去年以來，我們在銀行的存款面臨了各種變局，先是智能存款從我們的存款選擇上清秀，互聯(lián)網的銀行存款全部下架，靠檔計息存款面臨下線，甚至結構性存款都受到了嚴格的監(jiān)管約束，以至于很多人驚呼：我們想提高點存款的收益為什么越來越難了？

如今，商業(yè)銀行的存款再次迎來變局，3月26日中國銀保監(jiān)會發(fā)布的《商業(yè)銀行負債質量管理辦法》，從商業(yè)銀行負債的組織架構、公司治理、內部控制、業(yè)務創(chuàng)新管理等方面對商業(yè)銀行負債質量管理體系提出了明確要求，具體明確商業(yè)銀行負債質量管理的“六性”要素：即負債來源的穩(wěn)定性、負債結構的多樣性、負債與資產匹配的合理性、負債獲取的主動性、負債成本的適當性和負債項目的真實性。更值得重視的是，對于大眾存款來說，是明確要求商業(yè)銀行不得采取違規(guī)返利吸存、通過第三方中介吸存、延遲支付吸存、以貸轉存吸存、提前支取靠檔計息等違規(guī)手段吸收和虛增存款。

面對這樣的存款監(jiān)管變局，可能很多人認為我們可以選擇的高收益存款越來越少了，這可能真的是一個難題，但并非無可選擇，只不過是給我們的選擇余地大大壓縮了空間而已。

第一個需要明確的是，對負債的質量管理并不排斥各銀行對存款的自主定價，高收益存款仍然存在并值得我們選擇

有專業(yè)人士認為，因為以前的存款亂局，部分中小銀行通過高息攬儲、大幅提升同業(yè)負債占比和加快線上創(chuàng)新存款等擴大存款規(guī)模容易引發(fā)一定的風險隱患，這次明確對銀行存款進行規(guī)范，特別是中小銀行構建系統(tǒng)的負債業(yè)務管理和風險控制體系，可能會導致高息存款完全失去。

實際上，這樣的理解過于絕對，雖然這次監(jiān)管對商業(yè)銀行負債質量管理體系建設要求越來越高，明確了商業(yè)銀行不得采取違規(guī)返利吸存、不得開辦提前支取靠檔計息等違規(guī)吸收存款產品的產品，但并沒有否定商業(yè)銀行存款的自主定價，并沒有改變我國商業(yè)銀行利率市場化的大趨勢，因此各銀行仍然會根據自身的經營需要和存款的緊張程度確定存款的利率，因此，我們仍然可以在不同的銀行之間選擇不同存款利率的產品，也就是說，我們仍然可以選擇不同銀行的高利率存款產品以獲得更高的利率收入。

但如果要選擇較高的利率收益就要選擇不同的銀行存款，過去在自由市場上貨比三家的方式如今在銀行存款中同樣出現(xiàn)了，不知道是驚喜還是煩惱呢？即使是在同一家銀行的不同時點、不同的分支機構也可能存款利率不同，因此，要選擇高利率存款就需要下點功夫才行。

第二個要明確的是，各銀行吸收存款的壓力越來越大，提高利率可能是一些小銀行面臨的更重要的選擇，如果我們要想獲得高利率的存款，可能需要選擇小銀行的存款

以前小商業(yè)銀行的存款競爭主要是三大手段：提高利率、違規(guī)吸存和存款產品創(chuàng)新。如今違規(guī)吸存和存款創(chuàng)新受到一定的約束和規(guī)范，這次明確商業(yè)銀行不得采取違規(guī)返利吸存、不得通過第三方中介吸存、不得通過以貸轉存吸存等違規(guī)吸收存款的產品，同時明確商業(yè)銀行不得開辦提前支取靠檔計息等違規(guī)手段吸收存款，并進一步明確商業(yè)銀行不得以金融創(chuàng)新為名，變相逃避監(jiān)管或損害消費者利益。因此，對于小銀行只有一條路即提高存款利率以加大自身存款的競爭力。

因此，雖然一些專業(yè)人士認為，這次的商業(yè)銀行存款規(guī)范和負債管理會弱化銀行的高息攬存能力，同時也減弱了大眾選擇高息存款的能力，但實際上，在小銀行違規(guī)攬存被嚴格監(jiān)管、以金融創(chuàng)新以吸收存款的大環(huán)境下，對于小商業(yè)銀行除了提高存款利率還有什么競爭手段和方式呢？

