周三(5月11日)紐約時(shí)段盤(pán)中，北京時(shí)間22:30，美國(guó)EIA公布的數(shù)據(jù)顯示，截至5月6日當(dāng)周美國(guó)除卻戰(zhàn)略?xún)?chǔ)備的商業(yè)原油庫(kù)存意外大幅度超出預(yù)期，精煉油庫(kù)存和汽油庫(kù)存錄得不同程度下降。EIA數(shù)據(jù)公布后美國(guó)原油價(jià)格短線拉升接近1美元。 EIA原油庫(kù)存意外大幅超預(yù)期具體數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)截至5月6日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存變動(dòng)實(shí)際公布增加848.70萬(wàn)桶，預(yù)期減少45.7萬(wàn)桶，前值增加130.2萬(wàn)桶。 此外，美國(guó)截至5月6日當(dāng)周EIA汽油庫(kù)存實(shí)際公布減少360.70萬(wàn)桶，預(yù)期減少183.3萬(wàn)桶，前值減少223萬(wàn)桶；美國(guó)截至5月6日當(dāng)周EIA精煉油庫(kù)存實(shí)際公布減少91.30萬(wàn)桶，預(yù)期減少157.4萬(wàn)桶，前值減少234.4萬(wàn)桶。 EIA報(bào)告顯示，美國(guó)上周原油出口減少69.5萬(wàn)桶/日至287.9萬(wàn)桶/日。美國(guó)原油產(chǎn)品四周平均供應(yīng)量為1938.8萬(wàn)桶/日，較去年同期增加1.6%。上周美國(guó)國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量減少10萬(wàn)桶至1180萬(wàn)桶/日。美國(guó)上周戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備（SPR）庫(kù)存減少699.1萬(wàn)桶至5.43億桶，降幅1.27%。 EIA報(bào)告顯示，除卻戰(zhàn)略?xún)?chǔ)備的商業(yè)原油庫(kù)存增加848.7萬(wàn)桶至4.242億桶，增加2%。除卻戰(zhàn)略?xún)?chǔ)備的商業(yè)原油上周進(jìn)口626.9萬(wàn)桶/日，較前一周減少6.3萬(wàn)桶/日。 EIA報(bào)告顯示，美國(guó)至5月6日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備庫(kù)存為2001年5月4日當(dāng)周以來(lái)最低。美國(guó)至5月6日當(dāng)周除卻戰(zhàn)略?xún)?chǔ)備的商業(yè)原油庫(kù)存為2021年12月10日當(dāng)周以來(lái)最高。美國(guó)至5月6日當(dāng)周?chē)?guó)內(nèi)原油產(chǎn)量降幅錄得2022年1月28日當(dāng)周以來(lái)最大。 EIA報(bào)告顯示，美國(guó)至5月6日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存錄得848.7萬(wàn)桶，創(chuàng)2022年4月8日當(dāng)周以來(lái)最大增幅。美國(guó)原油產(chǎn)量自1月以來(lái)首次下降。美國(guó)蒸餾油庫(kù)存降至2005年5月以來(lái)的最低水平。美國(guó)紐約州汽油庫(kù)存降至2017年以來(lái)最低。  美國(guó)原油價(jià)格5分鐘圖顯示 美聯(lián)儲(chǔ)加速緊縮的擔(dān)憂情緒給油價(jià)壓力為遏制飆升的通脹，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)4日“罕見(jiàn)地”宣布將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間上調(diào)50個(gè)基點(diǎn)至0.75%到1%之間。然而分析認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)加速加息可能導(dǎo)致美國(guó)經(jīng)濟(jì)陷入衰退。 美聯(lián)儲(chǔ)4日將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間上調(diào)50個(gè)基點(diǎn)到0.75%至1%的水平，還將從6月1日開(kāi)始以每月475億美元的步伐“縮表” 。有分析指出，雖然本次美聯(lián)儲(chǔ)決議公布了大幅加息以及縮表的“鷹派行動(dòng)”，但一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)也有“鴿派”的表現(xiàn)。比如美聯(lián)儲(chǔ)臨時(shí)主席鮑威爾的表態(tài)給市場(chǎng)已開(kāi)始體現(xiàn)的未來(lái)75個(gè)基點(diǎn)加息預(yù)期潑了冷水。 美國(guó)媒體評(píng)論稱(chēng)，這是美聯(lián)儲(chǔ)自2000年以來(lái)首次加息50個(gè)基點(diǎn)，目的是為了盡快控制住創(chuàng)40年新高的通脹。