前言：數(shù)控機(jī)床作為我國(guó)機(jī)械制造業(yè)的工具，其發(fā)展一定程度上對(duì)我國(guó)整體制造水平的提高起著重要的作用。在追求智能制造的今天，數(shù)控機(jī)床的加速發(fā)展已提上日程，而電主軸作為數(shù)控機(jī)床的重要環(huán)節(jié)也將受益，本篇就從細(xì)分賽道的角度聊聊電主軸，在《電主軸系列二》中我再補(bǔ)充其他的相關(guān)內(nèi)容。

本篇目錄

1.來(lái)龍去脈

2.認(rèn)識(shí)電主軸

3.細(xì)分賽道

4.小結(jié)及相關(guān)上市公司

5.獨(dú)家核心提示

一，來(lái)龍去脈

近期16部門(mén)發(fā)布通知，通知提到，提升裝備制造業(yè)標(biāo)準(zhǔn)水平，加快完善信息化與工業(yè)化兩化融合、智能制造等領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)標(biāo)準(zhǔn)體系。說(shuō)到智能制造就不得不提到數(shù)控機(jī)床行業(yè)，在這一行業(yè)有一個(gè)很重要的環(huán)節(jié)就是電主軸，下面來(lái)聊了這一行業(yè)。

二，認(rèn)識(shí)電主軸

電主軸是數(shù)控機(jī)床的核心功能部件，電主軸行業(yè)的發(fā)展與下游機(jī)床行業(yè)的發(fā)展相輔相成。電主軸生產(chǎn)所需的原材料主要包括通用材料、標(biāo)準(zhǔn)件等；主機(jī)配套市場(chǎng)主要包括 PCB 主軸市場(chǎng)、數(shù)控雕銑機(jī)主軸市場(chǎng)、加工中心主軸市場(chǎng)和其他主軸市場(chǎng)。電主軸的間接下游行業(yè)涉及國(guó)民經(jīng)濟(jì)的多個(gè)領(lǐng)域，主要包括 PCB 行業(yè)、消費(fèi)電子產(chǎn)品零配件、模具和五金制品等，這些領(lǐng)域的市場(chǎng)發(fā)展也將帶動(dòng)電主軸需求的上升。

三，細(xì)分賽道

1.PCB 主軸

是 鉆孔機(jī)和成型機(jī)是 PCB 生產(chǎn)中的關(guān)鍵設(shè)備，而電主軸則是這兩類(lèi)機(jī)器的核心部件。PCB 行業(yè)是電子信息產(chǎn)業(yè)中最重要的細(xì)分行業(yè)之一，其終端應(yīng)用領(lǐng)域涵蓋了幾乎所有電子信息產(chǎn)品。PCB 生產(chǎn)過(guò)程復(fù)雜，涉及裁板、壓膜、鉆孔、電鍍、噴錫、印刷、成型、檢測(cè)等多個(gè)工藝步驟，所需設(shè)備種類(lèi)繁多，而鉆孔機(jī)和成型機(jī)是 PCB 生產(chǎn)中的關(guān)鍵設(shè)備。PCB 鉆孔機(jī)和成型機(jī)電主軸應(yīng)用時(shí)間長(zhǎng)，市場(chǎng)發(fā)展較為成熟。

全球 PCB 產(chǎn)能向中國(guó)轉(zhuǎn)移趨勢(shì)明顯，中國(guó)大陸市場(chǎng)份額已從 2008 年的 31.11%提升至 2020 年的 56.2%。全球PCB 產(chǎn)業(yè)持續(xù)向我國(guó)大陸轉(zhuǎn)移，在帶動(dòng)新增設(shè)備投資需求的同時(shí)，也將有利于我國(guó)大陸 PCB 設(shè)備及配套電主軸制造商的發(fā)展。

2. 數(shù)控雕銑機(jī)主軸

數(shù)控雕銑機(jī)是我國(guó)機(jī)床工業(yè)率先研發(fā)出來(lái)的一種同時(shí)具備雕刻和銑削加工能力的新型機(jī)床，廣泛應(yīng)用于消費(fèi)電子產(chǎn)品零配件加工、小型精密模具制造、五金制品加工、家具制造等行業(yè)，其中消費(fèi)電子產(chǎn)品玻璃、金屬零配

