首創(chuàng)股份旗下首創(chuàng)水務(wù)REITs（508006.SH）今日在上交所掛牌上市，發(fā)行價(jià)為3.70元，6月21日首創(chuàng)水務(wù)REITs收盤(pán)價(jià)3.883元，收漲4.95%。

首創(chuàng)水務(wù)本次基礎(chǔ)設(shè)施REITs發(fā)行共發(fā)售5億份基金份額，占總份額16.8%的網(wǎng)下認(rèn)購(gòu)獲10.75倍超額認(rèn)購(gòu)（回?fù)芎螅?，占總份額7.2%的網(wǎng)上公眾超額認(rèn)購(gòu)倍數(shù)高達(dá)41.45倍（回?fù)芎螅?，最終募集資金總計(jì)18.50億元，市場(chǎng)反響火熱。

發(fā)行熱烈  該項(xiàng)目系中國(guó)首只水務(wù)公募REITs

富國(guó)首創(chuàng)水務(wù)封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金今日在上海證券交易所正式敲鐘上市，場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱(chēng)“首創(chuàng)水務(wù)”，代碼“508006”。

原始權(quán)益人為首創(chuàng)股份(600008.SH)，共發(fā)售5億份基金份額，獲得大幅超額認(rèn)購(gòu)，占總份額16.8%的網(wǎng)下認(rèn)購(gòu)獲10.75倍超額認(rèn)購(gòu)（回?fù)芎螅?，占總份額7.2%的網(wǎng)上公眾超額認(rèn)購(gòu)倍數(shù)高達(dá)41.45倍（回?fù)芎螅?，最終募集資金總計(jì)18.50億元，市場(chǎng)反響火熱。

首創(chuàng)水務(wù)REITs發(fā)行的熱烈場(chǎng)面，是本次首批基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs發(fā)行獲得的市場(chǎng)高度關(guān)注的縮影。根據(jù)滬深兩市交易所公布的首批九只公募REITs產(chǎn)品的公眾投資者認(rèn)購(gòu)結(jié)果，多只產(chǎn)品獲配比例低于5%，引來(lái)公眾投資者的認(rèn)購(gòu)資金規(guī)模近500億元，其中首創(chuàng)水務(wù)、首鋼綠能、蛇口產(chǎn)園三只項(xiàng)目均打破了2019年由廣發(fā)科技創(chuàng)新基金（有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)確認(rèn)比例3.298%）創(chuàng)造的公募基金歷史最低配售比例記錄。

由于公眾熱情極高，本次九只產(chǎn)品均在開(kāi)放公眾認(rèn)購(gòu)的首日即結(jié)束公眾認(rèn)購(gòu)，且首創(chuàng)水務(wù)、普洛斯、東吳蘇園、首鋼綠能、蛇口產(chǎn)園、廣州廣河六只REITs產(chǎn)品啟動(dòng)了回?fù)軝C(jī)制，將部分網(wǎng)下份額回?fù)苤辆W(wǎng)上配售給公眾投資者。這是該機(jī)制在在基金發(fā)行史上的首次運(yùn)用。

較高比例戰(zhàn)略配售 凸顯原始權(quán)益人及機(jī)構(gòu)投資者巨大信心

本次基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs認(rèn)購(gòu)的高倍數(shù)，也與各只產(chǎn)品較高比例的戰(zhàn)略配售有關(guān)。根據(jù)公募REITs相關(guān)規(guī)則，戰(zhàn)略投資者及投資份額在詢(xún)價(jià)開(kāi)始前即確定，公募REITs應(yīng)由原始權(quán)益人自持至少20%戰(zhàn)略配售份額、鎖定期5年，其余戰(zhàn)略配售份額可由項(xiàng)目自行安排，且原始權(quán)益人追加自持至少鎖定3年、其他戰(zhàn)略投資人份額至少鎖定1年。但即便戰(zhàn)略投資者無(wú)法參與定價(jià)、鎖定期安排嚴(yán)格，各項(xiàng)目戰(zhàn)略配售仍然占比超過(guò)半數(shù)，可見(jiàn)原始權(quán)益人及機(jī)構(gòu)投資者對(duì)此次產(chǎn)品的巨大信心。

以首創(chuàng)水務(wù)REITs為例，首創(chuàng)股份自持戰(zhàn)略配售比例達(dá)到51%，外部戰(zhàn)略投資者獲配份額25%，外部戰(zhàn)略投資者包括三峽資本、首鋼基金、光大證券資管、富國(guó)基金資管、工銀瑞信投資、中保投基金、銀河證券、中金財(cái)富證券、招商財(cái)富資管，橫跨產(chǎn)業(yè)資本、保險(xiǎn)資本、券商自營(yíng)、資管產(chǎn)品等多類(lèi)型投資人。

