• 中文名稱

  心理線

• 外文名稱

  PSY，Psychological line

• 作用

  用來研究在一定時期內(nèi)的投資趨向

• 計算方法

  PSY=N日內(nèi)的上漲天數(shù)/N×100%

折疊編輯本段簡介

心理線指標(biāo)英文名稱為PSY指標(biāo)，比較常用的使用方法為指標(biāo)小于25關(guān)注做多機(jī)會，大于75關(guān)注做空機(jī)會。小于10為極度超賣，大于90為極度超買。如果市場振蕩橫盤，則該指標(biāo)游走于25-75之間。在遇到市場行情寬幅振蕩上行或者下行時，PSY經(jīng)常會反復(fù)突破25-75區(qū)域，給出無效信號，這給交易者反復(fù)開平止損造成很大損失。

經(jīng)過實際使用發(fā)現(xiàn)，PSY指標(biāo)伴隨著觀察周期的不斷延長，25-75上下界的默認(rèn)值也有必要不斷變化。在實際的使用中，PSY指標(biāo)更多的是用來做MACD趨勢指標(biāo)的二次確認(rèn)，而不是單獨使用。

實盤交易中，PSY的使用多為反轉(zhuǎn)指標(biāo)，當(dāng)PSY突破上界時做空，突破下界時做多。眾多統(tǒng)計學(xué)數(shù)據(jù)顯示，PSY僅為一個定性指標(biāo)，用來確定某一變量是否已經(jīng)出現(xiàn)顯著的趨勢，僅可用來檢驗結(jié)果，并不能用來檢驗過程。結(jié)合該解釋，我們發(fā)現(xiàn)PSY在實際操作中更多的是用作止盈指標(biāo)。

折疊編輯本段作用

心理線用來研究在一定時期內(nèi)的投資趨向。計算時考慮的是在一個時間段內(nèi)上漲的天數(shù)與總天數(shù)的比值，所以其值的大小能夠反映出市場投資是趨向于買方還是趨向于賣方。

折疊編輯本段計算方法

PSY=N日內(nèi)的上漲天數(shù)/N×100%

N一般設(shè)定為12日，最大不超過24，周線的最長不超過26。

例如10天中如果有5天上漲，5天下跌，心理線就是5/10=50%，再將此標(biāo)示在百分比的圖紙上，每天延續(xù)下去時，將每天的百分比連接起來，即成為心理線，心理線最好與K線相互對照，如此更能從股價變動中了解超買或超賣情形。由心理線來看，當(dāng)一段上升行情展開前，通常超賣現(xiàn)象的最低點會出現(xiàn)兩次，因此，投資人觀察心理線，若發(fā)現(xiàn)某一天的超賣現(xiàn)象嚴(yán)重，短期內(nèi)低于此點的機(jī)會極小，當(dāng)心理線向上變動而再度回落此點時，就是買進(jìn)的機(jī)會。反之亦然。所以，無論上升行情或下跌行情展開前，都會出現(xiàn)兩次以上的買點與賣點，使投資人有充分的時間研判，未來股價變動方向，再做進(jìn)出之最后決策。

折疊編輯本段運用原則

(1)由心理線公式計算出來的百分比值，超過75時為超買，低于25時為超賣，百分比值在25-75區(qū)域內(nèi)為常態(tài)分布。但在漲升行情時，應(yīng)將賣點提高到75之上;在跌落行情時，應(yīng)將買點降低至45以下。具體數(shù)值要憑經(jīng)驗和配合其他指標(biāo)。

(2)一段上升行情展開前，通常超賣的低點會出現(xiàn)兩次。同樣，一段下跌行情展開前，超買的最高點也會出現(xiàn)兩次。在出現(xiàn)第二次超賣的低點或超買的高點時，一般是買進(jìn)或賣出的時機(jī)。

(3)當(dāng)百分比值降低至10或10以下時，是真正的超賣，此時是一個短期搶反彈的機(jī)會，應(yīng)立即買進(jìn)。相應(yīng)的，當(dāng)百分比值增大至90或90以上時，是真正的超買，股價有可能下跌。

(4)心理線主要反映市場心理的超買或超賣，因此，當(dāng)百分比值在常態(tài)區(qū)域上下移動時，一般應(yīng)持觀望態(tài)度。

(5)高點密集出現(xiàn)兩次為賣出訊號;低點密集出現(xiàn)兩次為買進(jìn)訊號。

(6)心理線和VR配合使用，決定短期買賣點，可以找出每一波的高低點。

(7)心理線和逆時針曲線配合使用，可提高準(zhǔn)確度，明確指出頭部和底部。

折疊編輯本段分析要領(lǐng)

運用PSY指標(biāo)應(yīng)該綜合其它技術(shù)指標(biāo)共同分析

(1)PSY為25左右時或低于25表明賣方心理濃重，股價已進(jìn)入谷底，投資者可適時買入;

(2)PSY為50左右時，表明多空雙方正在觀望，買賣人氣均衡，投資者應(yīng)適機(jī)而動;

