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碳中和領域分鋰電池、光伏和儲能三大超級賽道，其中鋰電池和光伏已經上漲比較多，屬于資金的存量博弈市場，而儲能板塊目前還是增量資金市場。 未來，新增儲能將主要集中在“光伏+儲能”、“風電+儲能”、“電化學能+儲能”等新型儲能方面，因此儲能概念板塊是相對鋰電和光伏的補漲板塊，這個方向在未來一段時間應該是市場的一個共識的主線。 在說儲能龍頭股之前，我們先來梳理一下儲能背后的邏輯是什么？ 第一，市場成長空間大。近五年來我國新能源儲能實現(xiàn)從0到1的突破，呈現(xiàn)爆發(fā)式增長的趨勢。預計，到2025年我國新型儲能裝機規(guī)模超過30GW，截至2020年底，新型儲能的累計裝機規(guī)模約3.27GW，這意味著，五年將要增長近10倍，股價將會出現(xiàn)戴維斯雙擊。 第二，儲能板塊迎來利好消息密集期。分時電價機制的實施，進一步加快儲能萬億市場發(fā)展，儲能市場處在爆發(fā)前夜，即將進入快速發(fā)展階段。 第三，儲能需求持續(xù)高增長。隨著可再生能源裝機增加、成本下降，發(fā)電側、電網側儲能需求將持續(xù)增長。 第四，頭部公司受益更大。擁有規(guī)模和成本優(yōu)勢，且技術水平領先的龍頭公司競爭力明顯更強，頭部公司有望在行業(yè)高速成長期獲得更大的市場份額。 目前，儲能系統(tǒng)的成本構成中，電池是儲能系統(tǒng)最重要的組成部分，成本占比60%左右，其次是儲能逆變器，占比20%左右。 但是，電池環(huán)節(jié)本身存量市場大，所以電池儲能的增量空間相對小。未來儲能逆變器、系統(tǒng)集成和能量控制系統(tǒng)三個環(huán)節(jié)的增量空間是最大的。 所以我特地用了一天時間，幫大家梳理出來了儲能產業(yè)鏈上的龍頭公司。 第一，比亞迪（擁有儲能電池、電池管理系統(tǒng)、儲能逆變器、能量控制系統(tǒng)和系統(tǒng)集成），公司全產業(yè)鏈布局儲能板塊。公司的儲能產品暢銷歐美，是北美市場最大的電池儲能供應商。 第二，寧德時代（儲能電池、電池管理系統(tǒng)和系統(tǒng)集成），公司是全球動力電池龍頭，專注于新能源汽車動力電池及儲能系統(tǒng)的研發(fā)生產。未來有望受益全球電動化浪潮以及儲能大規(guī)模應用，業(yè)績有望持續(xù)高速增長。 第三，陽光電源（儲能逆變器和系統(tǒng)集成），公司是全球最有經驗的儲能設備及系統(tǒng)解決方案供應商。公司擁有儲能逆變器的核心設備，參與的全球重大儲能系統(tǒng)項目超過900個，其中，北美工商業(yè)儲能市場份額超過15%，澳洲戶用光儲系統(tǒng)市占率超10%。 公司積極布局儲能市場，伴隨近期儲能相關政策的出臺及新能源配儲經濟性提升，需求有望快速啟動，儲能業(yè)務有望成為業(yè)績新亮點。 第四，固德威（儲能逆變器），公司已經逐步發(fā)展到儲能全線二十多個系列光伏逆變器產品，充分滿足戶用、扶貧、工商業(yè)及大型電站需求。公司是全球逆變器十大公司之一，全球市場占有率穩(wěn)步提升。公司儲能逆變器在權威排名中摘得桂冠，具有核心競爭能力。 第五，上能電氣（儲能逆變器和系統(tǒng)集成），人氣龍頭股。公司儲能逆變器相關產品已大規(guī)模應用在光伏+儲能、風電+儲能等領域。 公司主要產品包含光伏逆變器、儲能雙向變流器，與華能集團清潔能源技術研究院達成戰(zhàn)略合作，已共同為多個儲能示范項目提供了光伏儲能系統(tǒng)解決方案。 第六，盛弘股份（儲能逆變器、能力控制系統(tǒng)和系統(tǒng)集成），人氣龍頭股。公司現(xiàn)擁有較為完善的儲能解決方案及成熟的儲能系統(tǒng)集成能力。公司的儲能逆變器技術達到國內領先水平，而且光儲一體集裝箱系統(tǒng)、戶外儲能系統(tǒng)和能量管理系統(tǒng)項目已經量產。 第七，科華數(shù)據(jù)（儲能逆變器），公司在發(fā)電側、電網側、用戶側、微網等儲能領域打造多項應用“首例“。公司已經開發(fā)多能源互補儲能系統(tǒng)解決方案和用戶側并網儲能系統(tǒng)解決方案，繼續(xù)提升公司在光伏發(fā)電、儲能、能源互聯(lián)網領域的市場競爭力。公司開發(fā)了基于液流電池的新型儲能逆變器，并已經獲得重要客戶的小批量訂單。 第八，科士達（儲能電池、儲能逆變器和系統(tǒng)集成），公司是最早布局并擁有儲能核心技術的公司之一，在行業(yè)內具有較高的知名度，儲能產品遠銷海外地區(qū)，具有一定的核心競爭能力。公司加大海外光伏及儲能渠道的建設力度，與寧德時代合資公司，預計今年年中開始投產，公司的儲能業(yè)務有望迎來高速增長 $盛弘股份(SZ300693)$ $上能電氣(SZ300827)$ $固德威(SH688390)$ |
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來自： 新用戶1611Fzad > 《待分類》