“布局公募REITs不僅對(duì)首創(chuàng)股份，而且對(duì)整個(gè)行業(yè)都具有十分重要的戰(zhàn)略意義。通過(guò)公募REITs的方式可以盤(pán)活存量資產(chǎn)。作為基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的原始權(quán)益人，首創(chuàng)股份既是公募REITs的發(fā)起方和資金需求方，同時(shí)也是經(jīng)營(yíng)管理方，一方面借公募REITs的契機(jī)可以實(shí)現(xiàn)'投資-建設(shè)-運(yùn)營(yíng)-退出-投資’的閉環(huán)轉(zhuǎn)換，另一方面也有助于公司充分發(fā)揮在水處理方面的專(zhuān)業(yè)運(yùn)營(yíng)與服務(wù)優(yōu)勢(shì)，把專(zhuān)業(yè)能力發(fā)揮到極致。” 首創(chuàng)股份總會(huì)計(jì)師郝春梅在首創(chuàng)水務(wù)REITs路演活動(dòng)中表示。

此次募資所得主要用于收購(gòu)?fù)顿Y于首創(chuàng)股份在深圳和合肥的污水處理基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。郝春梅指出，首創(chuàng)股份作為環(huán)境綜合服務(wù)商，在水務(wù)市場(chǎng)積累了20年的經(jīng)驗(yàn)，有卓越的運(yùn)營(yíng)能力，此次REITs的公開(kāi)發(fā)行，是資本市場(chǎng)對(duì)公司卓越運(yùn)營(yíng)能力的認(rèn)可和進(jìn)一步考驗(yàn)。上述兩方面都能極大的促進(jìn)“專(zhuān)注中國(guó)水務(wù)市場(chǎng)的投資和運(yùn)營(yíng)管理”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，具有非常深遠(yuǎn)的戰(zhàn)略意義。

富國(guó)首創(chuàng)水務(wù)REIT擬任基金經(jīng)理李盛表示，水務(wù)REITs的特點(diǎn)主要在四個(gè)方面，公司擁有清晰的商業(yè)模式，獲得污水處理特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，行業(yè)壁壘高；公司的污水處理行業(yè)毛利率高，盈利能力基本穩(wěn)定；公司在污水處理原則上屬于使用者付費(fèi)，支付周期較為穩(wěn)定，現(xiàn)金流充足；管資本與管資產(chǎn)結(jié)合，能夠進(jìn)行充分的信息披露，治理良好，運(yùn)營(yíng)能力較為出色。

李盛認(rèn)為，污水處理產(chǎn)能釋放為水務(wù)REITs長(zhǎng)期投資創(chuàng)造良好的環(huán)境。根據(jù)住建部城鄉(xiāng)統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù)，2011年-2019年我國(guó)城市、縣城污水處理產(chǎn)能穩(wěn)定提升，2019年城市污水處理率提升至96.8%。在政策方面，國(guó)家將加快城鎮(zhèn)污水設(shè)施建設(shè)和污水排放檢測(cè)，建立健全“污染者付費(fèi)+第三方治理”等機(jī)制，進(jìn)一步釋放污水處理產(chǎn)能。

首創(chuàng)水務(wù)REITs是首批公募REITs里，唯一一只污水處理特許經(jīng)營(yíng)權(quán)類(lèi)的基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs。項(xiàng)目通過(guò)與政府簽訂的特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議獲得特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，并以收取污水處理費(fèi)作為主要收入來(lái)源，采用“公募基金+基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券”的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，以合肥市十五里河污水處理廠(chǎng)和深圳市福永、松崗、公明水質(zhì)凈化廠(chǎng)BOT特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目為標(biāo)的，取得上述2個(gè)項(xiàng)目公司的100%股權(quán)，項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估總額為17.46億元，兩個(gè)項(xiàng)目整體盈利能力較強(qiáng)，項(xiàng)目較為優(yōu)質(zhì)。此次募集資金扣除必要運(yùn)營(yíng)費(fèi)用后，剩余資金全部投入標(biāo)的項(xiàng)目，一部分以股東借款形式償還項(xiàng)目公司的金融負(fù)債，一部分收購(gòu)項(xiàng)目公司100%股權(quán)。

合肥水廠(chǎng)                                深圳水廠(chǎng)

戰(zhàn)略聚焦 品牌升級(jí) 首創(chuàng)股份正式更名為首創(chuàng)環(huán)保集團(tuán)

6月18日，首創(chuàng)股份正式更名為“北京首創(chuàng)生態(tài)環(huán)保集團(tuán)股份有限公司”。自2021年6月24日上午9時(shí)起，公司股票簡(jiǎn)稱(chēng)將由“首創(chuàng)股份”更改為“首創(chuàng)環(huán)保”，股票代碼（600008）維持不變，并正式啟用全新品牌形象。

