《成交量中的秘密》的由私募大鱷曹明成和他的得意門(mén)生譚文所著，本書(shū)以大量的實(shí)際案例闡述了股市里量與價(jià)之間的辯證關(guān)系。曹明成操盤(pán)極具原則及理性，他的選股思路遵循跟莊經(jīng)營(yíng)，操作理論講究趨勢(shì)為先。關(guān)于股票理論的書(shū)籍有很多，但鄙人覺(jué)得，只要能挑一本有足夠分量的書(shū)然后能貫徹到位就可以了，當(dāng)然，如果你有能力吃透更多的書(shū)，自然是多多益善。為了方便讀者之后翻閱原著，我沿襲了原著的目錄排序，正文里的內(nèi)容對(duì)我來(lái)說(shuō)有諸多啟發(fā)之處，但每個(gè)人都有自己獨(dú)一無(wú)二的思想，如果你想找到適合你的內(nèi)容，不妨找來(lái)原著看看。本文的框架由概念、思路、分析以及運(yùn)用四個(gè)方面組成，希望對(duì)你有所啟發(fā)。

目錄

1. 甕中捉鱉——成交量上的秘密

2. 計(jì)算公式——由量及價(jià)的轉(zhuǎn)換方程

3. 量?jī)r(jià)關(guān)系——九大法則決定走勢(shì)

4. 量?jī)r(jià)位置——知曉市場(chǎng)進(jìn)退的法度

5. 量能態(tài)勢(shì)——識(shí)別市場(chǎng)的莊家動(dòng)作

6. 天量天價(jià)——打開(kāi)股價(jià)的通天之路

7. 地量地價(jià)——云泥之后天地有別

8. 無(wú)量空漲——股價(jià)登天的青云梯

9. 無(wú)量空跌——滑向深淵的絕壁懸崖

10. 底部巨量——撐起長(zhǎng)陽(yáng)的底層塔基

11. 量?jī)r(jià)背離——漸行漸遠(yuǎn)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)

12. 坐底量?jī)r(jià)——發(fā)現(xiàn)坐底量?jī)r(jià)模型

13. 洗盤(pán)量?jī)r(jià)——量?jī)r(jià)區(qū)分洗盤(pán)與出貨

14. 出貨量?jī)r(jià)——量變與時(shí)間與幅度

15. 建倉(cāng)拉升——識(shí)別主力資金強(qiáng)弱

16. 附加內(nèi)容

1.甕中捉鱉——成交量上的秘密

概念：股價(jià)經(jīng)過(guò)初始的上升走勢(shì)和中間的調(diào)整以及調(diào)整之后的重新上升，構(gòu)成一個(gè)完整的“甕中捉鱉”形態(tài)。在量能上也由拉升時(shí)構(gòu)成的高量柱和回調(diào)時(shí)組成的低量柱，構(gòu)成“甕中捉鱉'形態(tài)。（圖例如下）

思路：中陽(yáng)線或者大陽(yáng)線的出現(xiàn)是形態(tài)確立的標(biāo)志，投資者最好在此時(shí)介入。

2.計(jì)算公式——由量及價(jià)的轉(zhuǎn)換方程

概念：成交量是指單位時(shí)間內(nèi)股票交易市場(chǎng)或個(gè)股買(mǎi)賣(mài)的交易總量。它表現(xiàn)的是市場(chǎng)或個(gè)股買(mǎi)賣(mài)的交易活躍程度，反映了多空雙方對(duì)當(dāng)前價(jià)格的認(rèn)同程度，成交量大表明多空雙方分歧大，成交量小表明多空雙方分歧小。

概念：換手率=成交量÷流通盤(pán)×100%

（周MACD指標(biāo)金叉可認(rèn)為是莊家或主力資金開(kāi)始建倉(cāng)的標(biāo)志，這是計(jì)算換手率的起點(diǎn)。）運(yùn)用：莊家每換手100%，其持倉(cāng)量大致為13.3%。

思路：一般而言，當(dāng)換手率達(dá)到200%時(shí)，莊家或主力資金會(huì)加快吸籌，拉高建倉(cāng)，因?yàn)榈蛢r(jià)籌碼已沒(méi)有了，這是短線介入的良機(jī)；而當(dāng)換手總率達(dá)到300%時(shí)，莊家或主力資金基本都已吸足籌碼，接下來(lái)莊家或主力資金會(huì)急速拉升或強(qiáng)行洗盤(pán)。

