投資管理機構(gòu)在進(jìn)行私募基金管理人登記或私募基金管理人在進(jìn)行高管變更時，通常需要出具法律意見書，其中對高管任職資格進(jìn)行核查時發(fā)現(xiàn)部分高管在其他業(yè)務(wù)單位任職或兼職，而這些業(yè)務(wù)與私募基金屬性相沖突。

這種情況將導(dǎo)致現(xiàn)有人員無法在私募基金管理機構(gòu)擔(dān)任高管，而不得不進(jìn)行相應(yīng)變更或卸任其在相關(guān)業(yè)務(wù)機構(gòu)職位。為了預(yù)判現(xiàn)有高管人員的資格，筆者基于基金業(yè)協(xié)會相關(guān)規(guī)定，詳細(xì)梳理私募基金管理人高管不得在哪些業(yè)務(wù)單位任職或兼職。

案例分析：2020年8月，北京某一登記的私募基金管理人擬變更法定代表人，截至啟動變更之日，已經(jīng)完成工商層面的法定代表人變更，故啟動基金業(yè)協(xié)會在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平臺的重大變更操作。

按照基金業(yè)協(xié)會規(guī)定，私募基金管理人法定代表人變更屬于重大變更，需要聘請律師出具法律意見書。在過程中，律師發(fā)現(xiàn)該法定代表人在兩家房地產(chǎn)開發(fā)公司任職，其中一家任職董事，另一家任職經(jīng)理。

基于此，律師提出要求該法定代表人卸任在房地產(chǎn)開發(fā)公司的董事和經(jīng)理職務(wù)，其理由為：作為私募基金管理人高管，不得在與私募業(yè)務(wù)相沖突的機構(gòu)兼職。

一、私募基金管理人高管的范疇

根據(jù)私募基金管理人登記須知(2018年12月更新)第三條（高管人員及其他從業(yè)人員相關(guān)要求）規(guī)定：

【高管定義】根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》等的要求：

從事私募證券投資基金業(yè)務(wù)的各類私募基金管理人，其高管人員（包括法定代表人/執(zhí)行事務(wù)合伙人（委派代表）、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、合規(guī)/風(fēng)控負(fù)責(zé)人等）均應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格。

從事非私募證券投資基金業(yè)務(wù)的各類私募基金管理人，至少2名高管人員應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格，其法定代表人/執(zhí)行事務(wù)合伙人（委派代表）、合規(guī)/風(fēng)控負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格。各類私募基金管理人的合規(guī)/風(fēng)控負(fù)責(zé)人不得從事投資業(yè)務(wù)。

因此，私募基金管理人高管的范圍：針對私募證券基金管理人而言，高管人員包括法定代表人/執(zhí)行事務(wù)合伙人（委派代表）、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、合規(guī)/風(fēng)控負(fù)責(zé)人；針對私募股權(quán)基金管理人而言，高管人員包括法定代表人/執(zhí)行事務(wù)合伙人（委派代表）、合規(guī)/風(fēng)控負(fù)責(zé)人。

二、私募基金管理人高管人員應(yīng)遵守的基本準(zhǔn)則

根據(jù)私募基金管理人登記須知(2018年12月更新) 第三條（高管人員及其他從業(yè)人員相關(guān)要求）規(guī)定：

【競業(yè)禁止】私募基金管理人的從業(yè)人員、出資人應(yīng)當(dāng)遵守競業(yè)禁止原則，恪盡職守、勤勉盡責(zé)，不應(yīng)當(dāng)同時從事與私募業(yè)務(wù)可能存在利益沖突的活動。

【高管任職】根據(jù)《私募基金登記備案相關(guān)問題解答（十二）》，為維護投資者利益，嚴(yán)格履行“受人之托、代人理財”義務(wù)，防范利益輸送及道德風(fēng)險，私募基金管理人的高管人員應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)、恪盡職守，合理分配工作精力，在私募基金管理人登記及相關(guān)高管人員提出變更申請時，應(yīng)當(dāng)遵守以下要求：

1.不得在非關(guān)聯(lián)的私募機構(gòu)兼職；

2.不得在與私募業(yè)務(wù)相沖突業(yè)務(wù)的機構(gòu)兼職；

3.除法定代表人外，私募基金管理人的其他高管人員原則上不應(yīng)兼職；若有兼職情形，應(yīng)當(dāng)提供兼職合理性相關(guān)證明材料（包括但不限于兼職的合理性、勝任能力、如何公平對待服務(wù)對象、是否違反競業(yè)禁止規(guī)定等材料），同時兼職高管人員數(shù)量應(yīng)不高于申請機構(gòu)全部高管人員數(shù)量的1/2；

4.私募基金管理人的兼職高管人員應(yīng)當(dāng)合理分配工作精力，協(xié)會將重點關(guān)注在多家機構(gòu)兼職的高管人員任職情況；

5.對于在一年內(nèi)變更2次以上任職機構(gòu)的私募高管人員，協(xié)會將重點關(guān)注其變更原因及誠信情況；

6.私募基金管理人的高管人員應(yīng)當(dāng)與任職機構(gòu)簽署勞動合同。在私募基金管理人登記、提交高管人員重大事項變更申請時，應(yīng)上傳所涉高管的勞動合同及社保證明。

已登記機構(gòu)應(yīng)當(dāng)自查私募基金管理人相關(guān)高管人員的兼職情況。協(xié)會將按照有關(guān)規(guī)定對私募基金管理人高管人員的兼職情況進(jìn)行核查，逐步要求不符合規(guī)范的機構(gòu)整改。

三、與私募基金屬性相沖突的具體業(yè)務(wù)領(lǐng)域

與私募基金屬性相沖突的業(yè)務(wù)，在私募基金管理人登記須知（2018年12月更新）和私募基金登記備案相關(guān)問題解答（十四）中均有明確約定：

關(guān)于沖突業(yè)務(wù)，為防范關(guān)于私募基金管理人利益沖突的要求，對于兼營民間借貸、民間融資、融資租賃、配資業(yè)務(wù)、小額理財、小額借貸、P2P/P2B、眾籌、保理、擔(dān)保、房地產(chǎn)開發(fā)、交易平臺等業(yè)務(wù)的申請機構(gòu)，因上述業(yè)務(wù)與私募基金屬性相沖突，為防范風(fēng)險，協(xié)會對從事沖突業(yè)務(wù)的機構(gòu)將不予登記。

因此從上面可以看出：與基金屬性相沖突的業(yè)務(wù)包括民間借貸、民間融資、融資租賃、配資業(yè)務(wù)、小額理財、小額借貸、P2P/P2B、眾籌、保理、擔(dān)保、房地產(chǎn)開發(fā)、交易平臺等業(yè)務(wù)。

如果擬登記的私募基金管理人（或私募基金管理人高管擬變更人員）的法定代表人/執(zhí)行事務(wù)合伙人（委派代表）、經(jīng)理、合規(guī)/風(fēng)控負(fù)責(zé)人在上述業(yè)務(wù)單位機構(gòu)擔(dān)任法定代表人、經(jīng)理、董事（執(zhí)行董事），則需要卸任相關(guān)職務(wù)。