交易之路，本是場學(xué)習(xí)之路，對每個人而言，失敗幾乎都是自己造成的，在市場上，你就得把自己的頻率改變，去追隨市場。很少人天生就是屬于市場，所以要成功，你一定得改變！改變過去所有錯誤的觀念與習(xí)性，并不斷將正確的行為練習(xí)到成為你的習(xí)慣，情緒會讓人追漲殺跌，所以得去控制它。人性不愿意讓人輕易認(rèn)賠實現(xiàn)損失，所以，你得習(xí)慣認(rèn)賠的感覺，人性也不愿意讓人將現(xiàn)有利潤放棄拿來加碼，所以，得克服此處短視近利的想法，在市場上做正確的事，幾乎都會帶來痛苦，人們的選擇必定是遠離痛苦，遠離痛苦卻也遠離了成功，所以，也注定成功者一定是少數(shù)，反省也會帶來痛苦，因為，如此等于是自己承認(rèn)過去的你是失敗的，所以人們會不斷犯同樣的錯誤。

財富的積累是緩慢的艱辛的，失去卻是容易的，也許就在一夜之間。“紙上的利潤”一天不兌現(xiàn)，它就是虛擬的，就有蒸發(fā)的可能。要捂緊錢袋子，把資金的安全放在第一位。不要忘記了，上市公司及機構(gòu)券商正虎視眈眈地窺視著它呢!作為投資者個人，我們不能決定市場的走勢，但是，卻能決定自己的行為。寧可錯過，不要做錯。冬天時別想到春天，夏天時別忘了冬天。未雨綢繆，才能應(yīng)對隨時可能到來的各種危機。

股票投資既復(fù)雜又簡單。說它復(fù)雜，是因為股市的參與者眾多，涉及的領(lǐng)域廣泛，充滿了不確定性，沒有誰能戰(zhàn)勝它。股市濃縮人生，要想在這里成功，必須用心去悟，用錢去換，用時間去熬。說它簡單，把握住自己，就能成功。當(dāng)然，這種簡單已不是“原來意義”上的簡單，而是“從有形到無形”、“從有法到無法”的“大道至簡”。

總之，一個人投資時，如果能將復(fù)雜的事弄得簡單，同時，又長期地把簡單的事做好，那么，他就有資格在這個市場待下去了。

在交易中人性的貪婪具體表現(xiàn)為：

1、重倉交易、頻繁交易，期望一夜暴富。

2、賺小錢賠大錢，當(dāng)賺錢時覺得“二鳥在林不如一鳥在手”，急于獲利了結(jié)。而在賠錢時不愿意小賠離場而是緊緊地拿著虧損單，希望價格回到開倉價附近賺錢后再平倉，而導(dǎo)致?lián)p失越來越大。

3、害怕踏空錯過行情而去逆市交易。透過自己在市場中的行為可以幫助你認(rèn)識自己。而認(rèn)識自己更透徹，你就會越接近市場的本質(zhì)。

人性的恐懼的具體表現(xiàn)為在市場反復(fù)攀升達到或接近最高點時，怕自己誤了班車而不怕市場已十分脆弱而買入。而在市場長期下跌的周圍一片悲觀，怕世界末日到來而揮淚斬倉。人類歷史上的杰出人物如牛頓、愛因斯坦、羅斯福都在證券投資中遭受挫敗。

牛頓在事后說：“我可以計算天體運行的軌道，卻無法計算人性的瘋狂”。由此可見，在市場中保持理性和清醒是何等的難能可貴，而要成為贏家則必須克服自身的弱點。敢于堅持獨立思考，不人云亦云。正如巴菲特所說：“我們也會有恐懼和貪婪，只不過在別人貪婪的時候我們恐懼，在別人恐懼的時候我們貪婪?！?/p>

交易中的人性弱點，是人與生俱來的本性，想要完全克服是很困難的，但是它們的表現(xiàn)程度是可以控制的，成功的投資者是能夠成功地把它們控制在一個適度的范圍內(nèi)，不使其影響理智的思維。

恐懼和貪婪是人類與生俱來的本能，并非金融市場獨有的現(xiàn)象。正因為有了恐懼，人類才擁有了主動規(guī)避和逃離危險的能力；正因為有了貪婪，人類才擁有了追求美好生活的動力。所以，不能一味去壓抑人類與生俱來的本能，這樣只會憋出心理疾病。

