中國基金報記者 方麗

在公募基金行業(yè)22年時間里，涌現(xiàn)出一批熠熠生輝、為投資者帶來中長期優(yōu)秀回報的“超級牛基”。

基金君發(fā)現(xiàn)，2021年開年A股市場震蕩上揚，滬指突破3600點大關(guān)，一批“核心資產(chǎn)”個股漲勢如虹，讓一大批主動權(quán)益基金凈值勇闖新高，也讓成立以來凈值漲幅超過1000%的基金數(shù)量猛增。

Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至2月10日，成立以來收益率超過1000%的基金已經(jīng)達(dá)到65只，多數(shù)是成立于2002年至2006年的主動權(quán)益基金，陪伴?；霈F(xiàn)的是一批優(yōu)秀的明星基金經(jīng)理，這群基金基金經(jīng)理中不少人士仍奮斗在投資一線，正是公募基金行業(yè)的“核心資產(chǎn)”。

2002年以來滬指漲幅122.06%

期間出現(xiàn)65只“十倍?；?/strong>

在春節(jié)前最后一個交易日，上證指數(shù)收盤于3655.09點，維持了強(qiáng)勢格局。而從1997年以來上漲指數(shù)的走勢來看，在2007年和2015年出現(xiàn)了兩波歷史性大牛市，其他時候表現(xiàn)更多是震蕩起伏格局。

自2019年以來，A股市場開啟了結(jié)構(gòu)性牛市格局，消費、醫(yī)藥、科技等代表未來發(fā)展方向的領(lǐng)域表現(xiàn)出色，一批牛股脫穎而出，呈現(xiàn)出“強(qiáng)者恒強(qiáng)”的龍頭效應(yīng)。受益于公募基金較強(qiáng)的股票投資能力，在這一過程中公募基金展現(xiàn)出“炒股不如買基金”的實力。

數(shù)據(jù)顯示，截至2012年2月10日，自2002年以來上證指數(shù)漲幅為122.06%，滬深300漲幅達(dá)到341.16%，在這一起起伏伏之中，公募基金從1到N發(fā)展壯大，目前產(chǎn)品數(shù)量已逼近8000只，但是因成立時間長短、基金風(fēng)格、市場環(huán)境、基金經(jīng)理投資能力等各方面原因，基金收益率差異十分巨大，有基金成立之后即陷入虧損，甚至不少產(chǎn)品清盤，但也有一批成為收益率金字塔尖的收益超10倍的?；?/p>

Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至2月10日，成立以來收益率超過1000%的基金已經(jīng)達(dá)到65只，這些基金最早成立于2002年，最晚成立于2009年，顯然在較長時間的市場歷練之下抓住了機(jī)遇，最終獲得較好的收益。

具體來看，從年份看，這些基金主要是集中于2003年至2005年成立的主動權(quán)益類基金，數(shù)量分別達(dá)到12只、15只、21只，而沒有一只“10倍基金”出現(xiàn)在大牛市所在的2007年。

可以說，這些基金基本成立于市場最為冷清之際，尤其是2003年至2005年多數(shù)時候在1000點左右徘徊，而一批優(yōu)秀的基金經(jīng)理抓住了市場中長期優(yōu)秀表現(xiàn)的優(yōu)質(zhì)個股，實現(xiàn)基金凈值翻十倍以上。對投資者來說，可以說市場最冷之際，正是布局最好時刻。

“40倍牛基”

華夏大盤

談及公募基金行業(yè)歷史，華夏大盤精選是必然提及的一只基金，是基金行業(yè)收益率的“珠穆朗瑪峰”。

數(shù)據(jù)顯示，該基金在2004年8月11日成立，先后經(jīng)歷了9位基金經(jīng)理，到2021年2月10日的回報已經(jīng)達(dá)到4383.33%。這也是目前基金行業(yè)唯一一只成立以來收益率超過40倍的基金。如果當(dāng)時某位持有人花10萬元認(rèn)購且一直持有至今，目前已經(jīng)438萬多，厲害。這只基金的年化收益率也達(dá)到25.89%。

