2110合約未來走勢可能性分析與操作建議

高處不勝寒676 2021-04-14

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蘋果期貨是所有期貨品種里的一只獨(dú)角獸，其他品種漲，它跌，其他品種跌，它漲，極具個(gè)性，日內(nèi)波幅很大，最少都有上百點(diǎn)，這就為投機(jī)創(chuàng)造了比較好的盈利空間。同時(shí)，蘋果相對獨(dú)立，不受外盤和其他品種影響，甚至不受經(jīng)濟(jì)宏觀政策的干預(yù)，極具個(gè)性。加上沒有夜盤，做起來干脆利落，很受一些人的歡迎。

自3月底2110合約接替主力合約以來，走勢撲朔迷離，眾所紛紜，大家都有一個(gè)非常普遍的感覺，今年的蘋果不太好做了，趨勢不好把握，多空各持己見，爭執(zhí)不下，盤面也一度陷入僵持，這里我做一點(diǎn)簡單分析，談?wù)勛约旱目捶ā?/span>

影響2110合約走勢的幾個(gè)因素主要是：

第一：交割標(biāo)準(zhǔn)的變化，2020年7月14日，鄭商所發(fā)布了新的蘋果交割標(biāo)準(zhǔn)（簡稱714標(biāo)準(zhǔn)），這是第三次對蘋果交割標(biāo)準(zhǔn)的大修改，相比以前2018年和2017年的首次標(biāo)準(zhǔn)，可謂是“下調(diào)”了不少。好處是，可交割標(biāo)準(zhǔn)會變多，多頭逼空機(jī)會會減少，交割庫控盤會減弱，更加符合大眾理解的蘋果標(biāo)準(zhǔn)。

第二：天氣因素，天氣對蘋果的影響無所不在，從春節(jié)前，到春節(jié)后，從開花前，開花時(shí)，到坐果套袋，甚至成長階段，都受到天氣的影響。

第三，資金因素，誰錢多誰說了算，期貨就是博弈游戲，錢多者勝，之所以很多人可以用基本面來做蘋果期貨，那是因?yàn)榇筚Y金也是緊跟基本面來做的，如果大資金不跟了，就會出現(xiàn)期現(xiàn)背離，期貨還是那期貨，只是不是你理解的那樣子了。

第四，政策因素，經(jīng)濟(jì)政策，宏觀調(diào)控，微觀因素，都可能導(dǎo)致蘋果產(chǎn)業(yè)格局和某些環(huán)節(jié)發(fā)生量變和質(zhì)變，都會影響期貨的趨勢，不得不防。第五，其他因素，比如同類水果，出口，黑天鵝什么的，都有可能影響期貨盤面波動，瞬間暴漲暴跌，皆有可能。

當(dāng)然，也不限于以上的因素。

下面說說蘋果的發(fā)展趨勢，蘋果剛掛牌的時(shí)候是基準(zhǔn)價(jià)是6300，相比1910和2010掛牌價(jià)7800要低了一千多點(diǎn)，但是這個(gè)價(jià)格沒有擋住大家的炒作熱情，一度被炒到到7000以上，但是在十月底和一月中旬，三次被空頭增倉打壓到了6500附近，最近的高點(diǎn)是2月底的7396，本來大家都以為會炒作天氣，繼續(xù)拉漲，但是沒想到盤面在3月22日突然暴跌，連續(xù)一周下挫1000多點(diǎn)，直接跌破了6000點(diǎn)大關(guān)，到了4月6日的4916才止跌反彈，目前在6000西方徘徊。回顧整個(gè)10合約的前期走勢，我們可以得出如下幾個(gè)重要信號：

