第二十六章 企業(yè)合并

一、企業(yè)合并概述

（一）企業(yè)合并的界定

企業(yè)合并，是指將兩個(gè)或兩個(gè)以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成一個(gè)報(bào)告主體的交易或事項(xiàng)。會(huì)計(jì)上的企業(yè)合并，應(yīng)具備兩個(gè)條件：

1.企業(yè)合并必須發(fā)生控制權(quán)的轉(zhuǎn)移，從而引起報(bào)告主體的變化。

企業(yè)合并關(guān)鍵要看有關(guān)交易或事項(xiàng)發(fā)生前后，是否引起報(bào)告主體的變化。報(bào)告主體可以是個(gè)別報(bào)表和合并報(bào)表。比如，甲公司合并乙企業(yè)，如果乙企業(yè)被注銷(xiāo)法人資格，即吸收合并時(shí)，則應(yīng)將乙企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債并入甲公司，形成一個(gè)報(bào)告主體，甲公司編制個(gè)別報(bào)表即可；如果乙企業(yè)未被注銷(xiāo)法人資格，即控股合并時(shí)，則甲、乙公司形成母子公司關(guān)系，甲公司應(yīng)通過(guò)編制合并報(bào)表，形成一個(gè)報(bào)告主體。

2.企業(yè)合并必須形成新的業(yè)務(wù)

企業(yè)合并的結(jié)果通常是一個(gè)企業(yè)取得了對(duì)一個(gè)或多個(gè)業(yè)務(wù)的控制權(quán)。如果一個(gè)企業(yè)取得了對(duì)另一個(gè)或多個(gè)企業(yè)的控制權(quán)，而被購(gòu)買(mǎi)方(或被合并方)并不構(gòu)成業(yè)務(wù)，則該交易或事項(xiàng)不形成企業(yè)合并。

企業(yè)取得了不形成業(yè)務(wù)的一組資產(chǎn)或是凈資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)將購(gòu)買(mǎi)成本基于購(gòu)買(mǎi)日所取得各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的相對(duì)公允價(jià)值基礎(chǔ)上進(jìn)行分配，不按照企業(yè)合并準(zhǔn)則進(jìn)行處理。因?yàn)椴恍纬尚碌臉I(yè)務(wù)，沒(méi)有協(xié)同效應(yīng)，不會(huì)產(chǎn)生商譽(yù)。

業(yè)務(wù)是指企業(yè)內(nèi)部某些生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或資產(chǎn)負(fù)債的組合，該組合具有投入、加工處理過(guò)程和產(chǎn)出能力，能夠獨(dú)立計(jì)算其成本費(fèi)用或所產(chǎn)生的收入，但一般不構(gòu)成一個(gè)企業(yè)、不具有獨(dú)立的法人資格，如企業(yè)的分公司、獨(dú)立的生產(chǎn)車(chē)間、不具有獨(dú)立法人資格的分部等。

【例 1】甲公司為一家從事房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的上市公司，為進(jìn)入西北市場(chǎng)，2020 年 4 月 30日，以支付現(xiàn)金 2340 萬(wàn)元作為對(duì)價(jià)購(gòu)買(mǎi)了 C 公司 90%有表決權(quán)股份。C 公司為 2020 年 4 月 1 日新成立的公司，截止 2020 年 4 月 30 日，C 公司持有貨幣資金 2600 萬(wàn)元，實(shí)收資本2000 萬(wàn)元，資本公積 700 萬(wàn)元，未分配利潤(rùn)-100 萬(wàn)元。

甲公司收購(gòu) C 公司 90%有表決權(quán)股份不形成企業(yè)合并，因?yàn)?C 公司僅存在貨幣資金，不構(gòu)成業(yè)務(wù)，不應(yīng)作為企業(yè)合并處理（不形成商譽(yù)）。

3.關(guān)于企業(yè)合并中取得的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或資產(chǎn)的組合是否構(gòu)成業(yè)務(wù)的判斷（新）

2019 年 12 月財(cái)政部發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第 13 號(hào)》，規(guī)范了企業(yè)合并中取得的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或資產(chǎn)的組合是否構(gòu)成業(yè)務(wù)的判斷。

 （1）構(gòu)成業(yè)務(wù)的要素。

 合并方在合并中取得的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或資產(chǎn)的組合（以下簡(jiǎn)稱組合）構(gòu)成業(yè)務(wù)，通常應(yīng)具有下列三個(gè)要素：

 ①投入，指原材料、人工、必要的生產(chǎn)技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)以及構(gòu)成產(chǎn)出能力的機(jī)器設(shè)備等其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的投入。

 ②加工處理過(guò)程，指具有一定的管理能力、運(yùn)營(yíng)過(guò)程，能夠組織投入形成產(chǎn)出能力的系統(tǒng)、標(biāo)準(zhǔn)、協(xié)議、慣例或規(guī)則。