3.量?jī)r(jià)關(guān)系——九大法則決定走勢(shì)

葛蘭碧九大法則：

①量增價(jià)漲

概念：多出現(xiàn)在多頭的階段和空頭末期的盤(pán)整階段。

運(yùn)用：買(mǎi)入。

②量增價(jià)平

概念：多出現(xiàn)在空頭的谷底期、多頭的初生期和多頭末期。

運(yùn)用：轉(zhuǎn)陽(yáng)。

③量增價(jià)跌

概念：多出現(xiàn)在空頭末跌段、多頭盤(pán)整洗盤(pán)階段和多頭末升段。

思路：量能的人出現(xiàn)是有成交來(lái)實(shí)現(xiàn)的。量能的放大對(duì)應(yīng)的成交無(wú)非就是主動(dòng)賣(mài)出或者主動(dòng)買(mǎi)進(jìn)。

運(yùn)用：持幣。

④量平價(jià)漲

概念：多出現(xiàn)在空頭的末跌段、多頭初升段、多頭回調(diào)整理階段以及多頭末升段。

運(yùn)用：加倉(cāng)。

⑤量平價(jià)平

概念：多出現(xiàn)在空頭末期谷底期、空頭盤(pán)整反彈區(qū)和多頭回調(diào)整理區(qū)。

運(yùn)用：觀望。

⑥量平價(jià)跌

概念：多出現(xiàn)在多頭回調(diào)整理階段、空頭初跌段、空頭主跌段和空頭末跌段。

思路：股價(jià)的上升需要量能的支撐，但股價(jià)的下跌無(wú)需量能的支撐。

運(yùn)用：出局。

⑦量縮價(jià)漲

概念：多出現(xiàn)在多頭末升段和空頭反彈整理階段。

運(yùn)用：持有。

⑧量縮價(jià)平

概念：多出現(xiàn)在空頭的盤(pán)底時(shí)期、多頭盤(pán)整段和多頭末升段。

運(yùn)用：警惕。

⑨量縮價(jià)跌

概念：多出現(xiàn)在空頭初跌段、空頭末跌段和多頭回調(diào)段。

分析：量縮價(jià)跌發(fā)生在多頭回調(diào)段，暗示股價(jià)上漲遭遇賣(mài)壓，但賣(mài)壓出現(xiàn)逐步減少的趨勢(shì)，不是主力出貨行為。

運(yùn)用：賣(mài)出。

4.量?jī)r(jià)位置——知曉市場(chǎng)進(jìn)退的法度

概念：量?jī)r(jià)關(guān)系如圖

分析：下跌階段，離場(chǎng)機(jī)會(huì)。當(dāng)股價(jià)形成頭部后開(kāi)始緩慢下跌，如跌破60日均線則可認(rèn)為大勢(shì)已去，跌勢(shì)難免。主力為了加快出貨有時(shí)會(huì)拉出長(zhǎng)陽(yáng)線，然后在高位開(kāi)始連續(xù)的派發(fā)。這根長(zhǎng)陽(yáng)線是反彈逃命的機(jī)會(huì)。

概念：低位是指股票已經(jīng)經(jīng)過(guò)了長(zhǎng)期的下跌，跌到了前期高點(diǎn)的50%以下，有時(shí)候甚至于跌到原價(jià)位的30%左右。

運(yùn)用：緩升式建倉(cāng)階段，買(mǎi)陰不買(mǎi)陽(yáng)。即在股價(jià)下跌收陰線時(shí)買(mǎi)進(jìn)，不在沖高陽(yáng)線時(shí)介入。

5.量能態(tài)勢(shì)——識(shí)別市場(chǎng)的莊家動(dòng)作

思路：技術(shù)指標(biāo)千變?nèi)f化，成交量才是實(shí)打?qū)嵉馁I(mǎi)賣(mài)。

概念：成交量在柱體圖上出現(xiàn)了半年以來(lái)最長(zhǎng)的成交量柱體，這時(shí)，柱體圖的最高點(diǎn)是頂格的，就可以稱(chēng)作是量能頂天立地。例圖如下，

