#蘋果期貨# 很多人還是沒有搞清楚，蘋果在交割前的幾分鐘為什么會大跌？最主要還是交割成本的問題。假設，我們做蘋果交割，作為空頭方要交貨，他在市場上收的蘋果價格是3塊5，由于要制作倉單，各種附加費用的話算下來大概需要1300，那么盤面價格要漲到8300以上，空頭去做空套保才有利潤。對于多頭，如果要接貨的話，在保證自己不虧損的前提下去接貨，按道理必須要等到盤面跌到7000附近，去接貨才可能有利潤，因為他所接到的這個蘋果價格就是7000。如果空頭低于8300，去做空套保，或者多頭高于7000去做多，只要他們真進入交割月，都會虧損。當然這種狀態(tài)，是排除了現(xiàn)貨價格波動，同時也排除了多頭或者空頭在盤面的盈利，在這個理想前提下我們這樣的假設才能成立。現(xiàn)實情況可能要復雜一點，最主要是多頭和空頭他們的入場的點位會有差異，再加上呢盤面這個波動，多頭或者空頭，他的獲利的多少也有差異。所以必須要找到一個博弈的平衡點，最后呢，才成為進交割月的價格。可能很多人本來是想去交割的，最后在進交割月之前，左右權衡認為在交割月之前平倉，利潤更多，那就沒有必要再進入這個月了，所以上就引起了急跌的這種情況。其實也是正?，F(xiàn)象，不用太意外。  |
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