今天是假期最后一天了，朋友圈有人說(shuō)“寧愿今天過(guò)個(gè)六十大壽，也不愿意今天是大年初六”。在這種心情的影響下，今天的文字我就偷懶簡(jiǎn)單一寫(xiě)了。前面兩篇已經(jīng)普及了基金的意義和重要性，這篇就進(jìn)入實(shí)際操作環(huán)節(jié)。

一、買(mǎi)基金的渠道

正常可通過(guò)三類(lèi)：銀行、自營(yíng)和第三方。

（一）銀行

從銀行買(mǎi)是大多數(shù)40歲以上人的選擇，銀行購(gòu)買(mǎi)放心、有理財(cái)經(jīng)理手把手教著咋操作、定期還會(huì)推薦產(chǎn)品。這掉一下書(shū)袋，自從銀行理財(cái)收益率越來(lái)越低，股票和基金的收益越來(lái)越高，為了留住存款，各大銀行現(xiàn)在破題的思路是通過(guò)與明星基金經(jīng)理設(shè)立基金留住存款和儲(chǔ)戶的心。

舉例來(lái)說(shuō)，工行與匯添富推出一款“固守+”產(chǎn)品，特征就是以債券等保本收益打底，配置部分證券類(lèi)投資，說(shuō)白了就是算債券和股票的平衡產(chǎn)品。但意義不同，一方面是算老瓶裝新酒，以前叫關(guān)停小煤礦現(xiàn)在叫供給側(cè)改革，以前的平衡型基金現(xiàn)在叫“固收+”；另一方面是照顧客戶感受，以前銀行理財(cái)經(jīng)理把年化收益率6%的理財(cái)吹上天，主打就是保本穩(wěn)定，現(xiàn)在讓他們推薦一年收益50%的基金，別說(shuō)大爺大媽會(huì)覺(jué)得他們是騙子，他們銀行的話術(shù)培訓(xùn)、宣傳冊(cè)都未必能及時(shí)更新，這背后是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)偏好度的問(wèn)題。以前去銀行買(mǎi)理財(cái)?shù)娜艘词秋L(fēng)險(xiǎn)偏好較保守，要么是想配置一部分固定收益的資產(chǎn)，可現(xiàn)在到銀行和到證券公司收到的都是收益高、風(fēng)險(xiǎn)高的基金，那顧客未必能一下子轉(zhuǎn)過(guò)這個(gè)彎。所以飯得一口一口吃，現(xiàn)在推的“固收+”不會(huì)讓人覺(jué)得太突兀。銀行多采用聯(lián)合某基金公司的明星基金經(jīng)理發(fā)售產(chǎn)品，比如前一篇文章的傅鵬博的睿遠(yuǎn)基金，你可以從招商銀行買(mǎi)到，但不能從渤海銀行購(gòu)買(mǎi)?？偨Y(jié)如下：

1、優(yōu)勢(shì)。有人指導(dǎo)，省心?？梢再I(mǎi)到銀行定向綁定明星基金經(jīng)理的特定產(chǎn)品。

2、劣勢(shì)。手續(xù)費(fèi)高，買(mǎi)基金時(shí)一般會(huì)收取基金申購(gòu)費(fèi)，銀行渠道購(gòu)買(mǎi)默認(rèn)是1.5%，其他渠道基本會(huì)打一折是0.15%。當(dāng)一下買(mǎi)10萬(wàn)元時(shí)，銀行的申購(gòu)費(fèi)是1500，而其他渠道只有150，差別比較大。

（二）自營(yíng)

先問(wèn)一個(gè)深刻的問(wèn)題，買(mǎi)基金買(mǎi)的是啥？我的答案是購(gòu)買(mǎi)基金公司提供的行業(yè)資源、基本研究、風(fēng)控體系、交易體系和基金經(jīng)理投資決策等共同組成的腦力服務(wù)。所以此前的A股亂象叢生，公募基金公司主要一手想做規(guī)模、一手還防著基金經(jīng)理成名后投奔私募。