運(yùn)用：莊家在股票上升中途洗籌，股價(jià)在創(chuàng)出新高后，不做整理或稍做盤(pán)整就兇狠地打壓震倉(cāng)，回落調(diào)整時(shí)成交量大幅縮減，之后股價(jià)下探10日線受支撐，重新上攻，成交量也放大一倍，此時(shí)5日線從下向上勾頭，意味著短線良機(jī)已到，如果此時(shí)果斷殺進(jìn)的話，隨后幾天收益豐厚。

思路：市場(chǎng)中的一些短線高手，如果在個(gè)股啟動(dòng)的第一波沒(méi)有及時(shí)介入的話，就會(huì)耐心等待該股回調(diào)介入，寧可失去強(qiáng)勢(shì)股連續(xù)上漲的機(jī)會(huì)，也不會(huì)一味地追漲，從而把風(fēng)險(xiǎn)控制在盡可能小的范圍內(nèi)。

思路：報(bào)表發(fā)布前，股價(jià)一向處于下降通道中，業(yè)績(jī)報(bào)表在報(bào)表截止日前幾天還遲遲不出面，但股價(jià)卻于某一天突然放量。這一般是被套莊家反客為主，制造成交量擴(kuò)大的圈套。這種圈套是最值得防備的。

思路：一些股票大幅除權(quán)后，確實(shí)會(huì)有填權(quán)行情，但要區(qū)分對(duì)待。通常來(lái)說(shuō)，除權(quán)前股價(jià)翻了一番、兩番乃至三番的股票很難立即填權(quán)。此外，除權(quán)后股本擴(kuò)大到9000萬(wàn)股乃至上億股的股票，除權(quán)后也難以填權(quán)。只有那些在除權(quán)前莊家吸納籌碼、正準(zhǔn)備大幅拉升的股票在除權(quán)后才能夠填權(quán)。

6.天量天價(jià)——打開(kāi)股價(jià)的通天之路

概念：天量天價(jià)是指?jìng)€(gè)股（或大盤(pán)）在成交量巨大的情況下，其股價(jià)（或大盤(pán)）也創(chuàng)出了新高的現(xiàn)象。

思路：股價(jià)在逐波上漲中產(chǎn)生天量是見(jiàn)頂信號(hào)。

思路：量?jī)r(jià)配合過(guò)程具有一定的滯后性，天量出現(xiàn)之后不一定馬上就會(huì)出現(xiàn)天價(jià)，也不一定必然會(huì)出現(xiàn)天價(jià)。所以，投資者不要抱著不見(jiàn)天量天價(jià)就不出貨的想法。

運(yùn)用：判斷具體方法如下：
（1）當(dāng)日股票換手率達(dá)到29%以上。
（2）當(dāng)日收陽(yáng)線。
（3）當(dāng)日股價(jià)創(chuàng)下近期新高。
統(tǒng)計(jì)結(jié)果表明：該股票在其后的10天內(nèi)會(huì)創(chuàng)下新高，成功概率為85%。

思路：天量形成的換手率能達(dá)到29%以上，只能是以下情況之一：

①主力大舉建倉(cāng)，一般發(fā)生在行情啟動(dòng)之初，股價(jià)連創(chuàng)新高應(yīng)是指日可待。

②主力在中高位換手，這種情況最多。一般情況是股價(jià)在拉升相當(dāng)幅度后發(fā)生寬幅震蕩，主力在清洗浮籌或震蕩出貨。

以上的兩點(diǎn)都會(huì)存在一個(gè)共同點(diǎn)，就是由于當(dāng)日成交量實(shí)在太大，主力必定無(wú)法全身而退，故而后市仍將震蕩拉抬股價(jià)。

思路：高價(jià)圈形成判斷：

①?gòu)囊苿?dòng)平均線來(lái)判斷。強(qiáng)勢(shì)股一般在5日和10日均線上運(yùn)行，通常5日均線遠(yuǎn)離10日均線，隨著升勢(shì)趨緩，兩均線逐漸接近，甚至拐頭向下，形成蓋頭形態(tài)，表明高價(jià)圈形成。隨著升勢(shì)趨緩，空隙越來(lái)越小，高價(jià)圈形成。