分析表示，預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在6月政策會(huì)議上再次加息50個(gè)基點(diǎn)，7月則恢復(fù)至加息25個(gè)基點(diǎn)。今年下半年，美聯(lián)儲(chǔ)或會(huì)以較為平緩的步伐繼續(xù)加息。 本周美聯(lián)儲(chǔ)高官再度發(fā)表鷹派言論。5月10日，今年擁有美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策委員會(huì)（FOMC）投票權(quán)的克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)主席梅斯特表示，不排除美聯(lián)儲(chǔ)一次加息75個(gè)基點(diǎn)的可能性，但目前她不贊成大于50個(gè)基點(diǎn)的加息幅度，并認(rèn)為在接下來(lái)的兩次會(huì)議上加息50個(gè)基點(diǎn)是合適的。 梅斯特說(shuō)，“鑒于當(dāng)前的通脹形勢(shì)，我們將不得不使利率高于中性水平（2.5%），但我無(wú)法明確具體高多少，必須根據(jù)今年下半年到明年的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)才能回答這個(gè)問(wèn)題?！泵匪固仡A(yù)計(jì)，通脹明年不會(huì)恢復(fù)到2%，但會(huì)保持在2%~5%的范圍內(nèi)，并朝著正確的方向發(fā)展。她同時(shí)也強(qiáng)調(diào)，假如通脹率不能回落，美聯(lián)儲(chǔ)可能不得不加快加息的速度。 在梅斯特講話后，明年擁有FOMC會(huì)議投票權(quán)的亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克也表示支持美聯(lián)儲(chǔ)在未來(lái)兩到三次會(huì)議上分別加息50個(gè)基點(diǎn)。對(duì)于打壓通脹會(huì)不會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退的疑問(wèn)，博斯蒂克承認(rèn)實(shí)現(xiàn)徹底的軟著陸很難，但認(rèn)為那不代表美聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)努力做到這點(diǎn)。 而在當(dāng)天早些時(shí)候，美聯(lián)儲(chǔ)“三把手”、任內(nèi)永久擁有FOMC投票權(quán)的紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯在發(fā)表講話時(shí)，對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)軟著陸這一點(diǎn)則是信心十足。威廉姆斯認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)在下兩次會(huì)議上每次加息50個(gè)基點(diǎn)的信號(hào)是明智的，美聯(lián)儲(chǔ)今年可以在保持強(qiáng)勁經(jīng)濟(jì)的同時(shí)降低通脹。 美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)升溫，給油價(jià)壓力目前，美國(guó)經(jīng)濟(jì)正面臨通脹高企、勞動(dòng)力短缺、供應(yīng)鏈中斷、外部需求下降等多重挑戰(zhàn)。分析指出，美聯(lián)儲(chǔ)加速緊縮貨幣政策雖為了快速“阻擊”通脹持續(xù)攀升，但也存在威脅經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期穩(wěn)定復(fù)蘇的風(fēng)險(xiǎn)。美聯(lián)儲(chǔ)官員曾表示，量化寬松政策為2020年衰退期間的經(jīng)濟(jì)提供了緩沖，投資者預(yù)計(jì)緊縮政策會(huì)起到相反的作用。 美國(guó)媒體報(bào)道稱(chēng)，由于住房抵押貸款利率不斷攀升，無(wú)能力購(gòu)房的美國(guó)家庭在大大增加。目前，約10個(gè)美國(guó)家庭中就有一個(gè)家庭無(wú)力購(gòu)房。由于長(zhǎng)期利率飆升，包括住房抵押貸款利率在內(nèi)，汽車(chē)貸款利率和企業(yè)借貸成本等均將相應(yīng)提升，導(dǎo)致消費(fèi)者購(gòu)房、購(gòu)車(chē)以及企業(yè)借貸行為減少，很有可能在今年晚些時(shí)候拖累經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇步伐。 不僅如此，美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)供需狀況出現(xiàn)嚴(yán)重失衡。美國(guó)自動(dòng)數(shù)據(jù)處理公司（ADP）4日公布的數(shù)據(jù)顯示，今年4月美國(guó)私營(yíng)部門(mén)就業(yè)人數(shù)環(huán)比上漲24.7萬(wàn)人，漲幅較上月大幅收窄且遠(yuǎn)低于市場(chǎng)普遍預(yù)期。