在過去3個(gè)月內(nèi)，該指標(biāo)并未進(jìn)入超賣區(qū)域。因此，我們只設(shè)置超買水平線 76。

當(dāng)指標(biāo)線越過該信號(hào)水平線時(shí)，如果價(jià)格趨勢(shì)與指標(biāo)方向相同，您就可以進(jìn)入交易。如果價(jià)格趨勢(shì)與指標(biāo)方向相反，則忽略該信號(hào)。

不必嚴(yán)格遵守 5% 的規(guī)則，這是一般性規(guī)則，靈活變動(dòng)。5% 規(guī)則減少了信號(hào)的數(shù)量，但是它們更準(zhǔn)確，能更早進(jìn)入交易，找出周期、水平和信號(hào)頻率的最佳組合。

RSI 背離

當(dāng)指標(biāo)和價(jià)格圖表由于滯后而走向相反方向時(shí)，就會(huì)發(fā)生背離。相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)是一個(gè)領(lǐng)先指標(biāo)，因此K線圖表通常是滯后的。如果K線圖表繼續(xù)這種趨勢(shì)，而RSI信號(hào)線已經(jīng)反轉(zhuǎn)，那么這就是背離。背離是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的信號(hào)。

看漲背離:  價(jià)格低點(diǎn)正在下降；指標(biāo)低點(diǎn)正在上升。看跌背離：價(jià)格高點(diǎn)正在上升；指標(biāo)高點(diǎn)正在降。

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當(dāng)指標(biāo)線在超買/超賣區(qū)域出現(xiàn)背離時(shí)，信號(hào)最強(qiáng)，一個(gè)較弱。相關(guān)運(yùn)動(dòng)的背離，至少要有一個(gè)高/低點(diǎn)高于 70 水平或低于 30 水平。

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上圖顯示了看漲背離。水平線橫跨兩個(gè)低點(diǎn)，指標(biāo)線觸及 30 水平以下的一個(gè)低點(diǎn)。趨勢(shì)在背離之后反轉(zhuǎn)。

您可以在任何時(shí)間框架內(nèi)發(fā)現(xiàn)背離，價(jià)格和指標(biāo)圖表上的高/低應(yīng)在視覺上一致。您可在價(jià)格轉(zhuǎn)向指標(biāo)線的方向后進(jìn)入交易。上圖中的入場(chǎng)點(diǎn)位于箭頭所標(biāo)記的K線處。

RSI 橫向震蕩：看漲和看跌

RSI 指標(biāo)與價(jià)格行為交易策略完美結(jié)合，一種價(jià)格行為是橫盤走向。這是多個(gè)極值高點(diǎn)或低點(diǎn)的假突破。建議在初期價(jià)格自然反彈那一刻，進(jìn)行局部修正和拉回時(shí)進(jìn)入交易，之后可能會(huì)處在方向不明橫盤行情中。

當(dāng)指數(shù)處于超買/超賣區(qū)域時(shí)，振蕩線試圖突破前一個(gè)高/低點(diǎn)。接下來，它又回到了中值水平。對(duì)于 RSI 超買區(qū)，形態(tài)看起來像 M；對(duì)于超賣區(qū)，形態(tài)看起來像 W。

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如上圖 M 形形態(tài)，指標(biāo)線在 RSI 超買區(qū)達(dá)到第一個(gè)高點(diǎn)之后下降，并跌破 70 水平。接下來，它再次到達(dá)高點(diǎn)，但第二個(gè)高點(diǎn)較低，而且有鈍化，買盤無法再?zèng)_第一個(gè)高點(diǎn)。

它的振蕩線運(yùn)動(dòng)和K線圖表趨勢(shì)特征都是一致的，當(dāng)價(jià)格接近峰值時(shí)，K線主體變得越來越小，就像錘子線一樣。所有信號(hào)都表明您可以在趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的那一刻進(jìn)入空頭交易。

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下降趨勢(shì)的局部高點(diǎn)（如上圖所示）是價(jià)格下降趨勢(shì)的修正之一，RSI振蕩線有助于捕捉價(jià)格修正時(shí)，趨勢(shì)方向反轉(zhuǎn)的時(shí)刻。需要額外的指標(biāo)來確認(rèn)信號(hào)。

如果RSI值第二個(gè)高點(diǎn)（低點(diǎn)）高于/低于第一個(gè)，則在突破信號(hào)水平時(shí)進(jìn)入交易。改變圖表比例，以查看相對(duì)于全局方向的局部趨勢(shì)。

卡德韋爾的趨勢(shì)確認(rèn)

