九、威科夫買(mǎi)、賣(mài)點(diǎn)的確定

1、買(mǎi)點(diǎn)

買(mǎi)點(diǎn)就是股票投資的買(mǎi)入位置，與時(shí)間對(duì)應(yīng)的股價(jià)。好的買(mǎi)點(diǎn)會(huì)在買(mǎi)入后股價(jià)不斷上漲，導(dǎo)致股票投資盈利；然而，不好的買(mǎi)點(diǎn)買(mǎi)入后股價(jià)會(huì)下跌或者擺動(dòng)不定使你無(wú)法盈利。威科夫確定好買(mǎi)點(diǎn)的步驟如下：

1）下跌達(dá)到目標(biāo)價(jià)位，威科夫的目標(biāo)價(jià)位是利用點(diǎn)數(shù)圖預(yù)測(cè)的。預(yù)測(cè)是否到達(dá)底部還要有其他方式協(xié)助。如，走勢(shì)出現(xiàn)底部形態(tài)，是否出現(xiàn)W底、頭肩底等等?？傊?，下跌是真正到底了，大概率不會(huì)繼續(xù)下跌了。

2）交易活動(dòng)看漲，主要表現(xiàn)在走勢(shì)圖中，反彈量增，回調(diào)量減。這是底部區(qū)間吸籌成交量最典型模式。也可以說(shuō)，買(mǎi)盤(pán)相對(duì)于賣(mài)盤(pán)更加積極。

3）初始支撐形成。底部支撐穩(wěn)固，即便底部支撐或者是吸籌區(qū)間的下軌暫時(shí)被破了，短時(shí)間也會(huì)回到區(qū)間內(nèi)（彈簧效應(yīng)：Spring）。底部支撐十分明顯，一旦到達(dá)底部都會(huì)有大單吸籌，量?jī)r(jià)表現(xiàn)是大成交量小K線（SOT）。

4）強(qiáng)于大盤(pán)。走勢(shì)圖中通過(guò)與大盤(pán)比較，可以發(fā)現(xiàn)，個(gè)股跟隨大盤(pán)反彈，不跟隨大盤(pán)回調(diào)或者回調(diào)幅度較大盤(pán)小。個(gè)股強(qiáng)弱判斷的主要方法是，與大盤(pán)以及板塊進(jìn)行比較。比較方法是比較關(guān)鍵點(diǎn)，如前鋒、前谷、橫盤(pán)支撐位等。

5）下降趨勢(shì)秩序被打破，下降趨勢(shì)線被突破。這主要是通過(guò)K線圖和點(diǎn)數(shù)圖的趨勢(shì)線進(jìn)行觀察判斷。下跌趨勢(shì)被打破通常就是下跌趨勢(shì)線被突破。通常要結(jié)合成交量進(jìn)行觀察，如果這種向上突破是帶量的，那么，突破的效果會(huì)更加明顯；如果向上突破沒(méi)有成交量的支持，那么，突破后回調(diào)的可能性會(huì)很大，甚至有可能會(huì)是假突破。

所謂秩序被打破，就是其相應(yīng)的規(guī)則被打破。下降秩序就是總體上供大于求，這是最基本的規(guī)則；同樣，上漲的秩序就是需求大于供應(yīng)。說(shuō)白了，就是在某個(gè)價(jià)格范圍內(nèi)，比較買(mǎi)的人多還是賣(mài)的人多，這決定了在這個(gè)價(jià)格范圍內(nèi)股價(jià)是上漲還是下跌。

6）形成高支撐。形成高支撐的內(nèi)涵就是需求大于供應(yīng)的秩序開(kāi)始形成。在更低的價(jià)格區(qū)已經(jīng)無(wú)法收集到籌碼，于是只好抬高價(jià)格，其表現(xiàn)就是底部?jī)r(jià)格抬高。

7）股票創(chuàng)新高。這從K線圖和點(diǎn)數(shù)圖都可以看出。上漲波高點(diǎn)高于前一波上漲波高點(diǎn)；同時(shí)，每一波上漲波的低點(diǎn)也高于前一個(gè)上漲波。在吸籌區(qū)間不斷出現(xiàn)VDB、JOC等現(xiàn)象出現(xiàn)。

8）底部基礎(chǔ)形成。底部基礎(chǔ)形成主要看點(diǎn)數(shù)圖，K線圖做輔助。所謂底部基礎(chǔ)形成就是有足夠長(zhǎng)的橫盤(pán)，足夠長(zhǎng)的橫盤(pán)意味著吸籌相對(duì)可能更加充分。威科夫三大關(guān)系之一就是所謂“因果關(guān)系”。因果關(guān)系中的因就是經(jīng)過(guò)了必要的吸籌過(guò)程，K線表現(xiàn)就是長(zhǎng)期低迷、橫盤(pán)、小成交量、小K線。