件加工是目前數(shù)控雕銑機(jī)市場(chǎng)發(fā)展最快的應(yīng)用領(lǐng)域。對(duì)于生產(chǎn)產(chǎn)品不同的數(shù)控雕銑機(jī)，對(duì)應(yīng)有多款相應(yīng)進(jìn)行應(yīng)用的電主軸。

用于玻璃加工的數(shù)控雕銑機(jī)主要應(yīng)用于消費(fèi)電子產(chǎn)品領(lǐng)域，玻璃雕銑機(jī)目前廣泛應(yīng)用于消費(fèi)電子產(chǎn)品觸摸屏的玻璃防護(hù)屏、玻璃保護(hù)膜等玻璃制品的加工。2013 年以來(lái)逐漸崛起的玻璃保護(hù)膜市場(chǎng)，給玻璃雕銑機(jī)行業(yè)帶來(lái)了新的市場(chǎng)需求；藍(lán)寶石玻璃已被部分手機(jī)廠商用作攝像頭防護(hù)鏡片和按鍵保護(hù)鏡片，如藍(lán)寶石玻璃被大規(guī)模推廣應(yīng)用，將為玻璃雕銑機(jī)行業(yè)帶來(lái)新的市場(chǎng)機(jī)遇，并帶動(dòng)數(shù)控雕銑機(jī)電主軸的市場(chǎng)擴(kuò)張。

此外數(shù)控雕銑機(jī)可應(yīng)用于消費(fèi)電子金屬機(jī)殼的制造，消費(fèi)電子金屬機(jī)殼滲透率明顯提升，有效提升了數(shù)控機(jī)床與電主軸的市場(chǎng)需求；在家具領(lǐng)域，木工機(jī)械中的數(shù)控雕銑機(jī)可應(yīng)用于家具的打孔、鏤邊、異形切割、浮雕加工等。

3. 加工中心主軸

我國(guó)加工中心主軸市場(chǎng)以機(jī)械主軸為主，近年來(lái)，加工中心進(jìn)口數(shù)量及金額顯著下降，2019 年中國(guó)加工中心進(jìn)口數(shù)量為 10287 臺(tái)，同比下降 64.6%，進(jìn)口金額為 2133574 千美元，同比下降 38.5%。這說(shuō)明隨著國(guó)內(nèi)加工中心行業(yè)的快速發(fā)展，國(guó)產(chǎn)加工中心的市場(chǎng)占有率大幅提高，但國(guó)產(chǎn)加工中心普遍為低端產(chǎn)品，中高端加工中心仍依賴(lài)進(jìn)口。美、德、日等工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家，電主軸已占據(jù)了主軸市場(chǎng)的主要份額，而國(guó)內(nèi)主軸市場(chǎng)仍然以機(jī)械主軸為主。

機(jī)械主軸因其技術(shù)成熟、結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、制造和維修難度小、價(jià)格低廉且后期維護(hù)成本低，以及在低速大扭矩、大功率等性能上的優(yōu)勢(shì)，因此國(guó)內(nèi)加工中心的主軸系統(tǒng)大多采用皮帶式或直聯(lián)式等機(jī)械傳動(dòng)方式。隨著下游行業(yè)對(duì)加工中心的要求不斷提高以及加工中心向高速高精、復(fù)合化、多軸聯(lián)動(dòng)等方向持續(xù)發(fā)展，國(guó)產(chǎn)加工中心的電主軸使用比例有望持續(xù)提高。

4. 其他主軸

其他主軸市場(chǎng)包括動(dòng)力頭電主軸、內(nèi)圓磨床電主軸和車(chē)床電主軸等。

動(dòng)力頭電主軸主要配套走芯車(chē)床、車(chē)銑復(fù)合加工中心等數(shù)控機(jī)床，主要用于消費(fèi)電子產(chǎn)品、汽車(chē)零部件、醫(yī)療器械、模具等行業(yè)復(fù)雜精密零件的加工；

