|
所謂目標(biāo)及是 指導(dǎo)方向 那么這次兩部傳達(dá)的旨意，是高效節(jié)能電機(jī)（稀土永磁電機(jī)）市占率占有20%以上 東吳證券 給的研報(bào)是滲透率會(huì)在2023年提升至25%左右 很中性的判斷吧，比預(yù)期高那么一丟丟！但可不可能更高呢？？？？ 無(wú)論怎么樣，就按這個(gè)算吧?。。。?/b> 大家注意一點(diǎn)3%——25%這是個(gè)什么概念？？？？ 接近10倍啊，，，也就是說(shuō)這個(gè)稀土永磁電機(jī)的市場(chǎng)占有率的增量會(huì)產(chǎn)生產(chǎn)業(yè)年化300%的提升 你以為這是核心邏輯嗎？？？？錯(cuò)了!!!!!! 你低估了一個(gè)東西，新能源 汽車 的滲透率?。。?！新能源 汽車本身就是增量?。。?！ 這是個(gè)乘積關(guān)系你明白嗎？？？？？ 新能源汽車99%所用的電機(jī)是稀土永磁電機(jī) 新能源汽車的電機(jī)驅(qū)動(dòng)也就是傳統(tǒng)汽車的發(fā)動(dòng)機(jī)！??！ 這是滲透率*滲透率的邏輯 所以現(xiàn)在炒的永磁材料！！就是這個(gè)滲透率*滲透率的邏輯，絕對(duì)是終極，可惜老李研究晚了?。?！ 但是今天不講永磁材料，這個(gè)你得給老李研究下，其實(shí)不是邏輯，這個(gè)邏輯已經(jīng)表明了，就是無(wú)敵屌的賽道，無(wú)非要了解下這些磁材企業(yè)的核心業(yè)務(wù)，供給。當(dāng)然可以遇見的是量?jī)r(jià)齊升。。。但老李確實(shí)得精選一個(gè)標(biāo)的和找個(gè)合適的地方拿點(diǎn)貨！ 容老李明天來(lái)研究 ------------ 我們還是做下一步工作，產(chǎn)業(yè)  這個(gè)先讓豬飛一下，，，給老李一點(diǎn)時(shí)間。。。 我們可以看到新能源汽車，給了重點(diǎn)標(biāo)綠?。?！他其實(shí)就是一個(gè)東西永磁驅(qū)動(dòng)電機(jī) ------------ 談了第二大滲透率，那么我們開始談第三大滲透率 “”“”“”“”扁線電機(jī)“”“”“”“” 比如扁線電機(jī)與傳統(tǒng)圓線電機(jī)相比具有三大優(yōu)勢(shì)：功率密度高、熱導(dǎo)性能好、成本低。 扁線電機(jī)，顧名思義是相對(duì)圓線電機(jī)而言的，核心就是定子繞組是扁線的。這樣做有什么優(yōu)點(diǎn)了？相對(duì)圓形電機(jī)，可以明顯減少體積、降低重量，增加電機(jī)功率密度、轉(zhuǎn)矩密度，聲小，提高散熱效率。這些優(yōu)點(diǎn)在新能源汽車電機(jī)上優(yōu)勢(shì)太大了，從2021年開始會(huì)加速滲透，先在高檔車型中滲透，慢慢擴(kuò)展到中端和低端車型中，預(yù)計(jì)2021年滲透率達(dá)到32%，2022年達(dá)到50%，在2025年90%以上，市場(chǎng)前景非常廣闊。不過扁線電機(jī)也有一些缺點(diǎn)，生產(chǎn)工藝復(fù)雜，投入成本高，加工難度大，良品率低，但這些不會(huì)阻擋扁線電機(jī)代替圓線電機(jī) 2021 年1-6 月我國(guó)新能源車 銷量前15 車型中扁線電機(jī)滲透率達(dá)28%，由于優(yōu)勢(shì)明顯， 預(yù)計(jì)到 2025 年新能源汽車驅(qū)動(dòng)電機(jī)中扁線占比將超過 80% 這又是個(gè)年化20%左右增速，也許你看上去一般 但是你不要忘了滲透率*滲透率*滲透率的邏輯 大家自己看吧  老李現(xiàn)在布局的就是長(zhǎng)鷹性質(zhì) 標(biāo)的核心邏輯就是 1.電機(jī)定轉(zhuǎn)子是電機(jī)核心部件，價(jià)值量占電機(jī)的30%。 2.此標(biāo)的電機(jī)定轉(zhuǎn)子，占了市場(chǎng)份額的70%（絕對(duì)龍頭，無(wú)論其他企業(yè)怎么競(jìng)爭(zhēng)，你都得用我的，我是享受滲透率*滲透率*滲透率 $長(zhǎng)鷹信質(zhì)(sz002664)$ 之王） 3.在此次盛會(huì)上，長(zhǎng)鷹信質(zhì)（002664）榮獲2021年APS第八屆汽車動(dòng)力系統(tǒng)峰會(huì)暨扁線電機(jī)匹配技術(shù)高峰論壇組委會(huì)頒發(fā)的“2020年度扁線電機(jī)供應(yīng)商貢獻(xiàn)獎(jiǎng)”。感謝業(yè)界對(duì)長(zhǎng)鷹信質(zhì)扁線電機(jī)定子總成產(chǎn)品技術(shù)及供應(yīng)能力的充分肯定！ 當(dāng)然為了嚴(yán)謹(jǐn)，老李也準(zhǔn)備了幾個(gè)問題打算去問上市公司 1.3Q增盈不增利的原因 2.產(chǎn)品提價(jià)問題 3.核心產(chǎn)品的未來(lái)滲透率和競(jìng)爭(zhēng)企業(yè) 整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈在滲透率 滲透率 滲透率的加持下，肯定都是收益的 但在產(chǎn)業(yè)和獨(dú)立供應(yīng)占比上，老李還是選擇了長(zhǎng)鷹，這個(gè)邏輯大家可以考慮考慮 |
|
|
來(lái)自： 常熟老李jlr5mr > 《老李茶館 鷹眼大寶劍》
