上一篇講到固定資產(chǎn)，在我們的案例中，經(jīng)營火鍋店的商鋪是購買的，因此在資產(chǎn)中屬于固定資產(chǎn)，這個(gè)很容易理解。但在真實(shí)的商業(yè)中，很多企業(yè)的經(jīng)營場所、生產(chǎn)車間、設(shè)備等并不是購買的，而是租賃的，但不管是購買的還是租賃的，對(duì)企業(yè)的作用都是一樣的。比如火鍋店的生意好壞跟它的場地是買的還是租的，沒有任何關(guān)系，電器生產(chǎn)商的電器賣的多少，跟它的生產(chǎn)廠房和設(shè)備是買的還是租的，也沒有任何關(guān)系。那如果說這些資產(chǎn)是買的，就是固定資產(chǎn)，那如果是租的，還是企業(yè)的資產(chǎn)嗎？

      以火鍋店租賃的商鋪為例，既然是租的，商鋪的所有權(quán)肯定不是企業(yè)的，但是商鋪又是企業(yè)在使用的，是企業(yè)經(jīng)營的必需條件，配合企業(yè)得以制造和銷售存貨，因此從這點(diǎn)來看，仿佛又是企業(yè)的資產(chǎn)。這種情況在2021年前是不計(jì)入企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表的，是一種表外資產(chǎn)，但在2021年后，由于國家的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變更，企業(yè)執(zhí)行新租賃準(zhǔn)則，租賃的商鋪也須計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表，資產(chǎn)科目叫使用權(quán)資產(chǎn)，負(fù)債科目叫租賃負(fù)債。

      最初三元對(duì)這項(xiàng)指標(biāo)沒有太過留意，在研究上海機(jī)場的時(shí)候發(fā)現(xiàn)其在2021年時(shí)非流動(dòng)負(fù)債突然從0.2億增長至157億，這樣的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)變化是極不正常的。其后在牧原股份等企業(yè)身上也有類似的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)變化，企業(yè)突然增加的巨額負(fù)債必然引起我們警惕，在研究的過程中我們才發(fā)現(xiàn)這是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變更，使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債浮出水面。

      使用權(quán)資產(chǎn)，是指承租人可在租賃期內(nèi)使用租賃資產(chǎn)的權(quán)利。在租賃期開始日，承租人對(duì)租賃確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債，但簡化處理的短期租賃和低價(jià)值資產(chǎn)租賃除外。

      不用去死記硬背其定義，我們可以從以下幾方面理解使用權(quán)資產(chǎn)：

1、租賃期在一年內(nèi)的是短期租賃，不用上表（指在財(cái)務(wù)報(bào)表中顯示）；

2、通常情況下，所租賃的資產(chǎn)全新狀態(tài)下的絕對(duì)價(jià)值低于人民幣4萬元的，即為低價(jià)值資產(chǎn)，不用上表；

3、使用權(quán)資產(chǎn)與租賃有關(guān)，簡單理解，使用權(quán)資產(chǎn)的金額不指資產(chǎn)本身的價(jià)值，而是指租金的價(jià)值。比如火鍋店租商鋪經(jīng)營，租金一年60萬元，租期兩年，按季度付款，在不考慮折現(xiàn)和其他費(fèi)用的情況下，使用權(quán)資產(chǎn)金額為120萬元，與商鋪值多少錢無關(guān)；

4、使用權(quán)資產(chǎn)是要折舊的，若不考慮折現(xiàn)的影響，我們可以簡單理解為支付的租金就是這個(gè)資產(chǎn)的折舊值，會(huì)從利潤表中作為費(fèi)用扣除。因此從這個(gè)角度來說，無論火鍋店是買商鋪（固定資產(chǎn)），還是租商鋪（使用權(quán)資產(chǎn)），這個(gè)商鋪對(duì)火鍋店的作用是完全一樣的，并且兩種資產(chǎn)都需要折舊，都是固定成本，都需要重點(diǎn)考慮其使用效率。

      那什么是租賃負(fù)債呢？它是指在租賃期開始日，公司將其可在租賃期內(nèi)使用租賃資產(chǎn)的權(quán)利確認(rèn)為使用權(quán)資產(chǎn)，將尚未支付的租賃付款額的現(xiàn)值確認(rèn)為租賃負(fù)債。比如上例中，假設(shè)火鍋店已付一個(gè)季度的租金15萬元，在不考慮折現(xiàn)的情況下，租賃負(fù)債為105萬元。

      我們來看上市公司—上海機(jī)場的例子。

      上海機(jī)場2021年年報(bào)顯示，其非流動(dòng)資產(chǎn)突增約165億，非流動(dòng)負(fù)債突增約157億，但是其主營業(yè)務(wù)沒有任何變化，也無任何資產(chǎn)購買的行為，經(jīng)核實(shí)才發(fā)現(xiàn)，原來新增的這些資產(chǎn)和負(fù)債主要就是使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債，見下表：（單位：億元）

      上海機(jī)場在其年報(bào)中對(duì)使用權(quán)資產(chǎn)說明為：房屋及建筑物7億，場地152億，這就說明上海機(jī)場用以運(yùn)營的核心資產(chǎn)房屋和場地有一些是租賃的，7億和152億是上海機(jī)場向出租方租賃資產(chǎn)的租金價(jià)值。租賃負(fù)債156億是未來需要支付租金的折現(xiàn)值。2020年以前并不是這部分租賃不存在，只是沒有體現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表中而已。

      綜上，使用權(quán)資產(chǎn)是2021年以后才出現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表中的資產(chǎn)科目，代表對(duì)租賃的資產(chǎn)有使用權(quán)，但無所有權(quán)，其價(jià)值與資產(chǎn)本身的價(jià)值無關(guān)，只與租金的價(jià)值有關(guān)，通過折舊對(duì)利潤產(chǎn)生影響。