第一，基準(zhǔn)價(jià)6300是專家研究測算，具有一定的權(quán)威性，基本與今年平均的開秤收購價(jià)格持平。

第二，2110合約在不受天氣影響時(shí)，6500-7000這個(gè)波動范圍（A）大家都能接受，具有一定的上浮或者下跌空間。

第三，從7000直接跌破6000，下跌近1500點(diǎn)，明顯下跌幅度過大，超出大部分人的可接受認(rèn)知，屬于異常波動。

第四，截止4月中旬，天氣炒作話題基本終結(jié)，跌破6000說明空頭對天氣炒作預(yù)期把握十足，基本可以肯定沒有天氣影響。

第五，6000到5500這一區(qū)間（B）暫時(shí)沒有跳出來，在沒有更多因素的影響的前提下，基本會維持在這一區(qū)間波動，這是目前的行情。

那么，今后，2110有可能會走什么樣的趨勢呢？

趨勢一：持續(xù)反彈，重新回到A區(qū)間，繼續(xù)震蕩，尋找新的方向。

趨勢二：維持目前的波動空間，繼續(xù)在B區(qū)間波動，或者以B區(qū)間為中線上下寬幅波動。

趨勢三：以AB兩個(gè)區(qū)間的均值為新區(qū)間繼續(xù)上下波動，也就是維持6000為中線上下波動。

趨勢四：跳出A區(qū)間，向7000以上繼續(xù)拉漲。

趨勢五：跳出B區(qū)間，向5500以下繼續(xù)探底。

如果出現(xiàn)天氣炒作，發(fā)展為趨勢一的概率較高，如果空頭繼續(xù)打壓，維持趨勢二的行情概率較高，如果多種話題聯(lián)合炒作，可能會朝著趨勢三發(fā)展。從目前來看，趨勢四和趨勢五概率較低，但是卻是未來發(fā)展的大方向。

這里我們說一下2110的交割標(biāo)準(zhǔn)，交割標(biāo)準(zhǔn)看起來是不斷放寬的，但是寬到什么范圍，很多人說看掛牌價(jià)的價(jià)差就知道，但是這不一定就嚴(yán)謹(jǐn)。因?yàn)樘O果價(jià)格受到當(dāng)年整體的開秤價(jià)格、人工費(fèi)和多種因素影響。2010合約當(dāng)時(shí)盤面跌到6000附近，但是由于十月收購價(jià)格提高，最后空頭不愿意交貨，最后交割均價(jià)大概提高了1000點(diǎn)左右。由于交割蘋果不直接對應(yīng)商品果，更不對應(yīng)果農(nóng)果，所以到底交割果的成本是多少，目前還是一個(gè)未解之謎。按道理說，價(jià)格肯定要比2010要低，但是低多少？一定是1500嗎？我看未必。主要是2110交割果的成本中，包含了人工成本和各項(xiàng)雜費(fèi)，這個(gè)沒法壓縮，蘋果還是要分揀。就按照去年的交割價(jià)格6800，今年即使一二級商品果的開秤價(jià)格跌一點(diǎn)，跌個(gè)5毛，盤面壓縮到5800，是有可能的，但是這是最后價(jià)格，目前才4月份，跌到這個(gè)價(jià)位顯然可能。最起碼會在5800以上反復(fù)波動，爭奪，最后才有可能跌到這個(gè)價(jià)位。目前盤面已經(jīng)處于這個(gè)最低的價(jià)位空間，個(gè)人感覺反彈概率較高，下跌概率反而不大。從成本來說，如果商品果一二級的開秤價(jià)格在2.5到2.8塊左右，那么加上人工和雜費(fèi)，盤面應(yīng)該在6400到6800左右才算正常，目前還才4月份，就跌到6000以下了，這顯然超跌了。綜合成本來說，趨勢四的概率還是蠻大的。

