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在整個(gè)印制電路板產(chǎn)業(yè)鏈中，為什么機(jī)會(huì)不在PCB和消費(fèi)電子端，而是在中間不太起眼的CCL呢？首先我們先來(lái)了解CCL。 CCL（覆銅板）：覆銅箔板是將電子玻纖布或其它增強(qiáng)材料浸以樹(shù)脂，一面或雙面覆以銅箔并經(jīng)熱壓而制成的一種板狀材料，被稱為覆銅箔層壓板。 印制電路板制造行業(yè)的上游主要為銅箔、銅箔基板、玻纖布、樹(shù)脂等原材料行業(yè)；下游主要為電子消費(fèi)性產(chǎn)品、汽車(chē)、通信、航空航天等行業(yè)。從里面面看到上游原材料受大宗商品漲價(jià)影響，價(jià)格基本都是飛漲，那么覆銅板直接受其影響漲價(jià) ，由于中游賺的不是加工費(fèi)，就是覆銅板商家，那他們就得忍受價(jià)格波動(dòng)的困擾，那么對(duì)于這些中游企業(yè)他們的做法是下游要多少貨，自己制多少板由于大宗商品短期波動(dòng)較大，那么中游制板商拿貨又困難，總有人囤貨的，就像當(dāng)初的熔噴布一樣，所以中游制板商的產(chǎn)能受到了極大地影響，產(chǎn)能不足，那么下游PCB以及最終的消費(fèi)消費(fèi)性產(chǎn)品，汽車(chē)電子，通訊等等由于缺少零部件造成供貨緊張，但這一切并不是終端的繁榮造成的行業(yè)產(chǎn)能釋放，一些產(chǎn)品的漲價(jià)也是由于中游制板的緊張?jiān)斐傻摹?br> 如果用簡(jiǎn)單一些的邏輯就是，上游原材料漲價(jià)，影響中游的生產(chǎn)，產(chǎn)能萎縮，下游市場(chǎng)相對(duì)減少，但維持原有市場(chǎng)規(guī)模只能高價(jià)拿板，部分熱銷(xiāo)產(chǎn)品漲價(jià)，這一些并不是下游的產(chǎn)能釋放造成的漲價(jià)，產(chǎn)品熱銷(xiāo)。所以只要解決中游問(wèn)題可搞定，所以大家看到手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績(jī)好，但是股價(jià)上不去的原因，因?yàn)槭潜粍?dòng)的，真正影響是中游的覆銅板商，大宗商品的趨勢(shì)目前不可逆，那他們繼續(xù)緊張。這就是整個(gè)行業(yè)的邏輯，所以買(mǎi)了PCB不漲，知道原因了吧，PCB龍頭滬電股份的股價(jià)已經(jīng)反應(yīng)了一切，所以做股票邏輯為主，技術(shù)分析為輔。 鵬鼎控股 基本面：全球少數(shù)同時(shí)具備PCB產(chǎn)品設(shè)計(jì)、研發(fā)、制造與銷(xiāo)售能力的廠商之一 技術(shù)面：底部形成穿甲量+50%的空間。 金安國(guó)紀(jì) 基本面：玻纖布+覆銅板，這就知道當(dāng)下為什么漲得最好了， 技術(shù)面：高量成峰，不是出貨，而是震倉(cāng)，黃金線一線幾乎牢不可破 超聲電子 基本面：覆銅板+多層板+HDI板， 技術(shù)面：小波小浪不急不躁，剛剛出坑，預(yù)測(cè)這個(gè)位置很快出現(xiàn)類似于黃金柱的K線。 華正新材 基本面：覆銅板+鋁塑膜，都是漲價(jià)。 技術(shù)面：在峰頂位高量成峰，到四分位再攻。 廣信材料 基本面：PCB油墨 技術(shù)面：第二個(gè)20cm比第一個(gè)20cm縮量，缺口不補(bǔ)，縮量可觀，走趨勢(shì)。 容大感光 基本面：PCB油墨，疊加第三代半導(dǎo)體 技術(shù)面：和廣信材料類似，但受半導(dǎo)體影響較大，各有優(yōu)點(diǎn)。 超華科技 基本面：看點(diǎn)在FCCL板。 技術(shù)面： 不補(bǔ)缺口就過(guò)峰。 四會(huì)富士 基本面：印制電路板 技術(shù)面： 將軍柱建倉(cāng)頻率加快，預(yù)測(cè)縮量過(guò)峰，走趨勢(shì)。 打字不易，邏輯分析也不易，敢說(shuō)出來(lái)更不易，點(diǎn)贊+關(guān)注[心]讓你不迷路，謝謝大家的厚愛(ài)。 免責(zé)聲明，只代表個(gè)人觀點(diǎn)，不構(gòu)成投資建議。 |
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來(lái)自： 荷葉3638 > 《大勢(shì)研判》
