寫在前面：近日，中國向世界隆重宣布，中國將力爭2030年前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。中國將大力支持發(fā)展中國家能源綠色低碳發(fā)展，不再新建境外煤電項(xiàng)目。

作為中印尼兩國合作的重要組成部分，印尼的新能源市場都有哪些機(jī)會呢？可能遇到的問題是什么？今天我們就分類簡單分析一下。

印尼擁有豐富的可再生能源，包括大規(guī)模的地?zé)豳Y源及小規(guī)模的太陽能，但其中最有發(fā)展前景的是水電資源。一方面水電資源是相對最便宜的可再生能源，另一方面利用水力發(fā)電不會造成水污染和溫室氣體排放的問題。印尼作為東盟最大經(jīng)濟(jì)體，經(jīng)濟(jì)增長速度年平均5%左右（去年疫情除外）。當(dāng)前用電需求年增長率約為8.5%，在此基礎(chǔ)上未來幾年用電需求將進(jìn)一步增加。

印尼的水電資源正處于大發(fā)展時(shí)期，但是大多數(shù)已開發(fā)水電站都為小型和微型。印尼政府目前正在優(yōu)先考慮發(fā)展可再生能源以滿足日益增長的電力需求，而水電就是其中一個(gè)備受關(guān)注的方面。

根據(jù)1983年印尼水電資源普查，總蘊(yùn)藏量約為75000 MW，共1249個(gè)位置；1999年印尼水電資源蘊(yùn)藏量復(fù)核篩選后為21480 MW，共167個(gè)位置；2011年印尼水電資源總體規(guī)劃報(bào)告進(jìn)一步篩選為26321 MW，其中包括已投入運(yùn)行的項(xiàng)目4 388 MW；計(jì)劃和正在修建的項(xiàng)目5956 MW；新的潛在項(xiàng)目16027 MW，并根據(jù)難易程度分為四組。水電資源未開發(fā)比例為60.9%。

PLN根據(jù)裝機(jī)規(guī)模，將水電站分為三類，并制定對應(yīng)的項(xiàng)目開發(fā)準(zhǔn)則和指導(dǎo)電價(jià)。水電站分類如下：

(1) 大型水電（PLTA）：＞10MW；

(2) 小型水電（PLTM）：1MW～10MW;

(3) 微型水電（PLTMH）：＜1MW。

2015年，印尼電力總裝機(jī)容量為55528 MW，其中水電占比約10%，印尼政府計(jì)劃到2025年，可再生能源在國家能源結(jié)構(gòu)中占比達(dá)到23%，裝機(jī)容量要達(dá)到45GW，占總裝機(jī)量的33%，其中水電21GW，在新能源中占比46.7%。

印尼水電發(fā)展主要由政府和PLN主導(dǎo)，但為了克服日益增長的電力需求，政府也允許私人參與水電站開發(fā)，并且私人獨(dú)立發(fā)電商已在水電開發(fā)領(lǐng)域占有了越來越重要的地位。

印尼水電投資開發(fā)主要參與者：

(1) PLN（印尼國家電力公司）

(2) 地方省政府

(3) IPP（私人獨(dú)立發(fā)電商）

為實(shí)現(xiàn)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)，印尼政府實(shí)施了稅收減免等許多激勵(lì)措施以吸引外國投資者進(jìn)入可再生能源領(lǐng)域。2015年到2019年印尼電力35000MW中，PLN占10681MW，且全部已招標(biāo)和正在評標(biāo)中，再無新項(xiàng)目。IPP占25904 MW，并且大約50%尚未招標(biāo)。可見印尼水電市場已以IPP為主要發(fā)展趨勢。

印尼政府根據(jù)國家能源政策（NEP），提出國家電力總體規(guī)劃（RUKN），再經(jīng)由議會協(xié)商通過和地方政府認(rèn)可后正式確立。

根據(jù)確立的RUKN，PLN每年更新并發(fā)布未來十年的電力供應(yīng)商業(yè)規(guī)劃（RUTPL）。通常只有列入RUPTL里的大型電廠項(xiàng)目，PLN才會與投資商簽訂購電協(xié)議（PPA）。但小水電和微型水電（不大于10MW）不被列入RUPTL。印尼大部分電力資料和知識點(diǎn)，都出自于當(dāng)年更新的RUPTL。