提及華夏大盤精選，行業(yè)內(nèi)自然而然想到曾經(jīng)的“公募一哥”王亞偉。他自2005年12月31日正式管理該基金，2006年即奪得半程冠軍，當(dāng)年全年收益率高達(dá)154.49%排名第12位，2007年、2009年兩次奪冠，2010年排名第七，2008年大熊市和2011年的熊市均極為抗跌，從2006年到2012年5月4日離任，王亞偉給華夏大盤精選帶來了近12倍的回報。后續(xù)接任的基金經(jīng)理的表現(xiàn)也可圈可點。

“30倍?；?/strong>

富國天益、嘉實價值、景順內(nèi)需

基金行業(yè)涌現(xiàn)出不少“30倍?；保蔀橐坏罉O為亮麗的風(fēng)景線。數(shù)據(jù)顯示，截至2月10日，目前成立以來收益率超3000%的基金有3只，分別為富國天益價值A(chǔ)、嘉實增長、景順長城內(nèi)需增長，這三只基金的年化收益率也均超過21%。

富國天益價值是值得關(guān)注的公募基金，成立于2004年6月15日，成立以來收益率達(dá)到3160.91%。比較傳奇的是，這只基金成立以來共有5位基金經(jīng)理管理，其中產(chǎn)生了兩位大型基金公司總經(jīng)理。首任基金經(jīng)理張暉，在2005年4月13日卸任，后來加盟匯添富基金，目前是匯添富基金總經(jīng)理。接替張暉的陳戈則是擔(dān)任基金經(jīng)理時間最長的，直到2014年4月15日才卸任，陳戈目前擔(dān)任富國基金的總經(jīng)理。

陳戈對富國天益價值業(yè)績貢獻(xiàn)最大，他管理九年時間，帶來357.53%的回報，該收益率在所有A股基金中排名第18位。富國天益價值正如其名稱一樣，帶有典型的價值風(fēng)格。而從其基金凈值增長來看，近期凈值漲幅明顯強(qiáng)勢，近一年基金收益達(dá)到131.79%。目前該基金規(guī)模為107.13億元。

嘉實增長也是一只“30倍牛基”，這只基金成立于2003年7月9日，到目前累積收益率達(dá)到3142.65%。這只基金業(yè)績的主要貢獻(xiàn)者是以成長投資著稱的邵健。

2004年4月6日邵健開始擔(dān)任嘉實增長基金經(jīng)理，他一直堅持成長風(fēng)格，開啟了他的成長投資之旅，到2015年7月8日卸任，他管理該基金長達(dá)11年多，累計回報高達(dá)768.11%，在同期基金中高居首位。邵健卸任后，先后有5位基金經(jīng)理管理過嘉實增長，現(xiàn)任基金經(jīng)理歸凱2018年底上任，他任職以來回報達(dá)到163.38%，表現(xiàn)不俗。

景順長城內(nèi)需增長成立于2004年6月，截至2月10日，成立以來也獲得超過30倍的回報。從該基金歷史來看，先后有6位基金經(jīng)理管理，涌現(xiàn)出孫延群、李學(xué)文、王鵬輝、劉彥春等多位優(yōu)秀基金經(jīng)理，可以說是明星基金經(jīng)理“集中營“。

孫延群在該基金成立之際就管理基金，但很快就離任了。而讓該基金較為知名的是李學(xué)文，他管理該基金的2005年12月至2007年9月，正是A股有史以來最大一輪大牛市，任職總回報高達(dá)513.53%，任職年化回報達(dá)到181.85%。2006年李學(xué)文管理的景順長城內(nèi)需增長以182.27%的收益率奪冠。隨后是王鵬輝管理該基金，在市場震蕩中也獲得較好成績，在同類基金中排名居前。當(dāng)前的基金經(jīng)理為名氣非常大的劉彥春，從2018年2月管理至今，任職總回報為247.99%，任職年化回報超過51%。目前這只基金規(guī)模并不算大，為34.36億元（2020-12-31）。