③產(chǎn)出，包括為客戶提供的產(chǎn)品或服務(wù)、為投資者或債權(quán)人提供的股利或利息等投資收益，以及企業(yè)日常活動(dòng)產(chǎn)生的其他的收益。

 （2）構(gòu)成業(yè)務(wù)的判斷條件。

 合并方在合并中取得的組合應(yīng)當(dāng)至少同時(shí)具有一項(xiàng)投入和一項(xiàng)實(shí)質(zhì)性加工處理過(guò)程，且二者相結(jié)合對(duì)產(chǎn)出能力有顯著貢獻(xiàn)，該組合才構(gòu)成業(yè)務(wù)。合并方在合并中取得的組合是否有實(shí)際產(chǎn)出并不是判斷其構(gòu)成業(yè)務(wù)的必要條件。企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮產(chǎn)出的下列情況分別判斷加工處理過(guò)程是否是實(shí)質(zhì)性的：

①該組合在合并日無(wú)產(chǎn)出的，同時(shí)滿足下列條件的加工處理過(guò)程應(yīng)判斷為是實(shí)質(zhì)性的：a.該加工處理過(guò)程對(duì)投入轉(zhuǎn)化為產(chǎn)出至關(guān)重要；b.具備執(zhí)行該過(guò)程所需技能、知識(shí)或經(jīng)驗(yàn)的有組織的員工，且具備必要的材料、權(quán)利、其他經(jīng)濟(jì)資源等投入，例如技術(shù)、研究和開(kāi)發(fā)項(xiàng)目、房地產(chǎn)或礦區(qū)權(quán)益等。

 ②該組合在合并日有產(chǎn)出的，滿足下列條件之一的加工處理過(guò)程應(yīng)判斷為是實(shí)質(zhì)性的：a.該加工處理過(guò)程對(duì)持續(xù)產(chǎn)出至關(guān)重要，且具備執(zhí)行該過(guò)程所需技能、知識(shí)或經(jīng)驗(yàn)的有組織的員工；b.該加工處理過(guò)程對(duì)產(chǎn)出能力有顯著貢獻(xiàn)，且該過(guò)程是獨(dú)有、稀缺或難以取代的。

 企業(yè)在判斷組合是否構(gòu)成業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)從市場(chǎng)參與者角度考慮可以將其作為業(yè)務(wù)進(jìn)行管理和經(jīng)營(yíng)，而不是根據(jù)合并方的管理意圖或被合并方的經(jīng)營(yíng)歷史來(lái)判斷。

（3）判斷非同一控制下企業(yè)合并中取得的組合是否構(gòu)成業(yè)務(wù)，也可選擇采用集中度測(cè)試。集中度測(cè)試是非同一控制下企業(yè)合并的購(gòu)買(mǎi)方在判斷取得的組合是否構(gòu)成一項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)，可以選擇采用的一種簡(jiǎn)化判斷方式。進(jìn)行集中度測(cè)試時(shí)，如果購(gòu)買(mǎi)方取得的總資產(chǎn)的公允價(jià)值幾乎相當(dāng)于其中某一單獨(dú)可辨認(rèn)資產(chǎn)或一組類(lèi)似可辨認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值的，則該組合通過(guò)集中度測(cè)試，應(yīng)判斷為不構(gòu)成業(yè)務(wù)，且購(gòu)買(mǎi)方無(wú)須按照上述（2）的規(guī)定進(jìn)行判斷；如果該組合未通過(guò)集中度測(cè)試，購(gòu)買(mǎi)方仍應(yīng)按照上述（2）的規(guī)定進(jìn)行判斷。

 購(gòu)買(mǎi)方應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定進(jìn)行集中度測(cè)試：

 ①計(jì)算確定取得的總資產(chǎn)的公允價(jià)值。取得的總資產(chǎn)不包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物、遞延所得稅資產(chǎn)以及由遞延所得稅負(fù)債影響形成的商譽(yù)（注：本處的總資產(chǎn)是經(jīng)調(diào)整后的總資產(chǎn)，是能構(gòu)成業(yè)務(wù)的資產(chǎn)之和）。購(gòu)買(mǎi)方通?？梢酝ㄟ^(guò)下列公式之一計(jì)算確定取得的總資產(chǎn)的公允價(jià)值：

a.總資產(chǎn)的公允價(jià)值=合并中取得的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值+（購(gòu)買(mǎi)方支付的對(duì)價(jià)+購(gòu)買(mǎi)日被購(gòu)買(mǎi)方少數(shù)股東權(quán)益的公允價(jià)值+購(gòu)買(mǎi)日前持有被購(gòu)買(mǎi)方權(quán)益的公允價(jià)值-合并中所取得的被購(gòu)買(mǎi)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值）-遞延所得稅資產(chǎn)-由遞延所得稅負(fù)債影響形成的商譽(yù)

 b.總資產(chǎn)的公允價(jià)值=購(gòu)買(mǎi)方支付的對(duì)價(jià)+購(gòu)買(mǎi)日被購(gòu)買(mǎi)方少數(shù)股東權(quán)益的公允價(jià)值+購(gòu)買(mǎi)日前持有被購(gòu)買(mǎi)方權(quán)益的公允價(jià)值+取得負(fù)債的公允價(jià)值（不包括遞延所得稅負(fù)債）-取得的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物-遞延所得稅資產(chǎn)-由遞延所得稅負(fù)債影響形成的商譽(yù)