那么趨勢五，有沒有可能呢，個(gè)人認(rèn)為，如果鄭商所放水標(biāo)準(zhǔn)，產(chǎn)業(yè)資本配合做空，實(shí)現(xiàn)逼多，或者惡意解讀交割標(biāo)準(zhǔn)，在5月以后，很多人可能會說，今年交割的蘋果就是通貨，就是三級果，高次果，下?lián)旃?，垃圾果，會極度貶低交割蘋果的標(biāo)準(zhǔn)，盤面有可能跌破5500，但是是否會維持的很久，需要打上一個(gè)大大的問號。期貨是用來炒作的，只要有話題，大家炒起來，一切就有了可能，各方面輿論一上來，不可能也變成了可能。所以趨勢五，也是有可能的。

蘋果期貨，從目前來看，一直由產(chǎn)業(yè)資本主導(dǎo)行情，金融和投機(jī)資本推波助瀾，期貨盤面腥風(fēng)血雨。這次10合約暴跌，據(jù)說產(chǎn)業(yè)資本部分人踏空行情，沒有空到，有投機(jī)資本提前搶跑，不帶大家玩，趁持倉少，直接先下手砸盤，出現(xiàn)了極度不理性的跌停，讓散戶們大跌眼鏡，當(dāng)然也激怒了靠蘋果期貨生存的產(chǎn)業(yè)資本，惱羞成怒，心生不滿，在05上制造事端，出現(xiàn)比較惡劣的逼空操作。照這樣下去，2110也會重蹈覆轍，也會逼空，更可以逼多，左右倒右手，玩弄期貨盤面走勢，普通散戶只能被動地成為犧牲品。

那么，作為散戶，如何參與2110后期的行情，是否還有機(jī)會。個(gè)人認(rèn)為，機(jī)會肯定是有的，但是不會像2010那么順利了，不會一跌到底，幾萬本金可以一直做空賺幾百萬上千萬了，那都是過去式，別人的經(jīng)驗(yàn)不可復(fù)制。大家注意幾點(diǎn)：

第一，趨勢是有的，但是盡量以波段為主，大趨勢大行情盡量別奢望，建議以500點(diǎn)到300點(diǎn)位一個(gè)盈利周期，不要期望太大。

第二，一定要止損止盈，點(diǎn)位到了再做，不要人云亦云，要有自己的交易系統(tǒng)和交易邏輯，不能跟隨別人隨便進(jìn)出，避免空在最低點(diǎn)，多在最高點(diǎn)。多嘗試下單。

第三，多空都有機(jī)會，高點(diǎn)來了要敢進(jìn)，低點(diǎn)來了要敢抓，建議盡量做一個(gè)方向，不是高手，技術(shù)有限，不要多空都做，避免反復(fù)被打臉，兩頭都虧。

第四，一旦突破一個(gè)區(qū)間，要立即止損離場觀望，不要扛單，特別是大波段地扛單，小心越虧越多。特別是注意極端行情的出現(xiàn)，暴漲暴跌對于蘋果是家常便飯，日內(nèi)幾百點(diǎn)的波動，要會出來，不要頻繁開倉平倉。

第五，點(diǎn)位不高的空單，點(diǎn)位不低的多單，盡量以短線為主，比如目前空在6000以下的空單，有機(jī)會就止盈，繼續(xù)等高點(diǎn)做空，多在6000上方的多單，盡量給機(jī)會就跑，等低點(diǎn)再多。

第六，多關(guān)注現(xiàn)貨行情，但是不要死盯現(xiàn)貨，期貨除了受現(xiàn)貨價(jià)格影響外，還有其他因素，不能因?yàn)楝F(xiàn)貨跌了，或者現(xiàn)貨漲了，就去做空或者做多，甚至死拿單子，那樣只會得不償失。資本的較量，散戶就是一片浮萍，唯有隨波逐流，才能有一線生機(jī)。

總之，蘋果期貨波動較大，特別是2110，短期波動會比較劇烈，多空都有機(jī)會，注意把握行情，輕倉操作，嚴(yán)格止損止盈，不虧就好。

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來自：高處不勝寒676 > 《黃金期貨》

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