安德魯-卡德韋爾 (Andrew Cardwell) 提出一種 RSI 交易策略，它不同于韋爾德 (Wilder) 所定義的方法。例如，對(duì)于上升趨勢(shì)，他提出應(yīng)該考慮采用 40 和 80，對(duì)于下降趨勢(shì)，應(yīng)該考慮采用 20 和 60，而不是常用的信號(hào)水平 30 和 70。他聲稱，強(qiáng)勁的上升趨勢(shì)不會(huì)回到 RSI 超買區(qū)，而強(qiáng)勁的下降趨勢(shì)也不會(huì)到達(dá) RSI 超賣區(qū)。

因此，指標(biāo)線應(yīng)該在 40 和 60 水平線之間移動(dòng)，這是支撐位和阻力位。卡德韋爾認(rèn)為當(dāng)在價(jià)格從這些水平反彈時(shí)確認(rèn)趨勢(shì)。

在看漲和看跌趨勢(shì)中交易：

在看漲趨勢(shì)中，指標(biāo)線大部分時(shí)間位于 40 和 80 水平線之間。40 水平線是個(gè)強(qiáng)大的支撐位。當(dāng)價(jià)格從 40 水平線向上反彈時(shí)，就是建立多頭頭寸的合適時(shí)機(jī)。

在看跌趨勢(shì)中，指標(biāo)線大部分時(shí)間位于 20 和 60 水平線之間。60 水平線是個(gè)強(qiáng)大的阻力位。當(dāng)價(jià)格從 60 水平向下反彈時(shí)，是進(jìn)入空頭交易的合適時(shí)機(jī)。

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正如您從上圖中看到的，趨勢(shì)是上漲。指標(biāo)線大部分時(shí)間在 40 至 80 水平線之間。在觸及 40 水平線的那一刻，這兩個(gè)信號(hào)都是強(qiáng)烈而真實(shí)的。請(qǐng)注意，您不應(yīng)把價(jià)格從 80 水平反彈視為在上升趨勢(shì)中進(jìn)入交易的信號(hào)。

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上圖中顯示的市場(chǎng)情況并不那么準(zhǔn)確。趨勢(shì)是下跌，但在第二個(gè)下跌趨勢(shì)中，K線價(jià)格在RSI65 時(shí)反彈。 

在看漲趨勢(shì)中，您最好在從 M30 開始的時(shí)間框架內(nèi)進(jìn)行交易，并且交易周期不少于 14。如果周期為 9，則該指標(biāo)通常會(huì)跌至 30 水平，并從中值水平 50 掉頭向下。如果您縮短周期，則會(huì)有超過 50% 的錯(cuò)誤信號(hào)。

不應(yīng)只采用卡德韋爾建議的水平。他給出了一個(gè)總體思路，您應(yīng)根據(jù)每個(gè)特定的時(shí)間框架和貨幣對(duì)來進(jìn)行調(diào)整

正反轉(zhuǎn) & 負(fù)反轉(zhuǎn)

正反轉(zhuǎn)和負(fù)反轉(zhuǎn)是卡德韋爾提供的另一種交易方法。他指出，市場(chǎng)并不始終遵守直接背離法則。例如，在上升趨勢(shì)中，當(dāng)下一個(gè)低點(diǎn)高于前一次修正的低點(diǎn)時(shí)，就會(huì)發(fā)生正反轉(zhuǎn)。

同時(shí)，振蕩指標(biāo)的下一個(gè)低點(diǎn)低于前一次修正的低點(diǎn)，盡管價(jià)格和振蕩指標(biāo)走勢(shì)之間存在背離，但價(jià)格在小幅下跌后繼續(xù)上漲。這種情況被稱為反轉(zhuǎn)背離。

對(duì)于負(fù)反轉(zhuǎn)，情況正好相反。如果該指標(biāo)形成一個(gè)較高的高點(diǎn)，而價(jià)格形成一個(gè)較低的高點(diǎn)，那么市場(chǎng)價(jià)格將繼續(xù)下跌。

走勢(shì)方向相反：

如果價(jià)格上升，而振蕩線向下移動(dòng)，價(jià)格就會(huì)跳升；如果價(jià)格下跌，而振蕩線向上移動(dòng)，價(jià)格就會(huì)下跌。

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在上圖中，紅線表示根據(jù)高點(diǎn)發(fā)現(xiàn)的看跌背離，綠線表示卡德韋爾的正反轉(zhuǎn)水平。達(dá)到高點(diǎn)的背離應(yīng)該是看跌背離的信號(hào)，價(jià)格應(yīng)該是很快就會(huì)反轉(zhuǎn)下跌。然而事實(shí)上是一個(gè)上升中繼形態(tài)，價(jià)格在繼續(xù)上漲。