“20倍?；?/strong>

9只星光閃耀

除了1只“40倍?；啊?只”30倍?；爸?，還有9只成立以來收益率超2000%的基金?？梢哉f，每一位10倍牛基的背后，多數(shù)都有一位或多位戰(zhàn)勝牛熊、投資能力突出的優(yōu)秀基金經(jīng)理。

2005年3月16日成立的景順長城鼎益，誕生于熊市差不多最黑暗的時刻，但是卻創(chuàng)造出不俗的業(yè)績，該基金成立以來的回報達(dá)到2878.42%，也即將邁入“30倍?；钡年嚑I。該基金前后有四位基金經(jīng)理管理，目前和景順長城內(nèi)需增長一樣是由劉彥春管理，他在2015年7月10日開始管理，任職總回報達(dá)到455.16%，在同期同類基金中排名居首（WIND數(shù)據(jù)）。

興全趨勢投資成立于2005年11月3日，也是成立于大牛市的前夜，屬于成立在較好做投資的之際。目前這只基金成立以來獲得2679.35%的收益，背后王曉明和董承非這兩位優(yōu)秀基金經(jīng)理功不可沒。其中王曉明從基金成立之初開始管理該基金，一直到2013年10月28日卸任，接近8年時間帶來近5倍的回報。而董承非接過這個績優(yōu)基金再續(xù)了輝煌，目前他仍在管理興全趨勢，任職期間取得368.42%的回報（截至最新數(shù)據(jù)），排名同類基金前列。而該基金目前規(guī)模為352.54億元（2020-12-31）。

富國天惠精選成長也是比較傳奇的基金，該基金成立于2005年11月16月，一直是由朱少醒擔(dān)綱基金經(jīng)理，從來沒有換過，也是行業(yè)內(nèi)“10倍?；爸形ㄒ灰恢怀闪⒁詠頉]有發(fā)生基金經(jīng)理變更的基金。朱少醒持續(xù)管理超過15年，是現(xiàn)任基金經(jīng)理（主動型）中持續(xù)管理單只基金時間最長的。富國天惠精選成長成立以來獲得2368.64%的收益，基本每年保持在前三分之一左右的位置，朱少醒喜歡投資成長股，特色是“淡化擇時，精選個股”，始終如一的風(fēng)格和選股能力，加上復(fù)利效應(yīng)成就了一只牛基。

匯添富優(yōu)勢精選也是成立于2005年，不久便趕上了2006年到2007年的大牛市，投資業(yè)績在那輪牛市中表現(xiàn)十分突出，隨后匯添富優(yōu)勢精選也基本保持了持續(xù)穩(wěn)定的表現(xiàn)，使得成立以來收益率超過20倍，成立收益率達(dá)到2310.99%。自成立以來，先后有四任基金經(jīng)理管理過該基金，王栩自2010年2月5日開始管理該基金，任職總回報達(dá)到399.98%。

博時主題行業(yè)也是2005年成立，成立以來收益達(dá)到2212.9%。首任基金經(jīng)理詹凌蔚兩年多時間投資回報166.75%，排在前三分之一。鄧曉峰管理博時主題七年多時間，累計回報達(dá)198.77%，僅次于華夏大盤精選排名第二。在鄧曉峰奔私后，先后有蔡濱和王俊管理該基金，該基金的業(yè)績穩(wěn)步提升。目前管理該基金的是金晟哲，2020年5月13日開始管理，任職回報為52.8%。

富國天瑞強(qiáng)勢精選同樣是2005年成立的產(chǎn)品，成立以來收益率也有2136.49%。該基金前后有四任基金經(jīng)理，首任基金經(jīng)理徐大成一直管理到2007年6月15日，期間獲得了差不多三倍回報；隨后有宋小龍、賀軼管理，現(xiàn)任基金經(jīng)理厲葉淼從2016年2月2日開始管理，任職總回報達(dá)到288.68%，表現(xiàn)不俗。