但現(xiàn)在，基金公司普遍在做的是口碑，高質(zhì)量發(fā)展嘛，捧紅一兩個(gè)明星基金經(jīng)理也是正常。同時(shí)也在拜托銀行、證券等傳統(tǒng)銷(xiāo)售渠道，前些年在通過(guò)天天基金、支付寶等渠道銷(xiāo)售，現(xiàn)在也在開(kāi)發(fā)了自己的APP，方便購(gòu)買(mǎi)。因此：

1、優(yōu)勢(shì)。廠家直銷(xiāo)，費(fèi)率一折，買(mǎi)不了吃虧買(mǎi)不了上當(dāng)。

2、劣勢(shì)。買(mǎi)個(gè)基金裝個(gè)APP，我都裝了十來(lái)個(gè)基金公司APP了，各家頁(yè)面做的差，對(duì)上年紀(jì)的人來(lái)說(shuō)，各家對(duì)密碼要求也不一樣，想記住這一堆夠煩。

（三）第三方平臺(tái)

目前最大的就是支付寶和天天基金。當(dāng)年，天弘基金靠著支付寶的余額寶成為了中國(guó)基金規(guī)模最大的基金公司，天天基金也靠著基金銷(xiāo)售把母公司東方財(cái)富的推成了2014年的牛股。

后來(lái)支付寶還推出了定投服務(wù)，以前銀行的定投只能選擇比如每個(gè)月1號(hào)買(mǎi)某只基金，每次還不能少于500元。支付寶設(shè)置的就很靈活了，每周二買(mǎi)某只基金，最少?gòu)?0元起，讓基金投資完全沒(méi)有門(mén)檻。我從2017年就在支付寶定投，每個(gè)月只轉(zhuǎn)4000元進(jìn)余額寶，再設(shè)置上一堆定投規(guī)則，周一買(mǎi)3只基金，周二買(mǎi)4只，周三買(mǎi)6只等等。后來(lái)還有了“慧定投”，簡(jiǎn)單說(shuō)就是基金大漲就少買(mǎi)，基金下跌就多買(mǎi)，實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)投資。

1、優(yōu)勢(shì)。費(fèi)率一折，頁(yè)面直觀，一個(gè)APP在手，各家基金隨便挑選。定投規(guī)則便利，與銀行卡余額寶打通，支付便捷。

2、劣勢(shì)。相對(duì)銀行渠道，完全沒(méi)有劣勢(shì)。與自營(yíng)渠道比的劣勢(shì)就一條，有的明星基金經(jīng)理產(chǎn)品，在第三方平臺(tái)上買(mǎi)不到。

綜上，建議年齡較大的投資者從銀行購(gòu)買(mǎi)，建議年輕人通過(guò)第三方平臺(tái)購(gòu)買(mǎi)，愛(ài)折騰的明確知道要買(mǎi)某只基金的可以從自營(yíng)渠道購(gòu)買(mǎi)。

二、A和C買(mǎi)啥

很多人在看到基金產(chǎn)品分A和C兩款，就會(huì)略微迷茫。以睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合為例科普一下，A類(lèi)和C類(lèi)基金的區(qū)別。一句話，二者對(duì)應(yīng)基金產(chǎn)品相同，但收取費(fèi)率不同。

1、A類(lèi)費(fèi)用。收取三項(xiàng)手續(xù)費(fèi)，一是申購(gòu)費(fèi)率，總金額的1.5%；二是贖回費(fèi)率，7天內(nèi)1.5%，7-30天0.75%，30-180天0.5%，180天以上是0，三是運(yùn)作費(fèi)率1.65%/年，包括管理費(fèi)1.5%/年和托管費(fèi)0.15%/年。

