讀懂贈(zèng)語(yǔ)：當(dāng)我們把細(xì)節(jié)串成一串，會(huì)發(fā)現(xiàn)：原來這就是趨勢(shì)！

樂信（LX）現(xiàn)有的業(yè)務(wù)體量與大型傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)或BATJ這類互聯(lián)網(wǎng)巨頭相比，或許是微不足道。但樂信有一個(gè)特點(diǎn)：每一次劇變將要來臨時(shí)，它似乎都能預(yù)判先機(jī)。見微知著，樂信的發(fā)展思路，或許值得行業(yè)參考。

一年的時(shí)間里，樂信做出了兩次截然相反，而又十分相似表態(tài)。

2017年3月30日，螞蟻金服剛剛和建設(shè)銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，開始fintech轉(zhuǎn)為techfin；京東金融還在忙著和銀聯(lián)一起開拓支付市場(chǎng)，尚未完成分拆；樂信召開了“2017年樂信合伙伙伴大會(huì)”。

肖文杰在會(huì)上宣布，樂信向4.35億信用卡白領(lǐng)持卡人群全面開放，旗下品質(zhì)分期購(gòu)物商城分期樂已經(jīng)支持農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、招商銀行等信用卡分期購(gòu)物。言行之意很明顯，我不再只玩自己的一畝三分地，過去我賺用戶的錢，現(xiàn)在我要賺金融機(jī)構(gòu)的錢。

肖文杰還提到，樂信集團(tuán)是第一個(gè)將電商和金融融合的企業(yè)，在分期樂成立的時(shí)候，京東白條和螞蟻花唄都還沒有誕生，樂信集團(tuán)不是開創(chuàng)了一個(gè)商業(yè)模式，而是開創(chuàng)了一個(gè)行業(yè)。此時(shí)，樂信并沒有否認(rèn)樂信的金融屬性。

2018年4月18日，29號(hào)文在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)掀起的滔天巨浪尚未平息；恍然大悟的百度金融、京東金融跟隨螞蟻金服的步伐，開始調(diào)轉(zhuǎn)發(fā)展方向：未來不做金融，只做科技；“2018樂信合作伙伴大會(huì)”在三亞召開，“不做金融業(yè)務(wù)、不參與金融業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)，做各大金融機(jī)構(gòu)最好的合作伙伴”會(huì)上肖文杰做出了一番意料之外卻又在情理之中的表態(tài)。

9天后，央行發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，據(jù)29號(hào)文下發(fā)不過30天。

此時(shí)，局外人終于可以看清，樂信為何從“開創(chuàng)一個(gè)行業(yè)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤安蛔鼋鹑跇I(yè)務(wù)、不參與金融業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)”。這兩次表態(tài)從字面意思上看，是截然相反的，而從其核心來看又是十分相似的，即：跟隨大勢(shì)。

中國(guó)有一個(gè)成語(yǔ)十分經(jīng)典：大勢(shì)所趨。如果你不是大勢(shì)的決定者，就必須做大勢(shì)的跟隨者，不跟隨一定會(huì)被淘汰。

螞蟻金服的發(fā)展體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的大勢(shì)。在其快速發(fā)展的時(shí)期，促發(fā)展優(yōu)于防風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠以金融創(chuàng)新之名快速發(fā)展。余額寶誕生就是監(jiān)管為了促進(jìn)金融創(chuàng)新給螞蟻金服開的一個(gè)綠燈。而當(dāng)下，余額寶體量一再腰斬，螞蟻金服作為金融創(chuàng)新的領(lǐng)軍者，享受過紅利，也承受過打擊，對(duì)大勢(shì)的走向感受最深，也明白了今天，它只能做大勢(shì)的跟隨者。

讀懂新金融不知道樂信在2017年的那番表態(tài)是為了發(fā)展還是為了轉(zhuǎn)型，但是它在2018年的這番表態(tài)一定是為了轉(zhuǎn)型。同為大勢(shì)之下的生存者，經(jīng)歷了網(wǎng)貸1+3框架的搭建、備案的延期和互聯(lián)網(wǎng)金融禁令的頻頻下發(fā)，也目睹了建行在金融科技領(lǐng)域猛烈進(jìn)擊，螞蟻金服、京東金融、百度金融的急速“掉頭”，樂信清楚的看到了背后的大勢(shì)：促發(fā)展讓位于防風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融只能是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的補(bǔ)位者，不能成為替代者。

財(cái)經(jīng)媒體人董云峰將這正在到來的大勢(shì)總結(jié)為一句十分經(jīng)典的話：天下或許是天下人的天下，金融只能是持牌者的金融。無論新金融還是老金融，都不例外。

4月20日，讀懂新金融到成都出差時(shí)，向眾之金服董事長(zhǎng)李寧問道：建行在發(fā)展金融科技方面，拿出來前所未有的決心，如果有一天，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也實(shí)現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)有的低門檻、授信快等優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)怎么辦？

李寧回答道：互聯(lián)網(wǎng)金融本來就是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的補(bǔ)充者，如果有一天是這樣了。那我們自己的互金業(yè)務(wù)就可以光榮退休，畢竟資金方面?zhèn)鹘y(tǒng)金融是具備絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的，不過眾之金服不會(huì)退出舞臺(tái)，因?yàn)槲覀儸F(xiàn)在也在和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作，如果那一天到了，我們會(huì)完全作為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)商，收系統(tǒng)服務(wù)費(fèi)也好或是輸送資產(chǎn)也罷，服務(wù)者是不會(huì)死掉的。

這段對(duì)話及樂信的兩次表態(tài)，值得互聯(lián)網(wǎng)金融的從業(yè)者思考。

此外，作為旁觀者，讀懂新金融認(rèn)為，在現(xiàn)有的監(jiān)管環(huán)境下，眾多非持牌的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)應(yīng)該具備以下幾點(diǎn)覺悟：

1、過去的金融，是監(jiān)管沒說不讓做，我就可以做；現(xiàn)在的金融是，監(jiān)管說了你可以做，你才能做。即2017年12月7日，央行行長(zhǎng)周小川刊文所述：盡快實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管全覆蓋，避免監(jiān)管空白，搞金融的都要持牌經(jīng)營(yíng)，所有金融業(yè)務(wù)都要納入監(jiān)管。

2、互聯(lián)網(wǎng)金融是可以發(fā)財(cái)致富的行業(yè)，但不要做得太大，不要想成為金融大鱷、富可敵國(guó)啥的。

3、互聯(lián)網(wǎng)金融在過去時(shí)間里大量試錯(cuò)，為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)化提供了很多參考，接棒的那天不遠(yuǎn)了，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該早做打算，因?yàn)榧词够ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)不想交出接力棒，也不能成為金融巨頭，民營(yíng)的性質(zhì)，決定了很多東西。

4、現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)都以金融科技的名義做金融，但未來只能以金融科技的名義做科技。

5、除了為股東創(chuàng)造價(jià)值外，還要為國(guó)家、社會(huì)創(chuàng)造價(jià)值，這里說的價(jià)值，不是PR話術(shù)，也不是做做扶貧的形象工程，而是需要深入思考的。