2004年成立的華安寶利配置是行業(yè)知名的?；唬壳俺闪⒁詠砘貓筮_(dá)到2121.28%，年化回報也超過20%。該基金前后有10位基金經(jīng)理管理過，其中不乏沈雪峰、翁啟森等明星基金經(jīng)理。現(xiàn)任基金經(jīng)理為陳媛，自2018年11月管理該基金至今，任職總回報為171.56%，任職年化回報達(dá)55.83%。

華夏回報也是一個較為知名的老基金。華夏回報是一只追求絕對回報的混合基金，其業(yè)績基準(zhǔn)是一年期銀行定存利率。除了這一特色之外，這只基金前后經(jīng)歷了13位基金經(jīng)理管理，人員變動起伏，但仍創(chuàng)造了2070.94%的成立以來回報。管理該基金的基金經(jīng)理也是星光閃耀，首任基金經(jīng)理江暉，第二任基金經(jīng)理石波奠定了華夏回報的業(yè)績基礎(chǔ)，胡建平2007年7月底到2014年1月管理該基金，在股市表現(xiàn)不佳的情況下，依然取得46%的正回報。現(xiàn)任基金經(jīng)理之一蔡向陽自2014年5月28日開始管理，截至目前累計回報234.38%，同樣表現(xiàn)不俗。

成立于2003年8月的銀河穩(wěn)健，運作至今的總回報為2049.11%，同樣是一枚業(yè)績不俗的”20倍?；薄Ｔ摶鹣群蠼?jīng)歷了5位基金經(jīng)理管理，第二任基金經(jīng)理楊典任職期間獲得228.04%的收益，抓住了2006年2007年的牛市。而現(xiàn)任基金經(jīng)理為錢睿南，他自2008年2月管理該基金至今，任職總回報為358.07%，大幅跑贏基準(zhǔn)。

52只成立以來收益“1000%~2000%”?；?/strong>

優(yōu)秀投資人才不斷涌現(xiàn)

受益于近兩年結(jié)構(gòu)性牛市行情，除了“40倍”、“30倍”、“20倍”?；?，還有52只基金的收益率處于“10-20”倍區(qū)間之內(nèi)。此外，還有廣發(fā)聚豐、中海優(yōu)質(zhì)成長、海富通精選等距離成立以來收益率超1000%僅一步之遙。

可以說，每一位10倍?；谋澈?，多數(shù)都有一位或多位戰(zhàn)勝牛熊、投資能力突出的優(yōu)秀基金經(jīng)理。不少優(yōu)秀投資人士至今還在奮斗在一線，是公募基金的寶貴財富。

基金君統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，成立以來獲得10倍以上收益，有一些共同特色。

第一、都成立于股市的相對低點，尤其以2002年至2005年為多，當(dāng)時滬指在1100-1700點之間，因此發(fā)行時機(jī)十分重要，市場最冷清的時刻是最應(yīng)該布局的時刻，注意“好發(fā)不好做，好做不好發(fā)”。

第二、每只牛基都曾經(jīng)有一位或者多位優(yōu)秀的管理人管理，投資運作上并非要求基金經(jīng)理一定要每一波都做到領(lǐng)先，核心是要穿越牛熊獲得穩(wěn)健回報，這些?；哪昊找媛室不驹?5%以上。核心是能在“牛市里能夠跟上漲幅，在熊市里表現(xiàn)抗跌”，積小勝為大勝，最終才能取得長期的超額收益。風(fēng)險控制在這些?；\作中顯得非常重要。

從這個角度看，投資者布局基金，不放選擇優(yōu)秀的投資人長期投資，不要過于看重短期收益，避免追漲殺跌，更不能把基金當(dāng)成股票一樣炒作。如果覺得難以堅持，可以采取定投的方式布局。

隨著時間推移，相信會涌現(xiàn)更多的”超級?；?，也會涌現(xiàn)出更多年輕的優(yōu)秀基金經(jīng)理。在新的一年里，祝福各位投資者能找到業(yè)績穿越牛熊的“超級?；?。

編輯：艦長