最強籌碼分布戰(zhàn)法

“籌碼分布”也稱為“流通股票持倉成本分布”，就是在某一時間點上，某只股票的流通盤在不同價格位置上的股票數(shù)量分布情況。

一、上峰不死熊市不止

在下跌行情里，如果上密集峰沒有被充分消耗，并在低位形成新的單峰密集，將不會有新行情產(chǎn)生。

上漲行情的充分條件是股價的上方?jīng)]有大量的套牢盤，下跌多峰中的每一個上峰都是強阻力位，上峰消失，在低位形成新的單峰密集意味著止跌企穩(wěn)。

籌碼大部分集中在頂部。隨后大幅下跌，中間經(jīng)過幾波反彈后，再次下跌，直到形成低位單峰密集區(qū)后，發(fā)動了一波行情。

二、跌破高位單峰密集

股價已經(jīng)有較大的漲幅，原低位單峰密集消除，形成高位單峰密集。

股價跌破高位單峰密集，應(yīng)及時止損出局。

三、持續(xù)下跌，下跌多峰

股價經(jīng)高位單峰密集后啟動下跌行情，在下跌途中做震蕩整理形成了兩個或兩個以上密集峰，新密集峰形成時原密集峰雖減小，但仍存在。

下跌途中的震蕩整理屬于反彈性質(zhì)，每一個密集峰都將成為該股反彈回升的強阻力位。

四、下峰不死牛市不止

在上漲行情里，如果下密集峰沒有被充分消耗，并在高位形成新的單峰密集，上漲行情將繼續(xù)延續(xù)。

上漲行情中，上漲多峰中的每一個下峰都是強支撐位，下峰全數(shù)消失，并在高位形成新的單峰密集才意味著行情可能結(jié)束。

五、突破低位單峰密集

股價經(jīng)過較長的時間整理后，籌碼分布在低位并形成單峰密集，股價放量突破單峰密集，通常是一輪上漲行情的征兆。

一輪上漲行情的充分條件是籌碼分布形成低位峰密集，單峰的密集程度越大，籌碼換手越充分，上攻的力度越大。

六、持續(xù)上漲，多峰密集

股價經(jīng)低位單峰密集后啟動上漲行情，在拉升途中做震蕩整理形成了兩個或兩個以上密集峰，新密集峰形成時原密集峰雖減小，但仍存在。

拉升途中的震蕩整理屬于洗盤性質(zhì)，每一個密集峰都將成為該股回調(diào)洗盤的強支撐位。

七、突破高位單峰密集

股票經(jīng)一輪升勢后在高位形成單峰密集，股價再次突破高位峰密集，創(chuàng)出近期歷史新高。

股價再次突破高位單峰密集是新的一輪升勢的開始，應(yīng)結(jié)合其它信號適當(dāng)介入，股價回落擊穿高位單峰時止損。

籌碼分布的運用：

(1)、判斷大盤及個股的底部及頂部區(qū)域。

(2)、監(jiān)測莊家進貨及出貨。

(3)、判斷個股主力是強莊還是弱莊。

(4)、判斷主力操作中各階段的持倉量。

(5)、預(yù)測個股漲升的目標(biāo)位。

(6)、預(yù)測股價上升或下跌過程中的阻力或支撐位。

資金管理要點如下：

（1）確定每一個市場的最大虧損限額，譬如本金的1%-3%，準(zhǔn)確的數(shù)目則取決于賬戶規(guī)模的大小。對小額賬戶而言，把虧損限制在資本金的1%可能沒有實際可操作性。由于止損限度太緊，市場價格受到各種因素左右上下頻繁波動，可能會遭到一連串虧損。確立限額的技術(shù)沒有什么神奇之處，它只是幫助強化約束力，用一種客觀而系統(tǒng)的方式來控制虧損。

（2）將每筆頭寸的風(fēng)險與各自交易的最小資金數(shù)額相當(dāng)。把風(fēng)險限制在一定比例之內(nèi)，使得可承受的風(fēng)險一定比例相當(dāng)是一種合理策略，特別對交易來說更是如此。交易的資金是根據(jù)每一次交易來確定的，通常與市場的變異性相關(guān)聯(lián)，并且間接地與各個市場的風(fēng)險和利潤潛力相關(guān)聯(lián)。

