上周的留言反饋說(shuō)金融業(yè)務(wù)沒(méi)接觸過(guò)，其實(shí)這類業(yè)務(wù)我做的也不多。

說(shuō)個(gè)題外話：不良貸款并沒(méi)有我們這些非金融圈人士想象的那么復(fù)雜，可能是我們沒(méi)有深入了解的機(jī)會(huì)。我接觸到幾個(gè)類似項(xiàng)目，以及專門做不良貸款的基金，就財(cái)務(wù)模型來(lái)說(shuō)真的是很簡(jiǎn)單。我的前老板有個(gè)不錯(cuò)的哥們是不良貸款基金的負(fù)責(zé)人，他曾經(jīng)拿來(lái)過(guò)這個(gè)基金的財(cái)務(wù)模型，在EXCEL模型中，只有一張表單，連半頁(yè)紙都不到，也不知道是不是這哥們糊弄我老板。等我找找，看還能不能找到那個(gè)文件（那已經(jīng)是很久之前的事情了）。

關(guān)于這個(gè)模型，我就結(jié)合模型搭建思路和業(yè)務(wù)流程，盡可能詳細(xì)的說(shuō)一下。

一、貸款基本要素

貸款期限的選擇還是比較多的，這里是結(jié)合當(dāng)時(shí)項(xiàng)目的PPT，只選擇1年期和3年期的貸款來(lái)做測(cè)算。為了簡(jiǎn)便計(jì)算，并沒(méi)有把1年期貸款和3年期貸款同時(shí)做計(jì)算，只是假設(shè)全部是1年期貸款或者全部是3年期貸款。

 在單元格C5中，設(shè)置了下拉菜單，可以選擇1或者3。

 

圖三中的單元格C6是寫的if公式，如果貸款期限是1年，則年利率為6.8%，如果是3年，則利率為7%。

 第8行的抵押率是假設(shè)貸款本金為抵押資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值的65%。

第9行暫時(shí)沒(méi)有考慮提前還本需要收取的罰金，但是我們?cè)谀Ｐ椭惺怯羞@部分計(jì)算的，只不過(guò)是假設(shè)條件為0罷了。

 二、貸款逾期情況

 

 第12行逾期的發(fā)生時(shí)間：這里做模型的時(shí)候自己要記清楚設(shè)置公式的原理。我是在單元格里加了備注，方便自己和其他人在填數(shù)據(jù)的時(shí)候使用：

1. 填寫數(shù)字的次月發(fā)生逾期.例如：如果數(shù)字是2，則是貸款發(fā)放的第3個(gè)月發(fā)生逾期（因?yàn)槲业墓绞歉鶕?jù)這個(gè)原理計(jì)算的）

2. 輸入的月份小于貸款期限

 第14行的違約率，并不是引用第15-17行的數(shù)字做出的下拉菜單，這里是可以填寫數(shù)字的。我在這里列出三種情況的違約率，是為了提醒自己或者模型的使用人，通常的違約率是一種什么樣的情況。

第19行，目標(biāo)總不良率，是這個(gè)業(yè)務(wù)設(shè)置的要求。根據(jù)業(yè)務(wù)安排，當(dāng)總不良率達(dá)到或者超過(guò)1.5%的時(shí)候，CDS的承辦機(jī)構(gòu)需要向資產(chǎn)管理公司繳納擔(dān)保金。

 這兩塊其實(shí)是整個(gè)CDS業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，在運(yùn)作中涉及的各種費(fèi)率、什么時(shí)候發(fā)生以及支付的金額，都是圍繞著這些貸款條件來(lái)設(shè)置的。