今天市場比較強(qiáng)勢，其中滬指上漲0.26%，深證上漲1%，創(chuàng)業(yè)板漲幅更是達(dá)到1.87%。成交量依然較低，只有7786億元，北向資金凈買入78.59億元。

行業(yè)板塊多數(shù)下跌，機(jī)構(gòu)抱團(tuán)股強(qiáng)勢領(lǐng)漲，帶動(dòng)指數(shù)上漲，而下跌股票數(shù)量超過3000只，股災(zāi)牛似乎又來了。

隨著近期公司一季報(bào)和基金一季報(bào)密集披露，機(jī)構(gòu)投資者的很多動(dòng)向也公之于眾。

在A股的千軍萬馬中，有一家公司得到了眾多機(jī)構(gòu)的青睞，機(jī)構(gòu)大佬們紛紛重倉買入。

一、海康威視

直接看看有哪些頂級(jí)機(jī)構(gòu)選擇了買入或者加倉?？蛋桑?br>

1、張坤主理的易方達(dá)藍(lán)籌精選一季度大舉加倉 2千萬股，持股數(shù)量增加 28.57%；

2、剛剛晉升為千億基金經(jīng)理的劉彥春主理的景順長城新興成長，一季度將?？低曀蜕鲜笾貍}股，環(huán)比四季度增持 200萬股；

3、董承非的興全趨勢投資大舉加倉 2200多萬股，目前持有 3570萬股，一季度持有海康威視股份環(huán)比去年末暴增近 2倍；

4、周應(yīng)波的中歐時(shí)代先鋒一舉將海康威視加倉為第一大重倉股，一季度末持有 3161萬股，環(huán)比去年末增持 1030萬股，增持比例 50%；

5、楊浩的交銀新生活力靈活一季度末持有?？低?2544萬股，換取去年末小幅增持 近 200萬股。

此外，謝治宇、勞杰男、王崇等也紛紛選擇買入或者增持?？低?。

除了公募基金，同樣也有私募基金選擇進(jìn)入或加倉海康，比如說中國最知名的私募機(jī)構(gòu)。

不過，此前早早進(jìn)入?？低暤鸟T柳卻選擇了減持兌現(xiàn)一部分浮盈。

但總體來看，機(jī)構(gòu)是非?？春煤？低暳?，背后的原因是什么？

南山認(rèn)為，主要的邏輯在于以下幾點(diǎn)：

（1）海康是安防領(lǐng)域的霸主，從全球安防產(chǎn)業(yè)的發(fā)展規(guī)律觀察，安防行業(yè)在歐美國家的增長速度，略微快于GDP 2~3 個(gè)百分點(diǎn)。

查看海康威視的財(cái)務(wù)報(bào)表可知，海康盡管這兩年?duì)I收增速放緩，但依然維持了低兩位數(shù)的增長。

同時(shí)?？档拿仕竭€在穩(wěn)步提升，維持在高水平的 46.5%，凈利率也高達(dá) 21.5%（2020年報(bào)數(shù)據(jù)），可見其盈利能力相當(dāng)強(qiáng)大。

從這個(gè)意義上講，?？低暤暮诵臉I(yè)務(wù)安防算得上長坡厚雪的好行業(yè)；

（2）工業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測，到 2022 年我國物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模將超 2 萬億元。而?？低曂ㄟ^以視頻為核心的智能物聯(lián)網(wǎng)解決方案和大數(shù)據(jù)服務(wù)，預(yù)計(jì)將迎來快速發(fā)展的機(jī)遇期。

?？低ㄟ^成立安全生活業(yè)務(wù)品牌?？滴炇晒η腥朊裼冒卜篮椭悄芗揖宇I(lǐng)域； 

海康機(jī)器人則負(fù)責(zé)智能制造， 研發(fā)移動(dòng)機(jī)器人、機(jī)器視覺以及行業(yè)級(jí)無人機(jī)等技術(shù)；

成立?？灯嚰夹g(shù)有限公司以專注視覺算法及系統(tǒng)解決方案，布局智能駕駛。

這些創(chuàng)新業(yè)務(wù)將有望助力?？祻陌卜谰C合服務(wù)商轉(zhuǎn)型成以視頻為核心的物聯(lián)網(wǎng)解決方案提供商，打開了海康未來的想象空間。

同時(shí)，從硬件提供商轉(zhuǎn)型為硬件+軟件并重的商業(yè)模式，也可能改變以往?？档墓乐刁w系，抬高估值中樞。

二、說說市場

1、截至一季度末，公募基金總規(guī)模達(dá)21.8萬億，環(huán)比2020年末增加1.63萬億元，環(huán)比增長8.12%。其中，權(quán)益類基金規(guī)模達(dá)7.39萬億。

從基金份額變化看，股票型基金、混合型基金、債券型基金均遭遇凈贖回。截至一季度末，公募基金總份額為18.36萬億份，一季度凈申購0.74萬億份，主要來自于貨幣型基金、商品型基金份額大幅增長。

一季度股票型基金遭凈贖回134.97億份，混合型基金遭凈贖回1237.81億份，債券型基金遭凈贖回1539.46億份。

今年春節(jié)后，市場震蕩下行，多只基金大幅回撤，權(quán)益類基金普遍虧損。數(shù)據(jù)顯示，一季度公募基金整體虧損2102.66億元。其中混合型基金和股票型基金虧損額度分別為1773.68億和1116.27億。

之所以把這段話列出來，是想說一句，公募基金的權(quán)益規(guī)模已經(jīng)達(dá)到 7.39萬億，而A股總市值是 80.3萬億（今天最新的統(tǒng)計(jì)），如果除去大股東的持股，公募基金的權(quán)重可以說是相當(dāng)之大了。

正所謂手里有錢就是大爺，對于公募基金，南山是認(rèn)為需要越來越重視了。

2、中國平安公布了一季報(bào)，凈利潤增長4.5%，華夏幸福資產(chǎn)減值計(jì)提182億，同時(shí)公布了48.5億元的員工持股計(jì)劃。

這份報(bào)告的具體解讀我就不多說了，網(wǎng)上的解讀已經(jīng)滿天飛了，南山簡單說一句，只能算是差強(qiáng)人意了，不過去年四季度增持的許多機(jī)構(gòu)大佬也并沒有選擇賣出或減持。

不過比較恐怖的是，散戶數(shù)量繼續(xù)提高到了 95.8萬人，有點(diǎn)可怕。。。

但股價(jià)基本上已經(jīng)反映了經(jīng)營上的利空，現(xiàn)在就看平安接下來的幾個(gè)季度里，能不能交出讓投資者滿意的答卷了。

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