②從成交量上判斷，天量附近必然有天價(jià)，在出現(xiàn)天量之后成交未能繼續(xù)放大，意味著高價(jià)圈形成。股價(jià)跌破天量時(shí)的價(jià)位而欲升乏力，可證明高價(jià)圈形成。

運(yùn)用：天量最好的買(mǎi)點(diǎn)并不是巨量的大陽(yáng)線或者大陰線處，而是在此之后的調(diào)整結(jié)束時(shí)，此時(shí)做空力量趨向最弱，也正好是個(gè)股上升走勢(shì)的起點(diǎn)位置，是投資者最好的買(mǎi)進(jìn)位置。
時(shí)間一般為股價(jià)回落5天至9天，60分鐘MACD綠柱逐漸縮短，紅柱放出后一兩個(gè)小時(shí)中逢低介入。一般地，由于調(diào)整到此時(shí)成交已少（買(mǎi)入點(diǎn)的日成交量為天量的1/10左右），股價(jià)走平，MACD紅柱放出后一兩根K線為陰線，但短線拋壓已窮盡，反彈一觸即發(fā)。
買(mǎi)入后立即享受三浪拉升的樂(lè)趣。一般會(huì)在2天至3天超越一浪頂部。
投資者應(yīng)在獲利5%之上或MACD紅柱縮短時(shí)將股票獲利了結(jié)。一浪的高點(diǎn)可以作為止贏點(diǎn)。
如出現(xiàn)重大意外變故，投資者則以買(mǎi)入價(jià)為止損價(jià)果斷出局。
此法亦可作為投資者買(mǎi)入中線潛力股進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)最佳點(diǎn)的選擇方法，成功率更高。60分鐘屬短期波動(dòng)，而MACD屬中期趨勢(shì)，60分鐘MACD指標(biāo)作為短周期的中線指標(biāo)，是極佳的超級(jí)短線秘籍。

7.地量地價(jià)——云泥之后天地有別

概念：地量，其量能遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足高位天量的20%。

運(yùn)用：要判斷一只股票的鎖倉(cāng)程度，從技術(shù)上來(lái)說(shuō)，地量間斷性的出現(xiàn)是一個(gè)較好的信號(hào)，由于主力需要通過(guò)不斷地對(duì)倒來(lái)制造出成交量以達(dá)到震倉(cāng)目的。在這一階段中，地量的出現(xiàn)是間斷性的。如果投資者能在這一時(shí)期的末期跟上主力，即可能會(huì)吃到這只股票獲利最豐厚的一段。例圖如下，

思路：基本上，量縮是一種反轉(zhuǎn)的信號(hào)，量縮才有止跌的可能。在個(gè)股下跌走勢(shì)之中，成交量必須逐漸縮小才有反彈的機(jī)會(huì)，但是量縮之后還可能更縮，只有等到量縮之后又是到量增的一天才能確認(rèn)底部。如果此時(shí)股價(jià)已經(jīng)站在10日均線之上，就更可以確定漲勢(shì)已經(jīng)開(kāi)始了。所以，我們應(yīng)重視的角度是量縮之后的量增，只有量增才反映出股票供求關(guān)系的改變，只有成交量增大才可能使該股具有上升的底部動(dòng)力。

8.無(wú)量空漲——股價(jià)登天的青云梯

概念：一般換手率小于1%就稱(chēng)無(wú)量。

思路：短線投資者當(dāng)發(fā)現(xiàn)股價(jià)在高位出現(xiàn)無(wú)量空漲時(shí)應(yīng)逢高賣(mài)出，絕對(duì)不能追進(jìn)。

運(yùn)用：若手中沒(méi)有籌碼，堅(jiān)決不去追高。因?yàn)闊o(wú)量空漲的行情不會(huì)持久，一旦到達(dá)高位，主力必然派發(fā)出貨；若手中持有籌碼，堅(jiān)決捂股不拋，等待放量，一旦高位出現(xiàn)放量，表明空漲行情已走到頭，此時(shí)應(yīng)搶先出局，獲利了結(jié)。