9）盈虧比高。威科夫計(jì)算盈虧比的目標(biāo)價(jià)是利用點(diǎn)數(shù)圖計(jì)算的。以做多為例，目標(biāo)價(jià)=橫盤(pán)區(qū)域價(jià)格+（格值x橫盤(pán)列數(shù)x轉(zhuǎn)向數(shù)）。止損點(diǎn)通常設(shè)在支撐位向下3-5個(gè)點(diǎn)。威科夫強(qiáng)調(diào)，盈利與虧損亦即盈虧比必須在3以上。

以上是威科夫最佳買(mǎi)點(diǎn)的九點(diǎn)要求。當(dāng)然，并不是必須以上九點(diǎn)都具備了才能動(dòng)手買(mǎi)股票，事實(shí)上以上九點(diǎn)同時(shí)達(dá)到幾乎是不可能的。這里只是告訴我們好股票的九個(gè)特點(diǎn)，或者說(shuō)什么樣的股票可以考慮下手購(gòu)買(mǎi)。

2、賣(mài)點(diǎn)

1）上漲達(dá)到目標(biāo)價(jià)位。通常利用點(diǎn)數(shù)圖可以測(cè)算出上漲的目標(biāo)價(jià)位。上漲達(dá)到目標(biāo)價(jià)位是賣(mài)點(diǎn)的重要指標(biāo)。此外，從形態(tài)上達(dá)到頂部通常會(huì)有雙肩頂、頭肩頂?shù)取?/span>

2）交易活動(dòng)看跌。交易活動(dòng)看跌主要是在盤(pán)面上表現(xiàn)為上漲乏力，下跌痛快。從成交量上看是，上漲量減、下跌量增。但要注意，下跌的成交量變化并不像上漲那樣明顯，在上漲趨勢(shì)中，上漲波成交量和單位成交量均大于回調(diào)波；但是，進(jìn)入下跌趨勢(shì)時(shí)，不會(huì)明顯的表現(xiàn)出下跌波大于反彈波。注意，往往下跌趨勢(shì)中的成交量都會(huì)小于上漲趨勢(shì)的成交量。原因是，主力的清盤(pán)行動(dòng)都是在接近頂部的上漲中和在派發(fā)區(qū)間中，很少有主力在下跌趨勢(shì)中清盤(pán)，除非是在上述兩個(gè)區(qū)域沒(méi)有來(lái)得及清盤(pán)。另一個(gè)原因是，下跌中被套牢的散戶在下跌趨勢(shì)中他們都會(huì)“裝死”，握著股票不動(dòng)。

3）初始供應(yīng)形成。初始供應(yīng)是接近頂部的重要信號(hào)，其表現(xiàn)形式是在上漲后期首次出現(xiàn)的放量滯漲。這是明顯的拋盤(pán)信號(hào)。當(dāng)然，這之后有可能還會(huì)有一波的上漲，也許是瘋狂搶購(gòu)，但初始供應(yīng)的出現(xiàn)就是撤離的最重要的信號(hào)，因?yàn)橛袝r(shí)初始供應(yīng)出現(xiàn)后股市就開(kāi)始直接下跌。注意，股票的走勢(shì)是沒(méi)有固定模式的。

4）弱于大盤(pán)。跟隨大盤(pán)回調(diào)，不跟隨大盤(pán)反彈或者反彈幅度比大盤(pán)小。同樣，進(jìn)行強(qiáng)弱對(duì)比也是關(guān)鍵點(diǎn)對(duì)比。

5）上升趨勢(shì)秩序被打破。上升次序被打破最明顯的是上漲趨勢(shì)線被向下突破。上升趨勢(shì)線被向下突破有兩種形態(tài)，一種是在頂部的橫盤(pán)，用時(shí)間換空間，另一種是直接拐頭向下。這是表象，本質(zhì)上是由于賣(mài)盤(pán)開(kāi)始逐步與買(mǎi)盤(pán)對(duì)等抗衡，再不是買(mǎi)盤(pán)總體大于賣(mài)盤(pán)的格局。當(dāng)賣(mài)盤(pán)總體大于買(mǎi)盤(pán)的時(shí)候，下降趨勢(shì)就開(kāi)始了。

同時(shí)，出現(xiàn)見(jiàn)頂信號(hào)，如SOT、UT等。

6）高點(diǎn)降低。高點(diǎn)降低就是K線的最高點(diǎn)、最低點(diǎn)和收盤(pán)價(jià)都較前降低，亦即通常說(shuō)的3D。這從點(diǎn)數(shù)圖和K線圖都可以看出。當(dāng)然，有時(shí)并沒(méi)有明顯的3D，但是向下的勢(shì)態(tài)明顯。

7）支撐降低，創(chuàng)新低。走勢(shì)逐步下行，開(kāi)始形成下降通道。支撐逐一被破，反彈乏力無(wú)法再次向上達(dá)到前期高點(diǎn)或支撐線以上，不斷創(chuàng)出新低。

8）頂部基礎(chǔ)形成，表現(xiàn)為橫盤(pán)。從點(diǎn)數(shù)圖和K線圖都可以看出，在頂部橫盤(pán)形成派發(fā)區(qū)間。

9）盈虧比高。就做空而言，盈虧比高。