本來不打算再更新了，今天看到一個(gè)評論，現(xiàn)在就這個(gè)評論，發(fā)表一些觀點(diǎn)

你應(yīng)用的方法不行，不代表技術(shù)分析不行

請各位捫心自問，一切技術(shù)分析以及預(yù)測未來價(jià)格運(yùn)動(dòng)的方法，有哪一個(gè)方法可以做到100%的準(zhǔn)確預(yù)測？答案是沒有的，我們以市場整體多頭趨勢不好的A股市場為例，那些技術(shù)買入條件滿足，幾乎都是無效的，但是，仍有極少量的個(gè)股，在條件滿足之后，漲勢非常兇猛，那么，假設(shè)現(xiàn)在有20支個(gè)股同時(shí)滿足一個(gè)做多條件，其中1到2個(gè)未來會漲的很兇猛，請技術(shù)高手們自問，你如何知道是哪1到2個(gè)未來會漲的很猛？當(dāng)你選擇其中1到2個(gè)買入之后，你發(fā)現(xiàn)你自已買入的在下跌，而那1到2個(gè)漲得不錯(cuò)的在上漲，這時(shí)，你已沒有資金再去買入了。

纏論有沒有不好用的

纏論里面有沒有包含系統(tǒng)的交易風(fēng)險(xiǎn)控制呢？我確定性的是沒有，因?yàn)閺膩頉]有見過一個(gè)“纏師”在講纏論的時(shí)候，講過有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的任何內(nèi)容，比如：

• 資金風(fēng)險(xiǎn)管理：資金風(fēng)險(xiǎn)管理最基本的倉位的配置，比如，買入這支股票后，可能會產(chǎn)生15%的回撤，只要回撤不小于15%，仍有較大概率繼續(xù)上漲，那么，止損就要放到20%是合適的，以應(yīng)對可能的短期市場價(jià)格非理性的急速波動(dòng)。這20%的價(jià)格回撤，對于賬戶資金的回撤控制多少是合適的呢？這就和交易者對風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)特性有關(guān)系了

• 交易者風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)特性：每個(gè)交易者的財(cái)務(wù)狀態(tài)不一樣，經(jīng)驗(yàn)不一樣，心胸的寬窄度不一樣，所以，對風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)能力也不一樣，可能有些交易者，損失幾百萬甚至幾千萬，那都不叫錢，為什么，因?yàn)榭梢詭浊f只是人家凈資產(chǎn)的10%或者20%，所以，我們不能用損失資金的金額多少來確定這個(gè)事，只能以百分比來確定。確定這個(gè)要素的重要原因是，因?yàn)椋坏┦袌龅娘L(fēng)險(xiǎn)負(fù)影響，超出交易者的承擔(dān)能力之后，用一句：“嚇尿了”來形容，并不為過。對于一個(gè)被市場風(fēng)險(xiǎn)嚇尿的交易者，他有何德何能在這個(gè)市場談賺錢呢？可能你會覺得被“嚇尿了”的人是少數(shù)，我可以確定性地告訴你，這種人太多了，原因很簡單，他們使用了遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出他們風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的倉位在交易，當(dāng)真正的風(fēng)險(xiǎn)來的時(shí)候，他們毫無準(zhǔn)備，因?yàn)樗麄冊诮灰椎臅r(shí)候就沒想到自己會輸，這個(gè)時(shí)候，最直觀的表現(xiàn)，就是被恐懼嚇得不會動(dòng)彈，看者自已的賬戶在持續(xù)虧損而不敢有任何動(dòng)作。
• 交易的可持續(xù)性風(fēng)險(xiǎn)控制：有很多人，在一筆交易中，就遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出自已的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，每一次都是這樣，在這種情況如何談理性，哪來的理性？沒有理性的人，就是韭菜，這一點(diǎn)是確定的。反之，交易要想長期盈利，就必須要保證你的交易能產(chǎn)生更多的交易單，才能把盈利的結(jié)果使用概率的特性變成確定性的收益。要做到這一點(diǎn)，有這么一個(gè)計(jì)算公式：假設(shè)交易者的最大資金回撤是自有可用于風(fēng)險(xiǎn)投資的總資金比例的30%，那么每一筆交易的最大損失，起碼要除以5，也就是說每筆交易最大損失比較不能超過5%，這5%的最大損失要承擔(dān)交易對像20%的價(jià)格回撤。只有如此，才能保證你在風(fēng)險(xiǎn)中不受負(fù)面的影響，就好比，你的所有財(cái)富是100塊錢，丟個(gè)5塊錢，對你的心情毫無影響，唯有如此，你才能真正的接受與承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。
• 對交易盈利的控制：想把多筆交易通過概率的關(guān)系，把任意一筆交易不確定性的結(jié)果，并且多筆交易之后確定性后的盈利結(jié)果，那就必需要控制盈利，每筆交易盈利一定要大于損失，在一定的閾限之內(nèi)，越高越好，因?yàn)橛酱?，損失越小，所需要的勝率就越低。勝率是變量，而盈利是一個(gè)大致的定量，損失金額的大小幾乎是一個(gè)絕對的定量。我們假設(shè)，你買入一支股票，市場給了200%的收益（這種情況在長期趨勢關(guān)鍵點(diǎn)買入是一個(gè)相對普遍性的現(xiàn)象），你起碼要拿到150%的收益，如何拿到這150%的收益，是交易管理的重要要素。這個(gè)極為重要的要素，就市場上目前所有分析師免費(fèi)教的技術(shù)方法中，沒有見他們提到過具體的措施，甚至就沒有。

還有更多的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，不是一個(gè)文章可以描述的，就不多說了。凡所有交易技術(shù)，里面必須要包含對交易風(fēng)險(xiǎn)的管理，如果沒有風(fēng)險(xiǎn)管理的具體措施，那就是這一個(gè)偽技術(shù)，就是一個(gè)誘人賭博的騙術(shù)。針對@K9J22A888 這個(gè)觀點(diǎn)，我給他這樣一個(gè)回復(fù)：

我不知道你是分析師還是交易者。

如果@K9J22A888 是分析師，那么他這個(gè)觀點(diǎn)就是典型的引誘交易者在交易過程中致風(fēng)險(xiǎn)不顧而賭博，使用交易者的風(fēng)險(xiǎn)去賺取自已的收益，反正虧錢是交易者的，賺錢就能分點(diǎn)，這樣的人缺德，缺少基本的做人良知。還有更難聽的，就不在這里說了。

如果@K9J22A888 是交易者，那么他這個(gè)觀點(diǎn)同樣是缺德，在一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境之中，致自已的風(fēng)險(xiǎn)不顧而賭博，他這樣的行為最終受損害的不僅僅是他自已，同樣會連累他的家人去為他的錯(cuò)誤承擔(dān)可悲之苦，讓愛他的人為他的錯(cuò)誤承擔(dān)可悲之苦，這種人，極度的自私，所以我說他缺德，同時(shí)，活該他在市場上虧錢。