9.無(wú)量空跌——滑向深淵的絕壁懸崖

思路：一般而言，一只莊股在主力已經(jīng)全身而退或資金鏈完全斷裂的情況下，往往在一年內(nèi)都不會(huì)再有什么行情。

運(yùn)用：若手中持股，應(yīng)當(dāng)搶先出局。因?yàn)闊o(wú)量下跌表明主力可能已出逃，此后股價(jià)將一瀉千里；若手中無(wú)股，此時(shí)千萬(wàn)不可殺入。因?yàn)闊o(wú)量下跌處于主跌期，還沒(méi)有見(jiàn)底信號(hào)，短線決不可妄動(dòng)。

10.底部巨量——撐起長(zhǎng)陽(yáng)的底層塔基

運(yùn)用：底部放量需要符合以下標(biāo)準(zhǔn)：例圖如下，
（1）放量前出現(xiàn)過(guò)持續(xù)的、逐浪的縮量。
（2）周線上的放量，其量能高度必須涵蓋下跌以來(lái)每周線成交量的高度。
（3）該放量周對(duì)應(yīng)的股價(jià)最高點(diǎn)，沒(méi)有超過(guò)跌勢(shì)以來(lái)最低兩根周線的最高點(diǎn)（可以超過(guò)一個(gè)，不超過(guò)最好）。
（4）該周線的放量一定要分解到日線上去看，需要日線上的放量高過(guò)前一次。

思路：所有的大牛股，都符合這些條件，都是出現(xiàn)底部放量后縮量洗盤(pán)，然后飛起的。

思路：如果先是無(wú)量向下突破，在連續(xù)下跌后出現(xiàn)放量，那么其中會(huì)有不少市場(chǎng)的買(mǎi)單，特別是會(huì)有不少短線的搶反彈買(mǎi)單，但這種情況一般可以認(rèn)定是主力認(rèn)賠出局，后市堪憂。

概念：換主力是指如果成交量放得非常大，那么就存在換主力的可能性，它的特點(diǎn)就是盤(pán)中無(wú)明顯目的的巨大單子換手經(jīng)常出現(xiàn)，股價(jià)的震蕩幅度不大。

11.量?jī)r(jià)背離——漸行漸遠(yuǎn)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)

概念：量?jī)r(jià)背離一般是股價(jià)即將轉(zhuǎn)勢(shì)下跌或上升的信號(hào)，是賣(mài)出或買(mǎi)入的時(shí)機(jī)。

思路：股價(jià)的大幅上升帶來(lái)的必然是獲利盤(pán)的高位兌現(xiàn)，個(gè)股就此在高位走出震蕩的走勢(shì)，在K線上走出長(zhǎng)上影的陰線走勢(shì)。

運(yùn)用：背離判斷：對(duì)于股票來(lái)說(shuō)，如果是持股三天以下的超短線，應(yīng)以60分鐘線為主，結(jié)合30分鐘線、日線輔助就足夠判斷；如果是持股一月以?xún)?nèi)的中短線，則可以憑日線去做判斷。

12.坐底量?jī)r(jià)——發(fā)現(xiàn)坐底量?jī)r(jià)模型

概念：雙凹洞量型。在底部構(gòu)造過(guò)程中，5日均量線上穿20日均量線，成為凹洞量也叫成交量圓底。股價(jià)恢復(fù)上漲后，再次縮量回落，當(dāng)再次出現(xiàn)凹洞量時(shí)，就是雙凹洞量為底部結(jié)束標(biāo)志。凹洞的水池越深，上漲力量越大。例圖如下，

概念：雙底形態(tài)的第一個(gè)低點(diǎn)的成交比較活躍，第二個(gè)低點(diǎn)的成交卻異常沉悶。并且，第二個(gè)低點(diǎn)的外觀，通常略呈圓弧形。所以，W底形態(tài)有左尖右圓的特征。

思路：雙底形態(tài)形成的時(shí)間有明確要求，不能小于1個(gè)月。形態(tài)出現(xiàn)時(shí)所持續(xù)的時(shí)間越長(zhǎng)，對(duì)于后勢(shì)上升支撐的力度就越大，若雙底形態(tài)構(gòu)筑完成同時(shí)3個(gè)月，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于1個(gè)月的標(biāo)準(zhǔn)形成時(shí)間，那么它的反轉(zhuǎn)力度將明顯大于正常雙底形態(tài)的反轉(zhuǎn)力度。