地方政府根據(jù)RUKN，提出地方電力總體規(guī)劃（RUKD），再經(jīng)由地方議會磋商達(dá)成一致后正式確立，用以指導(dǎo)和落實(shí)地方電力建設(shè)。RUKD中所列項(xiàng)目為地方政府所在地未開發(fā)的水電資源，并非全部能在RUPTL中找到，但對水電站投資者項(xiàng)目選擇并在前期介入非常重要。

（1） 開始：選擇潛在水電站項(xiàng)目；

（2） 獲取項(xiàng)目開發(fā)所需各類準(zhǔn)證；

（3） 完成可研工作并報(bào)PLN審批；

（4） 與PLN簽訂購電協(xié)議PPA；

（5） 完成征地，同時(shí)完成詳細(xì)設(shè)計(jì)；

（6） 選定承包商并開始建設(shè)；

（7） 完成：建成并進(jìn)入商業(yè)運(yùn)行階段。

1、小水電現(xiàn)狀

印尼水電的總蘊(yùn)藏量為75000MW，小水電的可開發(fā)量為7500 MW(10%)，已裝機(jī)量為510MW。小水電分布在各個(gè)島嶼上，主要分布在北蘇門答臘、東爪哇和蘇拉威西，其中北蘇門答臘儲量最大，約有300個(gè)地點(diǎn)。JICA（日本國際協(xié)力事業(yè)團(tuán)）在九十年代初期所做的一個(gè)研究為印尼政府確立了大約10個(gè)小型水電項(xiàng)目；PLN已經(jīng)研究和確立了75個(gè)微型水電項(xiàng)目（＜1MW），并建設(shè)了其中一小部分；發(fā)電設(shè)備供應(yīng)商已經(jīng)為自備用戶確立了至少40個(gè)項(xiàng)目。

印尼政府也致力于積極開發(fā)豐富的小水電資源。根據(jù)2006年印尼能礦部第1號條例，不大于10MW的IPP項(xiàng)目無需招標(biāo)，根據(jù)印尼能礦部2015年第19號法令，不大于10MW的小水電項(xiàng)目的上網(wǎng)電價(jià)等于固定基準(zhǔn)電價(jià)乘以地區(qū)系數(shù)，由PLN無條件收購。

但PLN認(rèn)為法令中制定的上網(wǎng)電價(jià)遠(yuǎn)高于售電價(jià)格，而政府未對此差額向PLN進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)貼，會造成PLN的嚴(yán)重虧損，因此拒絕服從能礦部2015年第19號法令。

印尼政府與PLN在此問題上的拔河態(tài)勢，造成目前PLN拖延與小水電開發(fā)者簽署PPA。這使得幾十個(gè)小水電項(xiàng)目陷于停滯階段，等待政府解決相關(guān)問題。也導(dǎo)致了小水電投資人因?yàn)轫?xiàng)目開發(fā)的前期投入而陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。

2、小水電展望

印尼政府計(jì)劃到2025年，小水電/微型水電裝機(jī)達(dá)到2846 MW。為實(shí)現(xiàn)此目標(biāo)，政府頒布了許多鼓勵(lì)小水電開發(fā)的積極政策。

相較大中型水電項(xiàng)目，小水電的優(yōu)勢明顯，而且項(xiàng)目非常多，政府政策上也大力支持，開發(fā)權(quán)不需要通過印尼國家電力公司PLN進(jìn)行競標(biāo)，地方政府可以直接指定。一般小水電開發(fā)準(zhǔn)備期時(shí)間為18個(gè)月，即一年半左右，即可開工建設(shè)，相對于開發(fā)大于10 MW的項(xiàng)目來說，具有很大的優(yōu)勢。

政府和PLN就電價(jià)的分歧是目前小水電發(fā)展的最大阻礙。政府和PLN正在協(xié)商解決方案，諸如：小水電購電價(jià)格財(cái)政補(bǔ)貼、PLN針對小水電及可再生能源成立子公司（EBT）進(jìn)行針對性購電等。

