn)行抗辯。這里的問(wèn)題是，失權(quán)股東對(duì)債權(quán)人承擔(dān)補(bǔ)充賠償責(zé)任后，是否因承擔(dān)了出資義務(wù)而重新獲得相應(yīng)部分的股權(quán)？失權(quán)的后果應(yīng)區(qū)分內(nèi)部法律效果和外部法律效果。失權(quán)股東對(duì)外在欠繳出資的范圍內(nèi)對(duì)公司債權(quán)人承擔(dān)補(bǔ)充賠償責(zé)任，不代表其對(duì)內(nèi)可自動(dòng)恢復(fù)該部分出資的股權(quán)。由于我國(guó)尚未建立起明確帶有懲罰性內(nèi)容的股東失權(quán)制度，故從公平角度出發(fā)，失權(quán)股東被通知失權(quán)后如主動(dòng)向公司繳納出資，或向公司債權(quán)人承擔(dān)了補(bǔ)充賠償責(zé)任，其所支付的款項(xiàng)可通過(guò)股東借款或第三人清償?shù)确绞睫D(zhuǎn)化為對(duì)公司的普通債權(quán)，由公司進(jìn)行清償。〔參見(jiàn)最高人民法院民事審判第二庭編著：《中華人民共和國(guó)公司法理解與適用（上）》，人民法院出版社2024年版，第239-240頁(yè)；另見(jiàn)曹守曄主編：《公司法修改條文理解與適用》，法律出版社2024年版，第168頁(yè)；另見(jiàn)李皓主編、陳櫻娥副主編：《原理、邏輯與實(shí)戰(zhàn)：新公司法訴訟實(shí)務(wù)十六講》，法律出版社2024年版，第101頁(yè)〕14.股東對(duì)失權(quán)有異議的，是否可以提起訴訟尋求救濟(jì)？股東對(duì)失權(quán)表示異議，是否需要具備相應(yīng)的形式？為了防止公司大股東濫用“資本多數(shù)決”損害其他股東合法權(quán)益，新《公司法》第五十二條第三款規(guī)定：“股東對(duì)失權(quán)有異議的，應(yīng)當(dāng)自接到失權(quán)通知之日起三十日內(nèi)，向人民法院提起訴訟?！痹摽钯x予了被失權(quán)股東提起失權(quán)異議之訴的救濟(jì)權(quán)利，避免其因公司違反法律規(guī)定對(duì)股東失權(quán)損害其合法權(quán)益。據(jù)此，對(duì)失權(quán)持有異議的股東可以提起失權(quán)異議之訴，尋求司法救濟(jì)。對(duì)于失權(quán)股東的“異議”是否需要具備相應(yīng)的形式，法律沒(méi)有明確規(guī)定。從公司與股東的利益平衡角度考慮，失權(quán)股東在上述30日內(nèi)提起訴訟的行為就表明是對(duì)公司失權(quán)決議的異議，因此無(wú)需再對(duì)異議形式作出特別的要求。〔參見(jiàn)最高人民法院民事審判第二庭編著：《中華人民共和國(guó)公司法理解與適用（上）》，人民法院出版社2024年版，第240-241頁(yè)；另見(jiàn)周友蘇著：《中國(guó)公司法論》，法律出版社2024年版，第169-170頁(yè)；另見(jiàn)趙旭東主編、劉斌副主編：《新公司法訴訟實(shí)務(wù)指南》，法律出版社2024年版，第90-91頁(yè)〕15.如何確定股東失權(quán)異議之訴的當(dāng)事人？股東失權(quán)異議之訴，是指股東對(duì)失權(quán)程序或相關(guān)文件材料的效力存在異議而提起的訴訟。新《公司法》第五十二條第三款規(guī)定了股東失權(quán)異議之訴。根據(jù)該款規(guī)定，被失權(quán)的股東對(duì)失權(quán)有異議的，應(yīng)當(dāng)自接到失權(quán)通知之日起30日內(nèi)，向人民法院提起股東失權(quán)異議之訴，請(qǐng)求人民法院確認(rèn)失權(quán)程序及相關(guān)文件材料并非合法有效，恢復(fù)其股東資格。