運(yùn)用：雙底形態(tài)的買(mǎi)點(diǎn)，例圖如下，

（1）第一買(mǎi)點(diǎn)。由于雙底形態(tài)兩低點(diǎn)之間具有對(duì)稱(chēng)關(guān)系，我們就可以在第一個(gè)底符合基本條件的情況下，把接近第一個(gè)底的價(jià)格作為介入點(diǎn)。這種買(mǎi)點(diǎn)只能被認(rèn)為是試探性的買(mǎi)點(diǎn)，必須注意合理的倉(cāng)位控制，一旦失敗馬上止損，即使在雙底形態(tài)失敗的情況下也至少會(huì)有10%以上的利潤(rùn)。如果成功就意味著買(mǎi)在上升趨勢(shì)的起點(diǎn)。

（2）第二買(mǎi)點(diǎn)。放量突破頸線位時(shí)為第二買(mǎi)點(diǎn)。

（3）第三買(mǎi)點(diǎn)。股價(jià)突破頸線回抽試探頸線支撐有效，再次放量上攻時(shí)為第三買(mǎi)點(diǎn)，這樣的買(mǎi)點(diǎn)準(zhǔn)確率更高。

思路：從實(shí)戰(zhàn)角度來(lái)說(shuō)，大多數(shù)雙底走勢(shì)都會(huì)有一個(gè)回抽過(guò)程，因此一般不必?fù)?dān)心股價(jià)沖破頸線后一路上漲，再不回頭而踏空。即使在交易中真的遇到股價(jià)沖破頸線后一路拉升的情況，也可在股價(jià)上升趨勢(shì)明顯后適量介入。

13.洗盤(pán)量?jī)r(jià)——量?jī)r(jià)區(qū)分洗盤(pán)與出貨

思路：洗盤(pán)的目的有三個(gè)：第一，讓低價(jià)買(mǎi)入股票的中小散戶(hù)出局，以減輕股票上升時(shí)的壓力。第二，讓持股者的平均成本上升，以使莊家在最終出貨時(shí)順利逃跑。第三，莊家在洗盤(pán)時(shí)高拋低吸，降低自己的持倉(cāng)成本，最大限度地提高自己的盈利。

思路：洗盤(pán)階段股價(jià)也一般維持在持股成本之上。若投資者無(wú)法判斷，可關(guān)注10日和20日均線（20日均線一般是莊家的成本區(qū)域），非短線客則可關(guān)注30日均線。

思路：高開(kāi)殺低，個(gè)股前一天收出長(zhǎng)陰線，但實(shí)際為一根假陰線。第二天繼續(xù)收出陰線。這兩根陰線成交量萎縮，可以判斷莊家并沒(méi)有拋出籌碼，高開(kāi)的長(zhǎng)陰線只是為了嚇跑散戶(hù)。

概念：莊家洗盤(pán)手法

①高開(kāi)殺低法

②跌停掛出法

③固定價(jià)位洗盤(pán)法

④震蕩洗盤(pán)法

⑤打壓洗盤(pán)法

分析：打壓洗盤(pán)量?jī)r(jià)分析

打壓洗盤(pán)一般為長(zhǎng)線主力做盤(pán)模式，其底倉(cāng)也不輕易出局，拉升一段，打壓一段，每次打壓都不創(chuàng)新低，拉升打壓幅度一般在10日均線附近，盡量不超過(guò)20日均線，是比較理想的。拉升時(shí)都創(chuàng)新高，很少暴漲暴跌，慢悠悠地往上漲，打壓的目的是分批清洗部分獲利散戶(hù)，分批提高散戶(hù)成本，讓部分散戶(hù)和自己共同長(zhǎng)線持股以賺取一定的利潤(rùn)，達(dá)到持續(xù)穩(wěn)定上漲的目的。所以其打壓是縮量，縮量不大，上漲是放量，放量也不大。這樣的股票高拋低吸都不好做，買(mǎi)點(diǎn)在10日、20日均線介入。

