一是老齡化特征顯著

七普數(shù)據(jù)顯示我國60歲以上人口占比18.7%，老齡化呈現(xiàn)出“未富先老、加速老齡化和超大規(guī)模的老齡人口”三個特點，這給中國的養(yǎng)老保障體系帶來巨大的挑戰(zhàn)。同時，鄉(xiāng)村60歲、65歲及以上老人的比重分別為23.81%、17.72%，比城鎮(zhèn)分別高出7.99、6.61個百分點，城鄉(xiāng)之間的老齡化水平有顯著差異，城鄉(xiāng)經(jīng)濟社會與人口流動進一步加劇城鄉(xiāng)老齡化差異。

二是少子化

2020年中國育齡婦女總和生育率為1.3，處于較低水平。按國際標準，總和生育率1.5左右就達到 “警戒線”，一旦降至1.5以下，就有跌入“低生育率陷阱”的可能，低生育率將自我強化。2016年的二胎政策曾一度帶來人口出生率上升，但近幾年人口出生率上升的態(tài)勢并未持續(xù)，總體來看，生育率仍然呈現(xiàn)下降態(tài)勢。

三是人口流動規(guī)模龐大

以省內(nèi)流動為主，東部發(fā)達地區(qū)依然是流入主要目的地。據(jù)統(tǒng)計，全國人戶分離人口為49276萬人，其中，市轄區(qū)內(nèi)人戶分離人口為11694萬人，流動人口為37582萬人，其中，跨省流動人口為12484萬人。人口更多流向廣東、浙江等東南沿海發(fā)達地區(qū)，東北地區(qū)勞動力流失嚴重。地方經(jīng)濟發(fā)展能否為各類適齡勞動人口提供就業(yè)崗位，以及政府為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動提供良好的外部環(huán)境。

四是人口質(zhì)量紅利在逐步形成

“七普”數(shù)據(jù)顯示，2020年16-59歲勞動年齡人口平均受教育年限達到了10.75年，比2010年的9.67年提高了1.08年。同時，勞動年齡人口中，高中及以上受教育程度的人口達到了3.85億人，占比為43.79%，比2010年提高了12.8個百分點。大專及以上受教育程度人口占比達到了23.61%，也比第六次全國人口普查提高了11.27個百分點。

由于當前我國養(yǎng)老需求與供給的不平衡，養(yǎng)老服務(wù)供給相對于養(yǎng)老需求來說是處于結(jié)構(gòu)性短缺狀態(tài)。隨著我國老齡社會的不斷深化和消費經(jīng)濟時代的到來，養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)被各方視為一片藍海，吸引著各方諸侯下海爭奪行業(yè)先機。

2022年我國正式迎來老年人口高峰，人口老齡化進入新周期，從快速發(fā)展階段開始轉(zhuǎn)向急速發(fā)展階段。

自2022年開始，老年人口正式邁入以“60后”為代表的低齡老年群體規(guī)模式增長——未來五年新增1.18億人（年均新增2360萬人）；同時開啟在80歲及以上的高齡老年群體的現(xiàn)有人口基礎(chǔ)上，未來五年實現(xiàn)人口翻倍。

為積極應(yīng)對人口老齡化，國家“十四五”規(guī)劃和2035年遠景目標綱要的發(fā)布，積極應(yīng)對人口老齡化正式進入國家戰(zhàn)略，以“一老一小”為重點完善人口服務(wù)體系，發(fā)展普惠托育和基本養(yǎng)老服務(wù)體系等一系列目標明確列入“十四五”規(guī)劃綱要。

2021年全面啟動養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)化、體系化政策發(fā)布，重點圍繞核心產(chǎn)業(yè)、支持產(chǎn)業(yè)、輔助產(chǎn)業(yè)的深化改革與產(chǎn)業(yè)培育，啟動各細分領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)扶持政策與產(chǎn)業(yè)試點。進入2022年，在目標政策導(dǎo)向下，各地方加快推動各產(chǎn)業(yè)細分領(lǐng)域的政策扶持與落地實施。養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)春天到來……

1、非養(yǎng)老集團公司投資養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)

非養(yǎng)老集團公司主要是主營業(yè)務(wù)為非養(yǎng)老業(yè)務(wù)，其他業(yè)務(wù)也尚未布局養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的多業(yè)務(wù)經(jīng)營的大型企業(yè)。該類型企業(yè)布局養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的目的一方面是認同養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景，所處區(qū)域具備養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的市場空間并且自身具備布局養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的資金實力；另一方面是拓展企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模，實現(xiàn)企業(yè)更大發(fā)展空間的需要。

2、地產(chǎn)企業(yè)