2、C類(lèi)費(fèi)用。收取兩項(xiàng)手續(xù)費(fèi)，一是贖回費(fèi)率，7天內(nèi)1.5%、7-30天0.5%、30天以上贖回費(fèi)率是0；二是運(yùn)作費(fèi)率2.05%/年，包括管理費(fèi)1.5%/年，托管費(fèi)0.15%/年，銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)0.4%/年。

對(duì)比可知，A比C多收了1.5%的申購(gòu)費(fèi)率，每年少收了0.4%的銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)，至于贖回費(fèi)率那就取決于持有時(shí)間了?？梢苑诸?lèi)討論計(jì)算出二者臨界點(diǎn)，不寫(xiě)計(jì)算過(guò)程了直接說(shuō)結(jié)論，臨界點(diǎn)是3.75年。即如果計(jì)劃持有時(shí)間小于3.75年，那買(mǎi)C類(lèi)產(chǎn)品手續(xù)費(fèi)低；如果持有時(shí)間大于3.75年，買(mǎi)A合適。

當(dāng)然，并非所有A和C產(chǎn)品的臨界點(diǎn)都如此，需要看基金產(chǎn)品介紹的費(fèi)率規(guī)則，再加之通過(guò)支付寶、天天基金及各基金公司直銷(xiāo)通常會(huì)申購(gòu)費(fèi)率打1折，即A類(lèi)基金申購(gòu)費(fèi)是0.15%，這將臨界點(diǎn)可縮短至8個(gè)月至10個(gè)月左右。

不過(guò)就睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合這只產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，不存在申購(gòu)費(fèi)打折之說(shuō)，所以抱著長(zhǎng)期持有的想法就對(duì)了，放心交給傅鵬博來(lái)打理吧。

三、有沒(méi)有代碼直接買(mǎi)？

有的人想法就是這么簡(jiǎn)單，說(shuō)了這么多看著累眼，直接說(shuō)吧，買(mǎi)啥？

內(nèi)心想法是我研究半天了，憑啥和你直接說(shuō)，你咋不直接搶錢(qián)。但投資這件事，還有可能賠錢(qián)呢，既然賺錢(qián)不分我，那賠錢(qián)也別怪我，僅僅分享個(gè)人觀點(diǎn)，投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。

其實(shí)昨天文中提到的基本可放心買(mǎi)。

1、睿遠(yuǎn)傅鵬博的睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合A（007119）和C（007120），每天1000元，可通過(guò)睿遠(yuǎn)APP購(gòu)買(mǎi)。

2、興全董承非的興全新視野（001511）和興全趨勢(shì)（163402），不限購(gòu)。

3、富國(guó)朱少醒的富國(guó)天惠成長(zhǎng)混合(LOF)（后端161006），從2月18日開(kāi)始限購(gòu)，每天1萬(wàn)元。

4、中歐周蔚文的中歐新趨勢(shì)混合A（166001）、中歐新藍(lán)籌混合A（166002）、中歐精選定期開(kāi)放混合A（001117）、中歐瑞豐靈活配置混合（LOF）A（166023）。

5、中歐曹名長(zhǎng)。盡管前文已經(jīng)對(duì)曹名長(zhǎng)的投資能力做了質(zhì)疑，但混基金圈的85后可能都聽(tīng)過(guò)一句話“你可以永遠(yuǎn)相信曹名長(zhǎng)”的話，尤其2021年A股一定會(huì)很復(fù)雜，所以曹名長(zhǎng)的中歐豐泓滬港深混合A（002685）可以放心作為壓艙石。

6、易方達(dá)張坤。易方達(dá)中小盤(pán)（110011）、易方達(dá)藍(lán)籌精選（005827），前者也限購(gòu)，每天1萬(wàn)元。

再往下就不寫(xiě)代碼了，只要發(fā)了新基金，問(wèn)題都不大。如興全謝治宇、中歐周應(yīng)波、景順長(zhǎng)城劉彥春、信達(dá)澳銀馮明遠(yuǎn)。

四、展望下2021