（3）留有2/3當(dāng)作儲備金。交易者不應(yīng)把超出資本金1/3以上的資金用于投機交易賬戶，當(dāng)作持有頭寸的資金金。而必須留有2/3當(dāng)作儲備，持有生息，充當(dāng)緩沖層。假如賬戶中的資產(chǎn)下跌，必須尋找機會縮減頭寸，以便維持所建議的1/3比例。

（4）截斷你的虧損。不管何時你建立一個投機交易頭寸時，都必須清楚地了解哪兒是你的退出點（止損點）。經(jīng)驗的交易者，他們坐在聯(lián)網(wǎng)的監(jiān)視器前，心里都有一個約束點，在看到價格達到平安退出點時馬上平倉。他們也許并不想真的給場內(nèi)下達止損指令，特別當(dāng)他們持有大量頭寸的時候，是由于這可能會是一塊磁鐵，吸引場內(nèi)交易者的注意去撞擊這一止損價格。這里的關(guān)鍵就在于約束，不下達止損訂單不必被用作過度滯留于市場的借口，也不必被用作耽誤在止損點清盤的借口。

具體資金管理分配（因人而異）：

1）牛市可動用100%資金，震蕩市可動用60%資金，熊市可動用30%資金，其余資金留作他用。

2）牛市用70%的資金做長線，30%的資金滾動；震蕩市用100%的資金做波段；熊市則三分資金做短線。

3）三分資金短線法：開盤一份追漲停板，開盤15分鐘內(nèi)留一份追強勢股，收盤前半小時留一份追強勢股。

4）做中、長線時，根據(jù)產(chǎn)業(yè)板塊風(fēng)險的不同狀況，最高的板塊投入資金不超過50%，每行業(yè)持股不超過2家。

5）做中、長線時，根據(jù)熱點周期、股票優(yōu)劣、個股股性的不同，單股資金最多不超過行業(yè)可投資金的100%。

6）根據(jù)進場機會的不同，把資金分成三份分批進場，至少是兩份。且只有盈利后才能追加第二份資金。

7）資金少且經(jīng)驗不豐富的時候，可只持股2只；但無論資金多大，同時持股不超過三行業(yè)共6只。

8）當(dāng)你需要繼續(xù)購買多余的股票時，一定要先賣掉最差勁的那只股票，不要再抱有幻想。

9）當(dāng)熊市來臨的時候，先空倉，然后調(diào)整。

輕則失根——買賣不要輕率

重為輕根， 靜為躁君。 是以， 圣人終日行， 不離輜重， 雖有榮光， 燕處超然。 奈何萬乘之主， 而以身輕天下？ 輕則失根， 躁則失君。

在股市中，慎重是根本，因為重是輕的根本；靜定是關(guān)鍵，因為靜定是急躁的決定因素。

因為高明的投資者每日買賣時都不忘慎重決策，雖然他可能操作起來很華麗，但由于是慎重決策的，卻能安然處之。要想在股市中有所作為，為什么還要輕率買賣呢？

輕率就喪失了立足股市的根本，急躁就會喪失自我本性。

輕率買賣，是很多投資者，尤其是新入市的投資者在操作時容易發(fā)生的弱點。他們一見股價上揚，就迫不及待地跟進；一見手中的股票下跌，又急不可捺地拋出。而對為什么買這只股票，為什么賣那只股票，沒有充分的理由說服自己，買賣決策的作出非常輕率，結(jié)果導(dǎo)致買賣錯誤。

股諺云：“選股如選妻”。這個諺語強調(diào)的就是對選擇股票進行投資買賣的重要性。要選擇一個好的妻子，成為自己生活和事業(yè)上的志同道合的伴侶，相濡以沫，陪伴自己度過漫長的一生，不是隨隨便便找一個女性就能成為妻子的。

成為妻子的人，要與自己志趣相投、性情相諧，方能相伴終生。選擇股票也是一樣，要了解這家公司的經(jīng)營情況、業(yè)績情況、發(fā)展情況；要了解它的股性；要判斷是不是買入時機，有沒有受到大眾的追捧的潛質(zhì)等等。

就股性來說，還要考慮選擇適合自己投資方法的股票，如長線投資者就應(yīng)該逢低買入那些潛質(zhì)好、發(fā)展前景廣的成長性股票，若選擇不當(dāng)，輕率地選擇投機性質(zhì)很濃的莊股，就無法判明它的未來方向如何；與之相反，以短線投機為手法的投資者，就不能像長線投資者那樣購買穩(wěn)健性的成長股票，因為這類股票短差極小，不適合短線炒作，而應(yīng)該選擇那些題材股、莊股，方能與莊共舞。