內(nèi)圓磨床電主軸主要配套磨床，主要用于各類(lèi)零件的精加工，尤其是在淬硬鋼件和高硬度特殊材料的精加工中；

車(chē)床電主軸配套車(chē)床，目前國(guó)產(chǎn)車(chē)床大都采用機(jī)械主軸，僅有少量高端產(chǎn)品采用電主軸，價(jià)格也相當(dāng)昂貴。

四，小結(jié)及相關(guān)上市公司

小結(jié)：我國(guó)電主軸市場(chǎng)正處于迅速發(fā)展階段，隨著我國(guó)智能制造進(jìn)程的不斷推進(jìn)，電主軸尤其是數(shù)控領(lǐng)域的電主軸需求將不斷擴(kuò)張。

相關(guān)上市公司：

昊志機(jī)電（300503）：公司是高速精密電主軸及其零配件領(lǐng)域國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，數(shù)控機(jī)床核心功能部件及機(jī)器人核心功能部件專(zhuān)業(yè)設(shè)計(jì)制造商和綜合服務(wù)商；公司的主軸產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域已涵蓋PCB鉆孔機(jī)、PCB成型機(jī)、數(shù)控雕銑機(jī)、高速加工中心、鉆攻中心、磨床、車(chē)床、木工機(jī)械等多個(gè)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)了大規(guī)模進(jìn)口替代，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占據(jù)了較高的市場(chǎng)份額；公司收購(gòu)的瑞士Infranor集團(tuán)是歐洲知名的工業(yè)自動(dòng)化解決方案提供商，可向客戶提供從核心功能部件到完整運(yùn)動(dòng)控制系統(tǒng)的運(yùn)動(dòng)控制產(chǎn)品及一體化解決方案。

國(guó)機(jī)精工（002046）：公司主要業(yè)務(wù)涵蓋軸承行業(yè)，磨料磨具行業(yè)及相關(guān)領(lǐng)域的研發(fā)制造，行業(yè)服務(wù)與技術(shù)咨詢，貿(mào)易服務(wù)等。公司特種軸承主要服務(wù)于我國(guó)國(guó)防軍工行業(yè)，精密機(jī)床軸承和機(jī)床用電主軸主要應(yīng)用于機(jī)床行業(yè)和機(jī)床維修市場(chǎng)，重型機(jī)械用大型（特大型）軸承包含盾構(gòu)機(jī)軸承及附件，風(fēng)力發(fā)電機(jī)偏航和變槳軸承，冶金軸承及工程機(jī)械軸承。軸承業(yè)務(wù)板塊的主要利潤(rùn)來(lái)源于特種軸承，近幾年，隨著我國(guó)國(guó)防軍工事業(yè)的發(fā)展，公司特種軸承業(yè)務(wù)增長(zhǎng)明顯。

科德數(shù)控（688305）：公司是中國(guó)本土專(zhuān)業(yè)化高檔數(shù)控系統(tǒng)和關(guān)鍵功能部件的完整產(chǎn)業(yè)制造商， 公司是從事高端五軸聯(lián)動(dòng)數(shù)控機(jī)床及其關(guān)鍵功能部件、高檔數(shù)控系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售及服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品為系列化五軸立式（含車(chē)銑）、五軸臥式（含車(chē)銑）、五軸龍門(mén)、五軸臥式銑車(chē)復(fù)合四大通用加工中心和五軸磨削、五軸葉片兩大系列化專(zhuān)用機(jī)床，以及服務(wù)于高端數(shù)控機(jī)床的高檔數(shù)控系統(tǒng)，伺服驅(qū)動(dòng)裝置，系列化電機(jī)，系列化傳感產(chǎn)品，電主軸，銑頭，轉(zhuǎn)臺(tái)等。

速鋒科技（871882）：公司專(zhuān)業(yè)從事高速精密電主軸及其零配件的研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售和配套維修服務(wù)，公司是 國(guó)內(nèi)著名電主軸廠商，專(zhuān)業(yè)研發(fā)、制造和維修 PCB 鉆孔機(jī)、成型機(jī)，高光玻璃機(jī)關(guān)鍵部件主軸及其零部件的高新技術(shù)公司。主要產(chǎn)品有 PCB 鉆孔機(jī)和成型機(jī)電主軸、數(shù)控雕銑機(jī)電主軸，并提供零配件及維修。