由于印尼小水電資源豐富、優(yōu)勢明顯，且政府的積極政策鼓勵(lì)小水電開發(fā)。而開發(fā)大型水電項(xiàng)目面臨較多的問題，目前新加坡、馬來西亞、日本、韓國的公司，以及印尼當(dāng)?shù)毓巨D(zhuǎn)向大力開發(fā)小水電項(xiàng)目。所以有理由相信待電價(jià)問題解決后，小水電的開發(fā)會快速增長。在尋找大中型水電站投資機(jī)會的同時(shí)，關(guān)注投資小水電，不失為一種適應(yīng)市場需要，快速切入市場的一種選擇。

1、常規(guī)水電現(xiàn)狀

常規(guī)水電通常指裝機(jī)大于10MW的水電項(xiàng)目。根據(jù)印尼能礦部長2015年第3號令，常規(guī)水電按裝機(jī)容量分類為：10MW～50MW、50MW～100MW、＞100MW三類，并執(zhí)行不同的指導(dǎo)電價(jià)。

印尼水力發(fā)電潛力達(dá)到75000 MW，可供開發(fā)利用的潛力為25600 MW，目前水電站總裝機(jī)僅為5000 MW，印尼現(xiàn)有大壩中具備水利發(fā)電條件的約有5%。

受印尼政府預(yù)算不足的影響，印尼市場競爭性投標(biāo)項(xiàng)目不斷減少，而中國承包商可參與的競標(biāo)項(xiàng)目更少。印尼政府直接投資、政府主導(dǎo)的國企投資項(xiàng)目，當(dāng)?shù)刭Y金投資的項(xiàng)目，中國承包商均無法參與。

2、常規(guī)水電展望

印尼正處于水電大發(fā)展時(shí)期。印尼政府計(jì)劃在2019年將可再生能源從目前的10700 MW提高至21500 MW，水電站將成為該計(jì)劃最重要的部分。但是實(shí)際并沒有做到。

由于PLN財(cái)務(wù)能力下降，傳統(tǒng)的公開競標(biāo)項(xiàng)目以及EPC項(xiàng)目已越來越少，幾近沒有。IPP已逐漸成為大規(guī)模水電站開發(fā)的主流趨勢，輸變電領(lǐng)域私人投資也即將放開。私人投資IPP水電站數(shù)量將會越來越多。中國傳統(tǒng)的承包商企業(yè)從EPC向IPP轉(zhuǎn)變是順應(yīng)市場變化的必然趨勢。目前中資電力建設(shè)承包商都在做IPP，早期介入、培育項(xiàng)目。

1、抽水蓄能電站現(xiàn)狀

抽水蓄能電站在印尼仍屬于新生事物，目前尚無已建成項(xiàng)目，僅有一個(gè)在建項(xiàng)目，即：Upper Cisokan抽水蓄能電站。

2、抽水蓄能電站展望

抽水蓄能在電力系統(tǒng)中具有調(diào)峰填谷、事故備用、調(diào)頻、調(diào)相、黑啟動(dòng)等多種功能，是當(dāng)前最成熟、最經(jīng)濟(jì)的大規(guī)模電能儲存工具。

(1)調(diào)峰填谷：低谷時(shí)電網(wǎng)有多余電力，高峰時(shí)電網(wǎng)電力不足。抽水蓄能電站利用低谷多余電力抽水蓄能，高峰時(shí)放水發(fā)電承擔(dān)高峰負(fù)荷，可明顯減少電網(wǎng)峰谷差。

(2)事故備用：抽水蓄能電站從靜止達(dá)到滿負(fù)荷運(yùn)行僅需1—2分鐘，能夠快速啟動(dòng)，迅速轉(zhuǎn)換工況。由它來承擔(dān)系統(tǒng)事故備用容量，可以有效減少火電機(jī)組承擔(dān)的旋轉(zhuǎn)備用容量，起到改善火電機(jī)組運(yùn)行方式、減少系統(tǒng)燃料消耗以及穩(wěn)定系統(tǒng)頻率和緩解事故等重要作用。