由于養(yǎng)老服務(wù)行業(yè)的重資產(chǎn)屬性，高端養(yǎng)老機構(gòu)在選址和建設(shè)過程中需要良好的環(huán)境和適老化的建筑空間，地產(chǎn)企業(yè)在這方面具有獨特的優(yōu)勢。目前已有萬科、恒大、遠洋、保利、綠地等幾家大型地產(chǎn)公司在這方面做出了規(guī)模化布局。地產(chǎn)企業(yè)進入養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的主要方式有恒大的地產(chǎn)+養(yǎng)老服務(wù)模式，保利的居家、社區(qū)、機構(gòu)的全產(chǎn)業(yè)鏈布局，以及萬科的養(yǎng)老公寓、護理院和社區(qū)、居家照護中心等。

3、傳統(tǒng)行業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)型

隨著中國經(jīng)濟提質(zhì)增效、產(chǎn)業(yè)升級的不斷推進，一些傳統(tǒng)行業(yè)企業(yè)的市場空間不斷縮小，業(yè)務(wù)增長受到前所未有的壓力，企業(yè)轉(zhuǎn)型成為傳統(tǒng)行業(yè)企業(yè)迫切需要解決的問題。受制于自身實力，傳統(tǒng)企業(yè)轉(zhuǎn)型布局養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)將會更多集中在養(yǎng)老院和養(yǎng)老公寓等服務(wù)業(yè)態(tài)。

4、醫(yī)療機構(gòu)縱向延伸產(chǎn)業(yè)鏈

醫(yī)療機構(gòu)在開展養(yǎng)老服務(wù)方面具備較大的優(yōu)勢。首先，醫(yī)療機構(gòu)在醫(yī)療資源和護理資源方面具備專業(yè)的人才和技術(shù)優(yōu)勢，具備開展醫(yī)養(yǎng)結(jié)合養(yǎng)老服務(wù)的優(yōu)勢；其次，醫(yī)療機構(gòu)在開展養(yǎng)老服務(wù)中容易獲得老齡人群的信任，具有較強的市場認可度；此外，醫(yī)療機構(gòu)在對患者進行疾病診療后可直接引導(dǎo)老齡人群進入養(yǎng)老康復(fù)機構(gòu)。醫(yī)療機構(gòu)進入養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)將會更多的布局于側(cè)重護理的護理院和醫(yī)養(yǎng)結(jié)合型的養(yǎng)老結(jié)構(gòu)，這方面的典型案例是燕達國際健康城。

5、健康產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)橫向拓展產(chǎn)業(yè)鏈

健康產(chǎn)業(yè)鏈涵蓋醫(yī)藥制造、醫(yī)療器械、生命健康管理等企業(yè)，隨著健康中國戰(zhàn)略的實施和老齡化社會的不斷深化，健康產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)為實現(xiàn)自身發(fā)展，也將會進入養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)從而橫向拓展產(chǎn)業(yè)鏈。目前已有同仁堂、哈藥集團等布局養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)。

6、金融機構(gòu)深化與實體產(chǎn)業(yè)的融合

保險公司為打通養(yǎng)老金融與養(yǎng)老實體產(chǎn)業(yè)的聯(lián)系，加強養(yǎng)老金融對養(yǎng)老實體產(chǎn)業(yè)的滲透，往往利用自身的資金優(yōu)勢采取全資模式、股權(quán)合作模式、股權(quán)投資模式等進入養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)。典型案例如泰康人壽下屬的“泰康之家”，專業(yè)從事養(yǎng)老社區(qū)建設(shè)和投資運營的投資公司，目前“泰康之家”已經(jīng)落地14個項目。

7、個人投資者

隨著我國居民財富規(guī)模的不斷擴大，以及我國“雙創(chuàng)”戰(zhàn)略的推進，具有經(jīng)驗和實力的個人投資者也將會成為機構(gòu)養(yǎng)老的潛在進入者。

總體來看，我國養(yǎng)老服務(wù)行業(yè)潛在進入者眾多，大型上市企業(yè)也紛紛布局養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，但從布局養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的企業(yè)來看除養(yǎng)老業(yè)務(wù)之外，大多有其他盈利能力較強的其他主營業(yè)務(wù)做支撐，布局地區(qū)也主要集中在經(jīng)濟發(fā)展水平較高的一線和二線城市。從行業(yè)競爭程度來看，我國機構(gòu)養(yǎng)老市場的競爭程度還處于起步階段，行業(yè)內(nèi)尚未形成行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，行業(yè)集中度低。

目前大規(guī)模進入養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)主要集中在房地產(chǎn)企業(yè)，房企布局養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的著力點在居家養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老和機構(gòu)養(yǎng)老的協(xié)同推進，一些房企將重點放在了居家養(yǎng)老和社區(qū)養(yǎng)老領(lǐng)域，房企機構(gòu)養(yǎng)老項目的客群定位于高端客群。

從整個養(yǎng)老行業(yè)來看，行業(yè)仍然沒有出現(xiàn)成熟的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，尚未形成品牌化、規(guī)模化發(fā)展。這主要是受我國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)宏觀經(jīng)濟與政策環(huán)境、市場環(huán)境、居民消費能力等多方面的影響。伴隨著我國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)宏觀環(huán)境的改善，行業(yè)集中度會逐漸提高，商業(yè)模式，盈利模式也會逐漸成熟。