在上周五，工信部又出臺了關(guān)于工業(yè)綠色發(fā)展的規(guī)劃，受此消息影響，綠電板塊被引爆，今早華能國際、太陽能、上海電力、福能股份、中閩能源等股相繼漲停。

也不知道大家都看沒看《暴力啟動！大漲5倍的龍頭股！》《扭虧為盈！業(yè)績暴增10倍！》，我都在這里給大家講過，上面的漲停股也說過很多。

EDR板塊今天也大幅上漲，上周五也給大家提示了這個(gè)汽車“黑匣子”板塊，現(xiàn)在國家大力推廣電動車，汽車事件數(shù)據(jù)記錄系統(tǒng)（EDR）就成為了一種剛需的措施，畢竟新能源汽車復(fù)雜的電控系統(tǒng)、自動駕駛技術(shù)，會產(chǎn)生一系列車機(jī)系統(tǒng)故障、駕駛員誤操作等安全隱患。

經(jīng)?？刺}卜君文章的蘿卜粉應(yīng)該知道，除了EDR我也已經(jīng)說了很多關(guān)于汽車零部件和整車的邏輯。

整車企業(yè)和零部件公司主要的盈利模式主要是制造業(yè)模式，此前是通過有人新買車來盈利，而現(xiàn)在這種電動車趨勢，是將這個(gè)盈利模式，逐漸變?yōu)?strong>通過對個(gè)體產(chǎn)品或服務(wù)盈利，例如軟件服務(wù)和各種配套服務(wù)等，這時(shí)，智能化算是這種模式的前提。

智能化在汽車上的表現(xiàn)形式主要是汽車電子，這里涉及到電子的有發(fā)動機(jī)電子系統(tǒng)、底盤電子系統(tǒng)、車身電子電器、自動駕駛系統(tǒng)和信息娛樂與網(wǎng)聯(lián)系統(tǒng)等五大類，我們今天從這五大類出發(fā)講一講。

自動駕駛系統(tǒng)

自動駕駛需要的一個(gè)整套的系統(tǒng)，具體包括感知、決策和執(zhí)行三個(gè)層面。

感知層是感知周圍環(huán)境，進(jìn)行識別和分析；決策層是負(fù)責(zé)規(guī)劃路徑和導(dǎo)航；而執(zhí)行層是負(fù)責(zé)汽車的加速、剎車以及轉(zhuǎn)向。

感知層的主要產(chǎn)品有光學(xué)攝像頭、毫米波雷達(dá)以及激光雷達(dá)等，這個(gè)環(huán)節(jié)主要在于視覺，即攝像頭和雷達(dá)是必不可少的。

車載攝像頭有很多種，有前視的、環(huán)視的、側(cè)視的等等，2020年中國車載攝像頭的單車搭載量不足2個(gè)。

但這個(gè)智能駕駛趨勢，將來的系統(tǒng)也是朝向高級駕駛輔助系統(tǒng)（ADAS）發(fā)展，在這個(gè)系統(tǒng)里，高端車使用會超過8個(gè)車載攝像頭，用量將持續(xù)增長。預(yù)計(jì)2025年，中國車載攝像頭市場規(guī)模超過200億元。

車載雷達(dá)包括超聲波雷達(dá)、毫米波雷達(dá)和激光雷達(dá)，它的裝配率也在不斷增加，2020年中國汽車?yán)走_(dá)市場規(guī)模為270億元，其中以超聲波雷達(dá)和毫米波雷達(dá)為主。預(yù)計(jì)2025年該市場規(guī)模將超過700億元。

決策層主要有兩個(gè)環(huán)節(jié)，一個(gè)是算法，一個(gè)是芯片。它負(fù)責(zé)把前面感知層算法的信息轉(zhuǎn)換成決策指令。

目前算法層面的參與者主要有三類，一是整車企業(yè)，包括寶馬、大眾、奧迪等傳統(tǒng)車企以及特斯拉等新能源車企，二是 Google、百度、因特爾等互聯(lián)網(wǎng)以及科技企業(yè)，三是 uber、滴滴等駕駛運(yùn)營商。

在芯片層面，Mobileye和英偉達(dá)占據(jù)壟斷地位，其中Mobileye的主要客戶為tier1供應(yīng)商，英偉達(dá)的主要客戶不僅包括tier1供應(yīng)商，還包括整車車廠，此外高通也通過收購恩智浦切入了汽車半導(dǎo)體，有芯片的業(yè)務(wù)。

在執(zhí)行層，重點(diǎn)是可以更快速、更準(zhǔn)確的實(shí)現(xiàn)控制，主要是涉及到三塊，控制車速的油門、控制車輪的轉(zhuǎn)向系統(tǒng)以及控制制動的制動系統(tǒng)。

在這個(gè)大領(lǐng)域方面，大家可以看看科博達(dá)、德賽西威、吉利汽車、長城汽車、聯(lián)創(chuàng)電子，都在各自深耕各自領(lǐng)域。