有些投資者不經(jīng)過這些仔細的研究和分析，就在市場上輕率地進行買賣，東一榔頭西一棒錘，東墻虧了又馬上去建西墻，就是沒有一套自己的買賣策略和規(guī)劃，如此操作，焉有不虧之理？

還是舉出投資大師巴菲特的那句名言：如果你不能在兩分鐘之內(nèi)，向一個孩子說清自己購買一只股票的 5 種理由，你最好就不要買。

每個投資者在買賣股票時，都應(yīng)以這句至理名言為鑒，慎重地考慮自己買賣的理由，如果沒有能夠充分說服自己的 5 種理由，那就不要輕率地做出買賣的決定。

當(dāng)買入一只股票時，投資者應(yīng)從以下 5 種角度考慮自己要買的股票是否值得現(xiàn)時買入：

(1)、行情是否正在啟動，或?qū)⒁獑?。因為有些股票即使質(zhì)地優(yōu)良，如果大勢不配合，它仍然無法上漲。

(2)、自己了解這家公司嗎？包括它的經(jīng)營情況、財務(wù)狀況、尤其是未來發(fā)展情況。它是否在經(jīng)營上還能繼續(xù)成長？

(3)、這只股票在行業(yè)中是否有代表性，是不是這一板塊的龍頭股票？如果有更有代表性的股票，寧肯舍此取彼。

(4)、這只股票現(xiàn)時是否正在低位，有比較大的投資價值。當(dāng)然，所謂投資價值，也是相對的，是與其成長性相比較而言的，不能單以靜態(tài)市盈率來衡量。

(5)、主力機構(gòu)對這類股票是否有興趣？如盤子結(jié)構(gòu)、流通市值、市場形象等。當(dāng)然這方面也要綜合考慮。

與此同理，在賣出一只股票前也要從 5 各方面考慮成熟，再做決定：

(1)、行情是否出現(xiàn)頭部特征？

(2)、這家公司的經(jīng)營上是否的確出現(xiàn)了比較大的問題，如是否是經(jīng)營困難，財務(wù)狀況惡化，夕陽產(chǎn)業(yè)等。

(3)、這只股票是否是一只毫無特點、毫無代表性的股票？

(4)、這只股票對其投資價值而言是否價格過高了？

(5)、主力機構(gòu)是否厭棄這只股票？如盤子超大，市場形象差，莊家無法控盤等。

以上幾條如果理由充足，才能果斷地買賣；而不是輕率地進行買賣。

你可以被市場打敗，但千萬不能被市場消滅。我們來到這個市場是為了賺錢，但是這個市場卻不是全自動提款機。進入股市，就是要搶劫那些時刻準(zhǔn)備搶劫你的人。股票投機講究時機和技巧，機會不是天天有，即使有，也不是人人都能抓住。要學(xué)會分析自己擅長把握的機會，以己之長，攻彼之短。有機會就撈一票，沒機會就觀望，離開。

如果自己都不清楚自己擅長什么，就不要輕舉妄動。與鱷共泳有風(fēng)險，入市撈錢需謹(jǐn)慎。做交易,最忌諱使用壓力資金。資金一旦有了壓力,心態(tài)就會扭曲。你會因為市場上的正常波動而驚慌出局，以至事后才發(fā)現(xiàn)自己當(dāng)初處于非常有利的位置。你也會因為受制于資金的使用時間，在沒有機會的時候孤注一擲，最終滿盤皆輸。資金管理是戰(zhàn)略，買賣股票是戰(zhàn)術(shù)，具體價位是戰(zhàn)斗。

在十次交易中，即使六次交易你失敗了，但只要把這六次交易的虧損，控制在整個交易本金20%的損失內(nèi)，剩下的四次成功交易里，哪怕用三次小賺，去填補整個交易本金20%的虧損，剩下一次大賺，也會令你的收益不低。

你無法控制市場的走向，所以不需要在自己控制不了的形勢中浪費精力和情緒。不要擔(dān)心市場將出現(xiàn)怎樣的變化，要擔(dān)心的是你將采取怎樣的對策回應(yīng)市場的變化。

炒股如出海，避險才安全。

海底的沉船都有一堆航海圖。最重要的交易成功因素，并不在于用的是哪一套規(guī)則，而在于你的自律功夫。