ADP首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家內(nèi)拉?理查森認(rèn)為，美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)復(fù)蘇勢(shì)頭顯示出放緩跡象。雖然企業(yè)招聘需求依然強(qiáng)勁，但勞動(dòng)力供應(yīng)嚴(yán)重短缺導(dǎo)致商品生產(chǎn)商和服務(wù)供應(yīng)商就業(yè)增速均有所放緩。 一項(xiàng)調(diào)查顯示，緊縮步伐的加快和頑固的通脹導(dǎo)致大多數(shù)受訪者相信，美聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)實(shí)現(xiàn)軟著陸。當(dāng)被問(wèn)及將通脹降至2％是否會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，57％的受訪者表示會(huì)。德意志銀行預(yù)計(jì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)將于明年晚些時(shí)候陷入衰退，成為第一個(gè)預(yù)測(cè)美國(guó)衰退的大型銀行。前美聯(lián)儲(chǔ)副主席羅杰?弗格森本周接受采訪時(shí)也表示，目前來(lái)看衰退可能性非常高，已經(jīng)幾乎無(wú)法避免。他預(yù)計(jì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)將在2023年陷入衰退。 歐盟正盡力挽回伊朗核談判歐盟正在盡最后的努力，試圖挽救伊朗核談判。此前，由于伊朗要求美國(guó)將伊朗革命衛(wèi)隊(duì)從“恐怖組織”名單中刪除，伊朗核談判陷入僵局。 歐盟外交政策負(fù)責(zé)人Josep Borrell表示，他正在尋求一種中間道路來(lái)打破僵局。Borrell稱(chēng)，他希望歐盟談判代表Enrique Mora能夠訪問(wèn)伊朗首都德黑蘭，以討論這個(gè)問(wèn)題，但伊朗非常不情愿。Borrel將外交努力描述為“最后一顆子彈”。 美國(guó)前總統(tǒng)特朗普于2019年將伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊(duì)（IRGC）列為“外國(guó)恐怖組織”。作為回?fù)?，伊朗加?qiáng)了核活動(dòng)，目前的鈾濃縮水平達(dá)到了歷史最高水平。分析人士表示，拜登政府不愿將伊朗革命衛(wèi)隊(duì)從“恐怖組織”名單中刪除，因?yàn)檫@將引起美國(guó)國(guó)內(nèi)和其中東盟友的反彈。 美國(guó)政府一名高級(jí)官員透露，華盛頓反對(duì)將伊朗核談判和恐怖主義定性聯(lián)系在一起。這位官員稱(chēng)，如果伊朗堅(jiān)持要求美國(guó)取消對(duì)恐怖組織的認(rèn)定，那么就需要解決一些非核問(wèn)題作為交換，否則談判就會(huì)破裂。 俄烏沖突爆發(fā)后，由于俄羅斯的石油面臨制裁，同樣作為產(chǎn)油大國(guó)的伊朗就顯得尤為重要，歐盟方面迫切希望伊朗能重回國(guó)際原油市場(chǎng)。 歐盟本公布了針對(duì)俄羅斯的第六輪制裁，將在6個(gè)月內(nèi)全面禁止俄羅斯石油。根據(jù)歐盟統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，2020年，從俄羅斯進(jìn)口的石油約占?xì)W盟原油購(gòu)買(mǎi)量的25%。有分析稱(chēng)，俄烏沖突升級(jí)推動(dòng)油價(jià)進(jìn)一步飆升后，伊朗政府受到鼓舞，并不急于重啟核談判，他們希望能在談判中掌握更多籌碼。 伊朗問(wèn)題專(zhuān)家Ali Vaez稱(chēng)，拜登政府已經(jīng)用盡了所有的選擇，現(xiàn)在希望伊朗會(huì)屈服，而伊朗政府則希望拜登會(huì)先讓步，現(xiàn)在看來(lái)，雙方的僵局可能會(huì)維持較長(zhǎng)時(shí)間。 美國(guó)稱(chēng)要在秋季采購(gòu)6000萬(wàn)桶原油突發(fā)事件使得國(guó)際油價(jià)飆漲一度突破100美元/桶的關(guān)口。對(duì)此，包括美國(guó)在內(nèi)的許多國(guó)家都釋放戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備來(lái)抑制油價(jià)。 去年11月，美國(guó)宣布從其自身的戰(zhàn)略油儲(chǔ)中釋放5000萬(wàn)桶石油儲(chǔ)備。今年3月份，美國(guó)及其盟友又打算釋放石油儲(chǔ)備。釋放如此多的石油儲(chǔ)備，可是讓美國(guó)撐不住了。 當(dāng)時(shí)時(shí)間5月5日，據(jù)媒體報(bào)道，美國(guó)官方打算在今年秋季求購(gòu)6000萬(wàn)桶原油。這是美國(guó)能源部自21世紀(jì)以來(lái)，第一次大規(guī)模補(bǔ)充其戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備。據(jù)能源部官員透露，美國(guó)打算在宣布一項(xiàng)長(zhǎng)期采購(gòu)計(jì)劃，第一批6000萬(wàn)桶石油將在未來(lái)幾年內(nèi)交付。 戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備對(duì)于一個(gè)國(guó)家而言十分重要。當(dāng)國(guó)際形勢(shì)不明朗使得油價(jià)飆漲時(shí)，國(guó)家可以釋放戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備來(lái)抑制油價(jià)，從而減少高油價(jià)對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)造成的影響。 從去年開(kāi)始，多國(guó)受到疫情的影響逐漸減少，經(jīng)濟(jì)得到復(fù)蘇，這使得原油市場(chǎng)供應(yīng)緊張。而在今年2月份俄羅斯對(duì)烏克蘭采取行動(dòng)后，美歐多國(guó)對(duì)俄羅斯實(shí)施了限制，影響到了俄羅斯能源行業(yè)，這無(wú)異于給本就供應(yīng)緊張的國(guó)際原油市場(chǎng)火上澆油。 為填補(bǔ)市場(chǎng)空缺，美國(guó)在3月份承諾在6個(gè)月內(nèi)釋放1.8億桶石油來(lái)緩解油價(jià)。目前，美國(guó)的戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備已經(jīng)處于20年來(lái)的低點(diǎn)。 美國(guó)施壓OPEC提高原油產(chǎn)量，但歐佩克僅維持小幅增產(chǎn)策略美東時(shí)間5月4日，美國(guó)參議院司法委員會(huì)通過(guò)了一項(xiàng)反對(duì)OPEC及其產(chǎn)油國(guó)伙伴壟斷油市的法案。美國(guó)參議院希望借助這一法案向OPEC施壓，以敦促他們提高產(chǎn)量。 這項(xiàng)法案由共和黨參議員Chuck Grassley和民主黨參議員Amy Klobuchar等參議員發(fā)起，名為“禁止石油生產(chǎn)或出口卡特爾（NOPEC）法案”。該法案在參議院司法委員會(huì)以17-4的票數(shù)獲得通過(guò)。 該法案必須在參眾兩院獲得全體通過(guò)，并由拜登總統(tǒng)簽署才能成為法律。如果獲得通過(guò)，美國(guó)司法部長(zhǎng)將有權(quán)在聯(lián)邦法院起訴OPEC或其成員國(guó)（如沙特阿拉伯），俄羅斯等其他產(chǎn)油國(guó)也可能被起訴。 此前二十多年間，該法案多次被提出，但一直未能在國(guó)會(huì)正式通過(guò)。但目前，隨著美國(guó)通脹已經(jīng)達(dá)到數(shù)十年來(lái)的高位，這一法案又再度被提起。國(guó)會(huì)議員越來(lái)越擔(dān)心，美國(guó)汽油價(jià)格將持續(xù)推動(dòng)通脹上升。今年春季美國(guó)汽油價(jià)格一度觸及每加侖4.30美元上方的紀(jì)錄高位。 另一方面，歐佩克+第28屆會(huì)議維持適度增產(chǎn)政策，將2022年6月月度日均總產(chǎn)量上調(diào)43.2萬(wàn)桶。會(huì)議決議符合市場(chǎng)預(yù)期，而且鑒于歐佩克+尤其是歐佩克10個(gè)產(chǎn)油國(guó)實(shí)際產(chǎn)量低于目標(biāo)產(chǎn)量的現(xiàn)狀，市場(chǎng)對(duì)會(huì)議關(guān)注度有所減弱，會(huì)議前后油市運(yùn)行相對(duì)平穩(wěn)。 歐佩克及其減產(chǎn)同盟國(guó)（歐佩克+）第28次會(huì)議于5月5日通過(guò)視頻會(huì)議舉行。本次會(huì)議重申2020年4月12日第10次歐佩克和非歐佩克部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議的決定，再次確認(rèn)第19次歐佩克和非歐佩克部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議批準(zhǔn)的產(chǎn)量調(diào)整計(jì)劃和月度產(chǎn)量調(diào)整機(jī)制，并根據(jù)所附時(shí)間表將2022年6月月度日均總產(chǎn)量上調(diào)43.2萬(wàn)桶。此外，會(huì)議重申堅(jiān)持完全符合協(xié)議進(jìn)行生產(chǎn)和補(bǔ)償機(jī)制的重要性，并將補(bǔ)償期延長(zhǎng)至2022年6月。第29次歐佩克和非歐佩克部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議將在2022年6月2日舉行。 歐佩克+適度增產(chǎn)的會(huì)議決議符合市場(chǎng)預(yù)期。2021年下半年以來(lái)，歐佩克+始終維持月度40萬(wàn)桶/日的穩(wěn)步增產(chǎn)政策，即便國(guó)際地緣局勢(shì)引發(fā)全球油市供應(yīng)鏈緊缺預(yù)期的背景下，美國(guó)及國(guó)際社會(huì)對(duì)其不斷施壓，歐佩克+也始終沒(méi)有改變其適度且克制增產(chǎn)的政策。 |
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