座艙電子系統(tǒng)

座艙可以說是駕駛的空間主體，也是廠商打造差異化賣點(diǎn)的重點(diǎn)，好環(huán)境的座艙給消費(fèi)者的感覺也好。

之前傳統(tǒng)的座艙產(chǎn)品是以儀表和音視頻播放器為主，整體單車配套價(jià)值是在2000元以下，而智能座艙的產(chǎn)品就很多了，智能語音、視覺識別、智能顯示都有，整體的價(jià)值在6700-13900元，是之前的3-7倍。

它大致的產(chǎn)業(yè)鏈分為三大環(huán)節(jié)：上游零部件供應(yīng)商、中游單個(gè)產(chǎn)品供應(yīng)商和下游集成產(chǎn)品需求商。

現(xiàn)在中上游的供給端技術(shù)問題在逐步解決，成本費(fèi)用也在下降，努力的降本增效，需求端的智能化趨勢也是存在的，供需邏輯順暢，相關(guān)產(chǎn)品空間廣闊。

例如其中的車載信息娛樂系統(tǒng)，到25年的市場空間可以達(dá)到488億元，全液晶儀表可以達(dá)到301億元。這的相關(guān)標(biāo)的有上聲電子、華陽集團(tuán)、華域汽車、均勝電子等。

車身電子系統(tǒng)

車身電子最典型的器件是天幕玻璃和ADB大燈，之前的汽車配置是無天窗，現(xiàn)在逐漸興起全景天窗，傳統(tǒng)的天窗結(jié)構(gòu)十分復(fù)雜，價(jià)格也不低，普通的小天窗要2000元左右，高配置的價(jià)格要超過6000元。

而天幕玻璃的功能性更強(qiáng)，平均價(jià)格且僅在1500-2000元，相比較它的成本顯然更低，在這樣的優(yōu)勢下，這個(gè)滲透率明顯會快速提高。

新能源車在天幕的配備率更高，而且應(yīng)用面積上，天幕至少是天窗面積兩倍。在多因素的催化下，預(yù)計(jì)到25年，天幕玻璃市場空間可以達(dá)到400億，涉及玻璃，我之前講過福耀玻璃，大家可以看下。

車燈相較其他零部件，它的單價(jià)較高，屬是零部件的黃金賽道，它的種類也很多，日間行車燈、轉(zhuǎn)向輔助燈、轉(zhuǎn)向頭燈等等，而且種類不同的燈，要求的技術(shù)也不同。

該領(lǐng)域的星宇股份，在第三季度業(yè)績承壓，但很多機(jī)構(gòu)預(yù)測其有望憑借產(chǎn)品和客戶到來新增長。

2018年，全球汽車照明市場總額為29億美元（折算人民幣超千億元），但在不斷升級的背景下，預(yù)計(jì)到24年，這個(gè)總額可以達(dá)到388億美元，復(fù)合年增長率可以接近5%。

底盤電子系統(tǒng)

底盤電子是自動駕駛執(zhí)行端的最核心部分，自動駕駛的執(zhí)行主要就是通過底盤電子中的制動、轉(zhuǎn)向和油門來實(shí)現(xiàn)。在傳統(tǒng)底盤中，這三者是機(jī)械耦合的，但在智能化發(fā)展下，這個(gè)是用電機(jī)驅(qū)動來代替。

在這個(gè)環(huán)節(jié)，有個(gè)重要的結(jié)構(gòu)，就是空氣懸架系統(tǒng)，它包括空氣壓縮機(jī)、控制單元和傳感器等等，其主要是用壓縮空氣的原理調(diào)節(jié)彈簧，進(jìn)而改變車輛底盤與地面的距離，這確保了底盤電子的正常工作。

當(dāng)前歐美國家的空氣懸架滲透率較高，在重型載貨車的滲透率可以達(dá)到80%左右，但我國的滲透率卻很低，主要是用在?；泛涂蛙囶I(lǐng)域。相關(guān)生產(chǎn)商有中鼎股份、保隆科技、天潤工業(yè)、上?？坡?。

整的看這幾個(gè)系統(tǒng)，都是朝向更好的方向發(fā)展，憑借這個(gè)智能化進(jìn)程，各子系統(tǒng)加速擴(kuò)容，努力做到降本增效，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈都有望迎來加速增長。

說了這么多，很多時(shí)候，咱們粉絲不知道我為什么講這些邏輯，其實(shí)有價(jià)值點(diǎn)的板塊或者是企業(yè)，他們之所以能被大家認(rèn)為是“機(jī)會”？

就是因?yàn)榛谝恍┦袌鱿ⅰ⒄呦⒌幕A(chǔ)上，這些板塊的供需邏輯是通暢的，個(gè)股公司的基本面和財(cái)務(wù)狀況等信息是有前景度的，每天的文章就是我想給大家提供思考和做判斷的佐證，蘿卜君真心希望大家天天吃肉！