首創(chuàng)集團(tuán)總經(jīng)理李松平表示，“十三五”時(shí)期，首創(chuàng)集團(tuán)積極響應(yīng)生態(tài)文明建設(shè)的時(shí)代呼喚，提出了“美麗中國(guó)的建設(shè)者和守護(hù)者”的使命，目標(biāo)是通過(guò)地產(chǎn)、環(huán)保、金融、基礎(chǔ)設(shè)施四大業(yè)務(wù)板塊，建設(shè)和服務(wù)城鄉(xiāng)人居環(huán)境，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。經(jīng)過(guò)多年的努力，我們的環(huán)保板塊已經(jīng)形成了“水、固、氣”全業(yè)態(tài)布局，在收入利潤(rùn)規(guī)模、管理與技術(shù)能力等方面，取得了行業(yè)領(lǐng)先的地位，為“藍(lán)天、碧水、凈土”三大保衛(wèi)戰(zhàn)中做出了積極貢獻(xiàn)。國(guó)家“十四五”規(guī)劃綱要強(qiáng)調(diào)要構(gòu)建現(xiàn)代化環(huán)境治理體系，這對(duì)環(huán)保產(chǎn)業(yè)提出了“從量到質(zhì)”的挑戰(zhàn)和要求，也是新的發(fā)展機(jī)遇。此次推動(dòng)環(huán)保旗艦企業(yè)“首創(chuàng)股份”更名為“首創(chuàng)環(huán)保集團(tuán)”，是首創(chuàng)集團(tuán)審時(shí)謀勢(shì)做出的戰(zhàn)略決定，未來(lái)我們將進(jìn)一步集中優(yōu)勢(shì)資源，以環(huán)保作為第一主業(yè)，帶動(dòng)其他業(yè)務(wù)板塊的協(xié)同效益，服務(wù)美麗中國(guó)的可持續(xù)發(fā)展，展示出我們作為市場(chǎng)化國(guó)有企業(yè)引領(lǐng)者的家國(guó)情懷和價(jià)值追求。

據(jù)了解，截至2020年底，首創(chuàng)股份在全國(guó)28個(gè)省、自治區(qū)和直轄市的一百多個(gè)城市擁有水務(wù)項(xiàng)目，總資產(chǎn)約為1006億元，位居主板上市環(huán)保公司首位，合計(jì)擁有約3047萬(wàn)噸/日的水處理能力，服務(wù)總?cè)丝诔^(guò)6000萬(wàn)。

就首創(chuàng)水務(wù)REITs項(xiàng)目，東吳證券研究報(bào)告認(rèn)為，首創(chuàng)水務(wù)REITs基礎(chǔ)資產(chǎn)優(yōu)越，首創(chuàng)股份是國(guó)內(nèi)環(huán)保行業(yè)的龍頭，項(xiàng)目有望構(gòu)建專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)壁壘，為首創(chuàng)水務(wù)REITs項(xiàng)目提供有力保障支持；水務(wù)項(xiàng)目契合REITs要求，REITs發(fā)行將促進(jìn)水務(wù)發(fā)展迎來(lái)變革。

凝聚多方力量 共同推動(dòng)公募REITs市場(chǎng)長(zhǎng)期健康發(fā)展

首創(chuàng)水務(wù)REITs產(chǎn)品由首創(chuàng)股份自持51%份額、承諾鎖定全生命周期并擔(dān)任運(yùn)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)，富國(guó)基金及其旗下富國(guó)基金資管擔(dān)任產(chǎn)品基金管理人、資產(chǎn)支持證券管理人，光大證券擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問(wèn)。富國(guó)基金在公募領(lǐng)域聲譽(yù)卓著，光大證券則在資產(chǎn)證券化及REITs等投行領(lǐng)域具有業(yè)界領(lǐng)先地位。并且，該項(xiàng)目還得到了市場(chǎng)多家一線(xiàn)券商提供做市服務(wù)。

同時(shí)，該項(xiàng)目由建設(shè)銀行提供賣(mài)方財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)。建行在公募REITs領(lǐng)域布局較深，建行充分發(fā)揮綜合化經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，協(xié)同總分行、子公司合力打造“建基立業(yè)”綜合金融服務(wù)品牌，逐步摸索出一套全新打法和業(yè)務(wù)模式，充分發(fā)揮了建設(shè)銀行在公募REITs領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)和大行地位。建設(shè)銀行從經(jīng)辦和管理國(guó)家基本建設(shè)資金出身，在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域深耕多年、優(yōu)勢(shì)明顯，參與公募REITs業(yè)務(wù)有利于更好服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略，體現(xiàn)國(guó)有大行使命擔(dān)當(dāng)。此外，本次首批9只公募REITs發(fā)行，建信理財(cái)共參與投資其中8只公募REITs，合計(jì)擬認(rèn)購(gòu)金額超過(guò)32億元，最終獲配金額約5.2億元，是市場(chǎng)上參與首批公募REITs網(wǎng)下詢(xún)價(jià)力度最大、參與只數(shù)最多、對(duì)發(fā)行價(jià)格影響力最大的理財(cái)子公司。