繼上交所2月發(fā)布了科創(chuàng)板保薦業(yè)務(wù)現(xiàn)場督導指引后，深交所于4月30日也發(fā)布了保薦業(yè)務(wù)現(xiàn)場督導審核業(yè)務(wù)指引。本文整理羅列了6大看點，供諸位學習。

一、券商接受現(xiàn)場督導，會計師也得打起精神。（左邊科創(chuàng)板、右邊創(chuàng)業(yè)板，對比圖來源于梧桐樹下）

C社：創(chuàng)業(yè)板在第二條提到以保薦機構(gòu)為主，會計師等機構(gòu)在發(fā)現(xiàn)問題時一并督導，科創(chuàng)板在第十六條同樣明確了會計師等其他中介的配合責任。因此在現(xiàn)場督導券商的同時，會計師等中介機構(gòu)也應神經(jīng)緊繃，做好配合工作，萬一券商不給力，沒壓住，把會計師拿出來擋一擋呢。

二、被終止審核，12個月內(nèi)再報的，不一定現(xiàn)場督導：

C社：標紅的是創(chuàng)業(yè)板較科創(chuàng)板多出的一項，這句話是指同時滿足四個點才會現(xiàn)場督導，①終止審核決定、②12個月內(nèi)、③重新申報、④相關(guān)問題仍存在。也就是對于終止審核的項目，12個月之后再報，不在范圍之內(nèi)；或者12個月內(nèi)再報，相關(guān)問題已解決的，也不在范圍之內(nèi)。

比如某項目，因研發(fā)費用資本化問題終止審核，后改為全部費用化后，12個月內(nèi)再申報，理論上不在督導范圍之內(nèi)。

此為創(chuàng)業(yè)板要求，科創(chuàng)板并無此要求，也就是說，終止審核的科創(chuàng)板項目，12個月內(nèi)再報，是否現(xiàn)場督導，上交所未明確。

三、有污點的保薦人，現(xiàn)場督導概率高。

C社：此條是創(chuàng)業(yè)板獨有，科創(chuàng)板無此條規(guī)定。本條分解為三點：

1、12個月內(nèi)、保薦業(yè)務(wù)相關(guān)違法違規(guī)的保薦人。注意不是發(fā)行人。

2、被現(xiàn)場督導或現(xiàn)場檢查通知嚇退項目較多或比率較大的保薦人；

3、隨機抽取范圍系未經(jīng)創(chuàng)業(yè)板上市委審議過的創(chuàng)業(yè)板首發(fā)項目；

四、被現(xiàn)場督導嚇退的，12個月內(nèi)又申報的，仍然要現(xiàn)場督導，以下是上交所、深交所有關(guān)規(guī)定的截圖對比：

C社：兩個交易所對于督導過程中撤回的情形處理不同。

上交所是督導過程你撤回了，那么本次現(xiàn)場督導也終止，但是12個月內(nèi)，你重新申報的，仍然要現(xiàn)場督導；

深交所是督導過程你撤回了，本次現(xiàn)場督導不終止，繼續(xù)完成現(xiàn)場督導。12個月內(nèi)，你重新申報的，不用再現(xiàn)場督導了。

五、現(xiàn)場督導如不“過癮”，還要現(xiàn)場檢查（去發(fā)行人處）：

C社：本條系創(chuàng)業(yè)板規(guī)定，科創(chuàng)板同。關(guān)于證監(jiān)會現(xiàn)場檢查規(guī)定，C社解讀文章《淺聊證監(jiān)會、交易所IPO企業(yè)現(xiàn)場檢查》。

六、指引適用上，創(chuàng)業(yè)板增加了一條：

C社：也就是對于創(chuàng)業(yè)板上市公司再融資、并購重組、新三板精選層轉(zhuǎn)板項目，也同樣適用本現(xiàn)場督導指引。此條規(guī)定，科創(chuàng)板未明確。

~END~

#C粉之家#系專為財會人打造的精進平臺，內(nèi)含準則實務(wù)、投行、審計盡調(diào)實務(wù)、職業(yè)發(fā)展規(guī)劃音視頻課程以及常年答疑。系在C社基礎(chǔ)之上，對碎片化專業(yè)知識的進一步研磨整理并實現(xiàn)系統(tǒng)化、高效化的輸出。

尋求與眾C友共同進步，是我們一貫的理念！歡迎掃碼加入：