2021年4月，中央第一生態(tài)環(huán)境保護(hù)督察組進(jìn)駐山西省督察發(fā)現(xiàn)，晉中市介休、平遙、靈石等縣（市）不顧水資源稟賦和環(huán)境承載能力，盲目上馬一批高耗水、高耗能、高污染的焦化項(xiàng)目，帶來(lái)嚴(yán)重生態(tài)環(huán)境問(wèn)題。

晉中產(chǎn)能規(guī)模不大，但產(chǎn)能壓減推進(jìn)阻力較大。晉中市焦化產(chǎn)能占全省的12%，2018年至2020年山西省集中去產(chǎn)能期間，晉中市三年計(jì)劃完成率均未達(dá)到100%，且均處于同年較低水平，多數(shù)產(chǎn)能壓減任務(wù)延遲一年完成[1]，具體調(diào)研數(shù)據(jù)如下：

1）2018年壓減計(jì)劃完成率最高，前兩年完成壓減的產(chǎn)能均為僵尸產(chǎn)能。晉中市2018年至2020年計(jì)劃完成率分別為50%、27%、29%；其中，2018年、2019年有效產(chǎn)能占比均為0%，但2020年達(dá)到100%。橫向?qū)Ρ?，晉中市的計(jì)劃完成率及其有效產(chǎn)能占比均處于同年較低水平。

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2）多數(shù)產(chǎn)能壓減任務(wù)延遲一年完成。晉中市2019年至2020年共完成340萬(wàn)噸焦化產(chǎn)能壓減，其中204萬(wàn)噸屬于延遲完成，延遲占比60%。今年4月，晉中市先后壓減了恒發(fā)能源50萬(wàn)噸、峰巖煤焦45萬(wàn)噸以及平遙煤化53萬(wàn)噸，而這些產(chǎn)能本應(yīng)在2020年完成壓減。此外，昌盛煤氣化和茂勝煤化的炭化室高度4.3米焦?fàn)t仍在生產(chǎn)。

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晉中在建產(chǎn)能僅二成獲得備案，超六成的新增產(chǎn)能將遭整改。根據(jù)建投黑色團(tuán)隊(duì)的調(diào)研，晉中市規(guī)劃了9個(gè)大機(jī)焦項(xiàng)目（共計(jì)1454萬(wàn)噸），其中僅有兩個(gè)項(xiàng)目（共計(jì)281萬(wàn)噸）在省級(jí)工信廳披露了備案情況。今年4月，中央第一生態(tài)環(huán)境保護(hù)督察組進(jìn)駐山西省督察，平遙煤化、昌盛煤氣化、茂勝煤化、聚源煤化、宏源富康等5個(gè)項(xiàng)目被點(diǎn)名違法開(kāi)工建設(shè)，涉及新建產(chǎn)能953萬(wàn)噸；上述項(xiàng)目均為未完成水資源論證和節(jié)能評(píng)估，部分項(xiàng)目未獲得環(huán)評(píng)批復(fù)。從比例角度來(lái)看，晉中市新建焦化項(xiàng)目的省級(jí)備案率僅為19.3%，本次環(huán)保督察涉及整改產(chǎn)能占比65.5%。

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時(shí)隔兩年再點(diǎn)名，山西重啟焦化產(chǎn)能整改。2018年11月，中央第二生態(tài)環(huán)境保護(hù)督察組對(duì)山西省開(kāi)展“回頭看”，發(fā)現(xiàn)山西省推進(jìn)焦化產(chǎn)業(yè)升級(jí)改造不力，當(dāng)時(shí)晉中焦化產(chǎn)能作為典型被點(diǎn)名。時(shí)隔2年，晉中焦化產(chǎn)能再次被點(diǎn)名，本輪整改波及山西省其他焦化大市，焦企限產(chǎn)力度增大：根據(jù)Mysteel最新數(shù)據(jù)，獨(dú)立焦企產(chǎn)能利用率較上周下降1.35PP，日均產(chǎn)量環(huán)比上周減少1.56萬(wàn)噸。

供需兩端均受限但階段錯(cuò)配，原料緊缺提供成本支撐，焦炭短期內(nèi)將延續(xù)強(qiáng)勢(shì)。去年底，政府集中壓減了一大批的落后焦化產(chǎn)能，但根據(jù)Mysteel數(shù)據(jù)，在產(chǎn)的炭化室高度4.3米焦?fàn)t仍有1.3億噸產(chǎn)能，焦化產(chǎn)能升級(jí)工作任重道遠(yuǎn)。今年初，主產(chǎn)地陸續(xù)公布新的焦化產(chǎn)能壓減計(jì)劃，但時(shí)限不緊迫、壓減規(guī)模較小，且新增產(chǎn)能投產(chǎn)確定性較強(qiáng)，焦炭供給端呈現(xiàn)寬松態(tài)勢(shì)。3月唐山地區(qū)鋼廠限產(chǎn)，促使焦價(jià)加速下跌，螺紋-焦炭利潤(rùn)率差值升高至60%的歷史高位，焦化利潤(rùn)回歸合理區(qū)間。目前，山西省重啟焦化產(chǎn)能整改工作，使得焦炭處于供需兩端均受限制的境遇。與此同時(shí)，原料煤結(jié)構(gòu)性緊缺常態(tài)化，低硫主焦煤國(guó)內(nèi)供給嚴(yán)重不足，進(jìn)口澳煤難放開(kāi)，蒙煤通關(guān)仍處于低位，焦炭成本支撐動(dòng)能增強(qiáng)，焦炭現(xiàn)貨短期內(nèi)仍將偏強(qiáng)運(yùn)行，建議關(guān)注焦企限產(chǎn)會(huì)否擴(kuò)大。