根據(jù)股東失權(quán)異議之訴的主要爭(zhēng)議焦點(diǎn)，并參考《公司法解釋（三）》第十七條關(guān)于股東除名救濟(jì)程序的規(guī)定，股東失權(quán)異議之訴的當(dāng)事人如下：（1）原告：股東失權(quán)異議之訴是因股東對(duì)公司發(fā)出的失權(quán)通知存在異議而引發(fā)的，故此類訴訟的原告應(yīng)當(dāng)是被通知失權(quán)的股東。（2）被告：因公司是股東失權(quán)通知發(fā)出的主體，故此類訴訟的被告應(yīng)當(dāng)是公司。（3）第三人：因公司發(fā)出股東失權(quán)的通知后，會(huì)對(duì)失權(quán)股權(quán)進(jìn)行處置，而股東是否失權(quán)關(guān)系到對(duì)該股權(quán)的處置能否繼續(xù)進(jìn)行，故對(duì)失權(quán)股權(quán)處置有利害關(guān)系的人均可作為此類訴訟的第三人，比如公司減資程序中的債權(quán)人、失權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的受讓人以及按照出資比例足額繳納相應(yīng)出資的其他股東。〔參見(jiàn)最高人民法院民事審判第二庭編著：《中華人民共和國(guó)公司法理解與適用（上）》，人民法院出版社2024年版，第240-241頁(yè)；另見(jiàn)趙旭東主編、劉斌副主編：《新公司法訴訟實(shí)務(wù)指南》，法律出版社2024年版，第91頁(yè)；另見(jiàn)趙旭東主編、劉斌副主編：《新公司法條文釋解》，法律出版社2024年版，第132頁(yè)；另見(jiàn)李建偉主編：《公司法評(píng)注》，法律出版社2024年版，第221頁(yè)；另見(jiàn)曹守曄主編：《公司法修改條文理解與適用》，法律出版社2024年版，第165頁(yè)〕16.股東提起失權(quán)異議之訴的30日期限是起訴期限還是訴訟時(shí)效？股東起訴超過(guò)30日期限的，人民法院應(yīng)當(dāng)裁定駁回起訴還是判決駁回訴訟請(qǐng)求？新《公司法》第五十二條第三款規(guī)定：“股東對(duì)失權(quán)有異議的，應(yīng)當(dāng)自接到失權(quán)通知之日起三十日內(nèi)，向人民法院提起訴訟?！边@里需要注意股東對(duì)失權(quán)有異議向人民法院提起訴訟尋求救濟(jì)的，受30日期限的限制，自股東接到失權(quán)通知之日起計(jì)算。該30日期限的性質(zhì)為起訴期限而非訴訟時(shí)效，不存在中止、中斷或延長(zhǎng)的情形，超過(guò)該期限的，股東喪失的是起訴權(quán)而不是勝訴權(quán)，故人民法院對(duì)股東的起訴應(yīng)當(dāng)裁定不予受理；已經(jīng)受理的，應(yīng)當(dāng)裁定駁回起訴。由于當(dāng)事人超過(guò)起訴期限提起訴訟屬于程序問(wèn)題，故人民法院不能判決駁回訴訟請(qǐng)求。需要說(shuō)明的是，超出上述30日法定起訴期間的，股東還可以在訴訟時(shí)效范圍內(nèi)就失權(quán)的損害賠償提起訴訟。〔參見(jiàn)最高人民法院民事審判第二庭編著：《中華人民共和國(guó)公司法理解與適用（上）》，人民法院出版社2024年版，第241頁(yè)；另見(jiàn)王瑞賀主編：《中華人民共和國(guó)公司法釋義》（中華人民共和國(guó)法律釋義叢書(shū)），法律出版社2024年版，第81頁(yè)〕 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