因此，可以預見的是，在不同的銀行存款利率會有更大的差異性，同一家銀行的不同時點也會有不同的存款利率，而這恰恰給我們選擇高利率存款一個非常大的機會和選擇。

第三個要明確的是，未來的存款產品選擇中結構性存款和大額存單仍然是大眾選擇存款的重要存款產品，也會成為商業(yè)銀行存款部分的重要利器

近兩年來，隨著資產管理新規(guī)以后理財產品取消了剛性兌付，特別是2020年以來一些銀行理財產品出現(xiàn)浮虧以后，各種高收益存款就為銀行部分的重要戰(zhàn)場，因此各種違規(guī)吸收存款的方式如各種返利存款大行其道，通過第三方中介吸存特別是互聯(lián)網平臺代理銀行存款產品已經成為一些銀行的主要存款來源，甚至有的銀行已經占到存款的80%，通過各種智能存款和提前支取靠檔計息等所謂的金融創(chuàng)新方式違規(guī)手段吸收存款，并已經成為存款競爭利器，如今監(jiān)管明確商業(yè)銀行不得采取違規(guī)返利吸存、通過第三方中介吸存、延遲支付吸存、以貸轉存吸存、提前支取靠檔計息等違規(guī)手段吸收和虛增存款。這就意味著商業(yè)銀行的存款向傳統(tǒng)方式和常規(guī)存款產品回歸，從而會導致結構性存款和大額存單將成為大眾選擇存款的最主要產品，同時也成為小商業(yè)銀行的存款競爭重要的方式。

結構性存款作為資產新規(guī)以后保本理財?shù)奶娲罚欢纫l(fā)市場的火爆并成為大眾理財?shù)膿屖重?，?shù)據顯示，銀行的結構性存款存量規(guī)模曾在今年前4個月突破12萬億元，達到歷史最高水平。結構性存款由于其具有的存款保本特性以及存款保險保障而成為部分人員理財投資的最重要選擇，而虛假結構性存款的存在以及通過結構性存款發(fā)生的套利又導致結構性存款受到監(jiān)管的嚴格控制，因此，結構性存款去年一年都面臨著監(jiān)管的嚴格控制，去年全年各銀行對結構性存款進行了有效的控制并基本實現(xiàn)了監(jiān)管的控制目標。但控制并不代表沒有選擇，根據央行最新統(tǒng)計數(shù)據顯示，截至今年1月末中資全國性銀行結構性存款余額為70183.16億元，較去年12月末增加5756.6億元。結構性存款是一種保本浮動收益產品，浮動收益部分是通過金融衍生工具投資與利率、匯率、股票等標的物掛鉤的金融產品。從目前的整體狀態(tài)看，今年結構性存款大概率會出現(xiàn)可能量價齊穩(wěn)狀態(tài)，同時穩(wěn)步的增長仍然會成為一種常態(tài)。由于保本并受到存款保險的保護，還能沖擊比銀行理財產品更高的收益，因此，結構性存款仍然是我們可以選擇的存款產品。

去年以來，不斷有朋友問，想知道為什么大額存單這樣的理財產品會越來越受到歡迎了呢？為什么銀行愿意通過如此高的存款利率發(fā)行大額存單呢？根本的原因當然是穩(wěn)定銀行存款的需要，而且由于存款的起點金額大，對大額存款通過高利率的方式穩(wěn)定和固化，事實上強化了銀行存款的穩(wěn)定性，更有利于吸引更多的存款來辦理大額存單，這是銀行包括大銀行愿意發(fā)行大額存單的重要原因。很多人可能認為，目前在銀行存款的人都是老人居多，一些老年人就成為了大額存單的主力，從而即使在銀行大額存單利率不斷下跌的情況，大額存單仍然火爆。實際上，對銀行大額存單有吸引力的不僅僅是老年人，那些高凈值群體同樣是銀行大額存單的青睞者，因為高凈值客戶同樣也是穩(wěn)健型投資者。大額存單因為有一定的起點同時也具有高于同期銀行存款40—45%的利率，因此，大額存單作為替代保本理財產品的重要手段和方式，對一些穩(wěn)健型投資者有非常大的吸引力，大額存單未來仍然可能會在一定程度上呈現(xiàn)持續(xù)火爆的態(tài)勢，原因仍然是穩(wěn)健性和保本保息，這將奠定大額存單的火爆基礎，更成為我們選擇大額存單的邏輯基礎。

商業(yè)銀行面臨存款競爭變局，特別是監(jiān)管明確要求商業(yè)銀行不得設定以存款時點規(guī)模、市場份額、排名或同業(yè)比較為要求的考評指標，商業(yè)銀行的分支機構不得層層加碼提高考評標準及相關指標要求，防范過度追求業(yè)務擴張和短期利潤。這對一些商業(yè)銀行的所謂存款立行、全員營銷和各種內部考核方式吸存是一個沖擊，因此存款的競爭可能仍然是更多地回歸產品、利率和服務的競爭。（麒鑒）