思路：莊家洗盤(pán)時(shí)，作為研判成交量變化的主要指標(biāo)OBV、均線也會(huì)出現(xiàn)一些明顯的特征，主要表現(xiàn)為：出現(xiàn)大陰巨量時(shí)，股價(jià)的5日、10日均量線始終保持向上運(yùn)行，表明莊家一直在增倉(cāng)，交投活躍。此外，成交量的量化指標(biāo)OBV在股價(jià)高位震蕩期間始終保持向上，即使瞬間回落，也會(huì)迅速拉起并創(chuàng)出近期新高。這說(shuō)明單從量能的角度看，股價(jià)已具備了上漲的條件。例圖如下，

思路：個(gè)股在上升走勢(shì)中出現(xiàn)一波洗盤(pán)走勢(shì)，在形態(tài)上連續(xù)走出陰線，股價(jià)回落明顯。但若我們分析股價(jià)與均線的關(guān)系，就會(huì)發(fā)現(xiàn)個(gè)股的股價(jià)并未跌破20日均線，這意味著個(gè)股仍是處于上升走勢(shì)中。經(jīng)過(guò)洗盤(pán)后的籌碼將更加集中，個(gè)股的上升走勢(shì)也有望繼續(xù)加速。

14.出貨量?jī)r(jià)——量變與時(shí)間與幅度

思路：出貨機(jī)會(huì)比買(mǎi)入還難把握，所以應(yīng)給予足夠的重視。

思路：三浪中三浪的漲幅比一浪基本接近波浪理論的1.5倍的漲幅。投資者可在實(shí)戰(zhàn)中注意應(yīng)用。

思路：若你正在操作一只股票，突然這個(gè)朋友給你傳來(lái)某某消息，那個(gè)朋友也給你說(shuō)個(gè)某某消息，又一個(gè)朋友又給你說(shuō)某某消息，這就是主力出貨的前兆。

概念：莊家出貨手法：

①高位橫盤(pán)出貨

②高位殺跌出貨

③短線操作出貨

思路：快速殺跌會(huì)使投資者望而卻步、不敢接盤(pán)。之所以敢以快速殺跌方式出貨，是因?yàn)檫@時(shí)主力的籌碼往往已出得差不多了。

概念：快速殺跌最顯著的特征：一是頭部的形狀往往是倒V字形的尖頂；另一個(gè)標(biāo)志是頂部出現(xiàn)非常扎眼的“一根大實(shí)體的陰線”。

概念：頂部技術(shù)特征是：上漲周期短，先是用一兩根放量的大陽(yáng)線，吸引散戶(hù)的跟風(fēng)盤(pán)，投資者一旦買(mǎi)盤(pán)入場(chǎng)，莊家就立即順勢(shì)出貨，這種股票主力出貨要快。

15.建倉(cāng)拉升——識(shí)別主力資金強(qiáng)弱

思路：在股市上操作，主力即是中小投資者的對(duì)手、敵人，又是中小投資者所依賴(lài)的對(duì)象、朋友。只有跟著主力的節(jié)奏，跟著主力所操作的個(gè)股走，才能夠有機(jī)會(huì)獲利。尤其是要跟著較強(qiáng)的主力，獲利的機(jī)會(huì)才會(huì)較多。

概念：價(jià)漲量縮更多的是出現(xiàn)在升勢(shì)末期，主力由于擔(dān)心對(duì)倒時(shí)會(huì)增加成本，或者有其他大資金趁主力對(duì)倒時(shí)拋售等原因不再行動(dòng)。此時(shí)若主力仍持倉(cāng)極重，完全有可能出現(xiàn)價(jià)漲量縮的情況。

附加內(nèi)容：

企業(yè)基本面指標(biāo)分析：

1.主營(yíng)業(yè)務(wù)

1.1主營(yíng)收入構(gòu)成（財(cái)務(wù)披露）

1.2主營(yíng)利潤(rùn)構(gòu)成

2成長(zhǎng)性

2.1營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率

2.2歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率

3.盈利能力

3.1營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率（營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入）

3.1.1毛利率和三費(fèi)

3.2凈資產(chǎn)收益率（ROE）

4.財(cái)務(wù)狀況

4.1經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流凈額/凈利潤(rùn)

（＞1，越大越好）

4.2扣非凈利潤(rùn)/凈利潤(rùn)

（正常時(shí)應(yīng)趨于1）

4.3存貨/營(yíng)業(yè)成本

（不宜過(guò)高）

歡迎朋友們?cè)谠u(píng)論區(qū)交換思想，思想可是很偉大的！