(3)儲能：抽水蓄能通過水泵工況抽水將系統(tǒng)中的多余電能轉(zhuǎn)化為上水庫水的勢能，在系統(tǒng)需要時(shí)，通過水輪發(fā)電機(jī)將水的勢能轉(zhuǎn)化為電能，是當(dāng)前最成熟、最經(jīng)濟(jì)的大規(guī)模電能儲存工具，儲能是其實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)功能的基礎(chǔ)。

（4）調(diào)頻：在電網(wǎng)的頻率下降至設(shè)定值時(shí)，抽水蓄能機(jī)組會自動(dòng)從水泵工況、調(diào)相工況或停機(jī)狀態(tài)轉(zhuǎn)為發(fā)電工況，向電網(wǎng)輸送電力，使電網(wǎng)的頻率自動(dòng)調(diào)整到設(shè)定值，保證了電網(wǎng)的頻率質(zhì)量。

（5）調(diào)相：調(diào)節(jié)系統(tǒng)無功，提高系統(tǒng)的穩(wěn)定性，是抽水蓄能電站的又一顯著特征，隨著技術(shù)的進(jìn)步和電網(wǎng)運(yùn)行的需要，目前大型抽水蓄能機(jī)組均可以在抽水和發(fā)電兩種工況下調(diào)節(jié)系統(tǒng)的無功功率。

（6）黑啟動(dòng)：黑啟動(dòng)己成為電網(wǎng)崩潰后系統(tǒng)恢復(fù)正常運(yùn)行的重要措施。一旦電網(wǎng)發(fā)生垮網(wǎng)事故，抽水蓄能電站在無外界幫助情況下，便可利用電站的上水庫的蓄水沖動(dòng)水輪發(fā)電機(jī)，完成電廠自救發(fā)電,同時(shí)向無自救能力的火電廠提供廠用電，啟動(dòng)火電機(jī)組，使電網(wǎng)得以恢復(fù)正常運(yùn)行。

由于在印尼尚無修建抽水蓄能電站的經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)電力系統(tǒng)調(diào)度管理運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)，因此抽水蓄能電站仍處于發(fā)展初期，但開發(fā)前景很好，尤其是印尼最大的爪哇-巴厘電網(wǎng)下大部分電站是燃煤燃?xì)怆娬境袚?dān)基荷的現(xiàn)實(shí)條件下（全國也如此），電力系統(tǒng)的調(diào)峰調(diào)頻的需求較為必要和迫切。根據(jù)印尼能礦部批準(zhǔn)發(fā)布的印尼電力供電計(jì)劃（RUPTL 2016-2025），印尼未來10年將開發(fā)4座抽水蓄能電站，其中蘇門達(dá)臘島2座，爪哇島3座。

由于抽水蓄能的功能和定位決定了其運(yùn)行小時(shí)數(shù)較常規(guī)水電項(xiàng)目少很多，一般意義上的經(jīng)濟(jì)性不如后者好，因此，發(fā)展抽水蓄能電站需要國家的電力公司和電網(wǎng)公司的大力支持，這也決定了該類項(xiàng)目的建設(shè)開發(fā)單位主要是國家電力部門。所以，與之對應(yīng)的，目前主要參與抽水蓄能電站開發(fā)的機(jī)構(gòu)是提供主權(quán)貸款的多邊金融機(jī)構(gòu)，如：亞洲開發(fā)銀行（ADB）和世界銀行（WB）。在印尼國家計(jì)委的藍(lán)皮書（即：利用外資項(xiàng)目清單）及相關(guān)財(cái)政擔(dān)保等一系列安排下，上述金融機(jī)構(gòu)主要為項(xiàng)目開發(fā)進(jìn)行貸款，PLN為項(xiàng)目開發(fā)的業(yè)主，并面向全球進(jìn)行公開招標(biāo)。往往此類競標(biāo)十分激烈，競爭異常白熱化，2014年Upper Cisokan抽水蓄能電站競標(biāo)過程就是一個(gè)典型例子。