卡德韋爾的交易理論與懷爾德的不同，這是技術(shù)分析中存在普遍的現(xiàn)象。

交易策略的成功示例

選擇 EURZAR（歐元/南非蘭特）貨幣對(duì)，演示如何進(jìn)入一筆獲利的交易，而不是如何賺取最大利潤(rùn)。

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通過分析以上圖表發(fā)現(xiàn)：

下降趨勢(shì)已跌破強(qiáng)支撐位，放大圖表，我們可以看到，這是十多天來價(jià)格最大幅度的下跌。周期為 14，信號(hào)水平為 30 和 70 的相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)。

在那里開始形成一個(gè) W 形態(tài)的失敗。幾個(gè)信號(hào)表明，價(jià)格可能很快就會(huì)反轉(zhuǎn)。阻力位被突破，指標(biāo)線進(jìn)入超買區(qū)，當(dāng)指標(biāo)線從下方突破 30 水平時(shí)，趨勢(shì)將發(fā)生反轉(zhuǎn)。

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應(yīng)該何時(shí)平倉？可以等到指數(shù)升至 50 水平，新的強(qiáng)勁上升趨勢(shì)已經(jīng)開始。

根據(jù)卡德韋爾提出的“RSI 對(duì)于股票的意義”理論，價(jià)格上升可能是當(dāng)前下降趨勢(shì)中的局部修正。因此，不應(yīng)該在出現(xiàn)第一個(gè)趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的跡象時(shí)冒然退出交易。

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可以看到，后來局部修正之后，趨勢(shì)為繼續(xù)下跌。此外，還能從局部修正中獲利（屏幕截圖中用箭頭標(biāo)記進(jìn)場(chǎng)位）。

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RSI 交易在短時(shí)間內(nèi)產(chǎn)生了小額利潤(rùn)，這是剝頭皮策略的一個(gè)示例。不僅可以將 RSI振蕩器與趨勢(shì)、通道指標(biāo)或圖形分析相結(jié)合，還可以將它與其他振蕩器相結(jié)合。

例如，RSI 交易策略三重確認(rèn)。它是以 RSI、CCI 和隨機(jī)指標(biāo)的組合為基礎(chǔ)。當(dāng)這三種工具的信號(hào)都一致時(shí)，您就可以進(jìn)入交易。信號(hào)很少，但準(zhǔn)確率超過 80%。

相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)RSI指標(biāo)總結(jié)：

相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)是衡量趨勢(shì)強(qiáng)弱的領(lǐng)先指標(biāo)，它主用于確認(rèn)入場(chǎng)信號(hào)。

指數(shù)值的變化范圍為 0 至 100。默認(rèn)的信號(hào)水平是 30 和 70。30 和 0 之間的價(jià)格范圍是超賣區(qū)。70 和 100 之間的范圍是 RSI 超買區(qū)。該指標(biāo)默認(rèn)周期為 14，可以自定義周期設(shè)置為 5、7、9。

RSI指數(shù)在超買區(qū)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，并從上方跌穿70水平，這是進(jìn)入空頭交易的信號(hào)；在 RSI 超賣區(qū)反轉(zhuǎn)并從下方穿越 30 水平，這是進(jìn)入多頭交易的信號(hào)。

背離，指標(biāo)線和價(jià)格圖表的走向相反。這預(yù)示趨勢(shì)將很快發(fā)生反轉(zhuǎn)。40 和 80 是上升趨勢(shì)的水平值。20 和 60 是下降趨勢(shì)的水平值。

5% 規(guī)則，在過去3個(gè)月中，指標(biāo)線在該水平上方/下方的時(shí)間不超過 5%的值。

RSI在3個(gè)周期以上停留視為鈍化，RSI高位鈍化，并且K線站在5日均線以上，表明上升趨勢(shì)在延續(xù)；RSI低位鈍化，并且K線處在5日均線以下，表明下降趨勢(shì)在延續(xù)；

在以下情況下平倉：

1. 當(dāng)指標(biāo)線在 30 到 70 的區(qū)間內(nèi)突然反轉(zhuǎn)；

2. 當(dāng)指標(biāo)達(dá)到中值水平 50（保守策略）；

3. 當(dāng)達(dá)到 50 水平時(shí)，您平倉一半。其余的頭寸受盈虧平衡止損點(diǎn)保護(hù)，然后在振蕩指標(biāo)達(dá)到相反的信號(hào)水平時(shí)平倉（激進(jìn)交易）；

4. 出現(xiàn)了一個(gè)反轉(zhuǎn)形態(tài)；

5. 價(jià)格達(dá)到止盈位。