(3)PSY為75左右或高于75時，表明股價已到頂，投資者應(yīng)考慮賣出。

折疊編輯本段應(yīng)用范圍

心理線應(yīng)用范圍

1、心理線PSY既可應(yīng)用于大盤,也可應(yīng)用于個股。

2、心理線主要反映市場心理的超買或超賣,因此,當(dāng)心理線PSY在25-75的常態(tài)區(qū)域內(nèi)移動時,為觀望信號,一般不宜采取行動,應(yīng)持觀望態(tài)度。

3、心理線PSY選取的設(shè)計參數(shù)、條件過于簡單,變數(shù)只有漲或跌兩個變數(shù)存在,因而對于行情的變化沒有具體數(shù)量的反映、表現(xiàn)。心理線PSY的計算只以上漲天數(shù)為主,股價持平或下跌均不予考慮。

4、根據(jù)心理線公式計算出來的數(shù)值,超過75時為超買,低于25時為超賣,但在漲升行情時,可將賣點提高到75之上;在下跌行情時,可將買點降低至15以下。

5、無論上升行情還是下跌行情展開前,心理線PSY通常會出現(xiàn)兩次以上的買點或賣點,有比較充分的時間和機(jī)會來進(jìn)行判斷、決策。

6、心理線PSY最好不要單獨使用,而是結(jié)合其它指標(biāo)一并使用。

我們以招商局A為例來講解PSY指標(biāo)在實戰(zhàn)中的應(yīng)用。今年4月25日該股PSY達(dá)到16.67,進(jìn)入超賣狀態(tài),此后出現(xiàn)反彈,但反彈的級別較小,5月30日再次回落至16.67,提示買入時機(jī)已經(jīng)較為可靠。并且,在此后幾個交易日中股價雖創(chuàng)新低,但PSY并未走低,出現(xiàn)底背離現(xiàn)象,驗證了底部的可靠性,之后該股展開一波強勁的上升行情。

折疊編輯本段使用要領(lǐng)

心理線PSY的使用要領(lǐng)具體如下:

1.PSY指標(biāo)的取值范圍是0-100%，以50%為中心，25%-75%之間的區(qū)域?qū)儆谡Ｗ儎臃秶?/p>

2.PSY值超過75%是超買，低于25%是超賣，金價回跌或上升的機(jī)會增多，可準(zhǔn)備賣出或買進(jìn)。當(dāng)PSY超過90%是嚴(yán)重超買，是賣出的時機(jī);低于10%是嚴(yán)重超賣，是買入的機(jī)會。

3.超賣低點出現(xiàn)兩次以上時買入信號;超買高點出現(xiàn)兩次以上是賣出信號。

4.若PSY曲線在高位出現(xiàn)M頭形態(tài)，則是賣出時機(jī);若PSY曲線在低位出現(xiàn)W底形態(tài)，則為買入時機(jī)。

5.PSY指標(biāo)背離信號同樣適用于判斷金價走勢。

心理線主要研究投資者的心理趨向，將一定時期內(nèi)投資人趨向買方或賣方的心理事實轉(zhuǎn)化為數(shù)值，形成人氣指標(biāo)，從而判斷股價的未來走勢。一般以10天為短期投資指標(biāo)，以20日為中期投資指標(biāo)。

折疊編輯本段取值情況

1、0和100分別作為PSY指標(biāo)的兩個極限值,將50作為一個分界點,將整體分為兩個區(qū)域,一半是上升一般是下降的天數(shù).

2、當(dāng)PSY大于50的話,代表多方力量占主導(dǎo)地位,上升的趨勢天數(shù)大于下降趨勢的天數(shù),當(dāng)PSY小于50的時候,代表空方力量占主導(dǎo)地位,下降的趨勢多于上升趨勢.

3、將PSY指標(biāo)在25到75之間的范圍看做是正常的波動階段,屬于平衡區(qū),投資者在這個階段內(nèi)一般可以保持觀望的態(tài)度.如果PSY突破了25和75的話,要注意市場的變化,此時的空方和多方開始變得明顯,進(jìn)入了超買超賣區(qū),行情回檔和反彈的幾率都開始增加.

4、將PSY在17和83以外的部分看做極端區(qū),一般在PSY小于17時,市場極有可能出現(xiàn)反彈,交易者可以進(jìn)行買入操作,反之如果PSY大于83,可以看做是投資者賣出的好時機(jī).

折疊編輯本段使用技巧

1.心理線最好與K線相互對照，如此更能從股價變動中了解超買或超賣情形。

2.一段上升行情展開前，通常超賣之低點會出現(xiàn)兩次。同樣，一段下跌行情展開前，超買的最高點也會出現(xiàn)兩次。

3.高點密集出現(xiàn)兩次為賣出信號，低點密集出現(xiàn)兩次是買進(jìn)信號。

4.心理線和成交量比率(VR)配合使用，確定短期買賣點，可以找出每一波的高低點。