面對此類競標(biāo)項(xiàng)目，中資企業(yè)的策略只有一個(gè)：拼實(shí)力（拼價(jià)格）！

1、問題：

• 政策變化頻率太高 – 印尼過去10年中政策已經(jīng)3次重大調(diào)整，至今仍在等待新的總統(tǒng)令；

• 土地與移民問題 – 印尼沒有可耕種或居住的國有土地，所以項(xiàng)目的移民全部為商業(yè)化運(yùn)作；

• 開發(fā)商業(yè)化 – 作為國家重大的基礎(chǔ)設(shè)施，國家沒有流域規(guī)劃（空間規(guī)劃不能細(xì)化到流域的合理開發(fā)）；

• 開發(fā)權(quán)勢力化 – 自從本世紀(jì)初國家將能源礦產(chǎn)開發(fā)權(quán)下放到地方政府（縣級）后，開發(fā)權(quán)就變成了金錢和權(quán)力游戲；

2、挑戰(zhàn)

• 中國公司在印尼水電開發(fā)的主要問題突出表現(xiàn)在開發(fā)指導(dǎo)思想與現(xiàn)實(shí)的矛盾。規(guī)模認(rèn)識的差距—中國公司熱衷于大規(guī)模項(xiàng)目，而當(dāng)?shù)仨?xiàng)目（在中國人眼里）普遍較小，10千瓦等級的項(xiàng)目在印尼算是大項(xiàng)目了；

• 承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的心理差距 – 絕大多數(shù)中國公司參與項(xiàng)目開發(fā)的基本條件是項(xiàng)目具備PPA（購電協(xié)議），但是印尼本地開發(fā)商能夠獨(dú)立完成項(xiàng)目前期工作的鳳毛麟角。

3、機(jī)遇

盡管印尼水力資源的開發(fā)程度低下，進(jìn)展緩慢，但是中國公司仍然有很大的參與機(jī)會。

• 在目前已經(jīng)開始并進(jìn)入PLN名單（包括列入RUPTL和通過DPT）的大型項(xiàng)目（100MW以上）中，絕大部分項(xiàng)目還在尋找投資商；

• 印尼相關(guān)法律法規(guī)有利于可再生能源的投資開發(fā)，包括上網(wǎng)計(jì)價(jià)和支付、電能采購方式的調(diào)整、稅收政策的鼓勵(lì)等等；

• 碳排放的壓力，這個(gè)壓力是全球性的，目前印尼65%以上的電能來自燃煤電廠，因?yàn)轱L(fēng)電和太陽能規(guī)模限制、地?zé)岚l(fā)電的投資和技術(shù)限制，可再生能源的主力軍還是水力發(fā)電。

4、建議

• 立足印尼現(xiàn)實(shí)，匹配公司戰(zhàn)略。充分考慮印尼項(xiàng)目的規(guī)模、開發(fā)速度，如果不能達(dá)到公司的期望值，盡早改變市場計(jì)劃；

• 審慎選擇項(xiàng)目。對于環(huán)評不徹底、移民量大、電力消納無著落的項(xiàng)目，不建議作為近期項(xiàng)目；

• 承擔(dān)投資商的義務(wù)。這一點(diǎn)也是絕大部分項(xiàng)目推動(dòng)開發(fā)進(jìn)度的鑰匙。一方面本地開發(fā)商對項(xiàng)目前期開發(fā)沒有技術(shù)上的足夠認(rèn)識，無法完成承諾（甚至協(xié)議）的工作，另一方面投資商沒有前期的深入?yún)⑴c，無法獲得項(xiàng)目開發(fā)的第一手信息，無論對合作條件的確定還是對后期建設(shè)中可能出現(xiàn)問題的規(guī)避都留有隱患。

• 社會因素重于技術(shù)因素。技術(shù)因素影響效益，社會因素影響成??；

• 不建議參與小水電（10MW以下）開發(fā)，主要是電費(fèi)支付方式（全部印尼盾）等問題。如果能實(shí)現(xiàn)雙邊貨幣直接兌換，這就不成大的問題。

本文部分內(nèi)容綜合來自在印尼中資企業(yè)等調(diào)研報(bào)告，在此致謝！