②關(guān)于單獨(dú)可辨認(rèn)資產(chǎn)。單獨(dú)可辨認(rèn)資產(chǎn)是企業(yè)合并中作為一項(xiàng)單獨(dú)可辨認(rèn)資產(chǎn)予以確認(rèn)和計(jì)量的一項(xiàng)資產(chǎn)或資產(chǎn)組。如果資產(chǎn)（包括租賃資產(chǎn)）及其附著物分拆成本重大，應(yīng)當(dāng)將其一并作為一項(xiàng)單獨(dú)可辨認(rèn)資產(chǎn)，例如土地和建筑物。

③關(guān)于一組類(lèi)似資產(chǎn)。企業(yè)在評(píng)估一組類(lèi)似資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮其中每項(xiàng)單獨(dú)可辨認(rèn)資產(chǎn)的性質(zhì)及其與管理產(chǎn)出相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)等。下列情形通常不能作為一組類(lèi)似資產(chǎn)：a.有形資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)；b.不同類(lèi)別的有形資產(chǎn)，例如存貨和機(jī)器設(shè)備；c.不同類(lèi)別的可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)，例如商標(biāo)權(quán)和特許權(quán)；d.金融資產(chǎn)和非金融資產(chǎn)；e.不同類(lèi)別的金融資產(chǎn)，例如應(yīng)收款項(xiàng)和權(quán)益工具投資；f.同一類(lèi)別但風(fēng)險(xiǎn)特征存在重大差別的可辨認(rèn)資產(chǎn)等。

2．企業(yè)合并方式

企業(yè)合并按照合并方式不同，可以分為控股合并、吸收合并和新設(shè)合并，現(xiàn)將其特點(diǎn)

歸納如下表：

企業(yè)合并方式的分類(lèi)和特點(diǎn)

3．企業(yè)合并類(lèi)型的劃分

根據(jù)企業(yè)合并中參與合并的各方在合并前及合并后是否受同一方或相同的多方最終控制，企業(yè)合并可分為同一控制下的企業(yè)合并及非同一控制下的企業(yè)合并，見(jiàn)下表。

企業(yè)合并類(lèi)型

注意：企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理包括合并日的并賬和并表。同一控制下企業(yè)合并屬于資源的

整合，企業(yè)集團(tuán)不能因?yàn)楹喜⒃黾淤Y產(chǎn)、負(fù)債，不能因?yàn)楹喜⒈旧碓黾邮杖搿⒗麧?rùn)，因此應(yīng)采用“賬面價(jià)值”并賬和并表；非同一控制下企業(yè)合并則采用“公允價(jià)值”并賬和并表。

二、同一控制下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理

1.企業(yè)合并一般情況

同一控制下企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資，合并方應(yīng)以合并日取得的被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本。

2.企業(yè)合并涉及或有對(duì)價(jià)

同一控制下企業(yè)合并形成的控股合并，在確認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本時(shí)，應(yīng)按《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 13 號(hào)——或有事項(xiàng)》的規(guī)定，判斷是否應(yīng)就或有對(duì)價(jià)確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債或者資產(chǎn)，以及確認(rèn)的金額；確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債或資產(chǎn)的，該預(yù)計(jì)負(fù)債或資產(chǎn)金額與后續(xù)或有對(duì)價(jià)結(jié)算金額的差額不影響當(dāng)期損益，應(yīng)調(diào)整資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)），資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）不足沖減的，調(diào)整留存收益。合并方對(duì)或有對(duì)價(jià)賬務(wù)處理如下：

（1）合并日

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資 （被合并方凈資產(chǎn)賬面價(jià)值×持股比例）   

     貸：銀行存款

         預(yù)計(jì)負(fù)債（或借記金融資產(chǎn)）

         資本公積（資本溢價(jià)、股本溢價(jià)）（或借方）

（2）或有對(duì)價(jià)后續(xù)變動(dòng)

借：銀行存款（結(jié)算金額）

     貸：金融資產(chǎn)

        資本公積（資本溢價(jià)、股本溢價(jià)）（或借方）

或者：

借：預(yù)計(jì)負(fù)債

     貸：銀行存款（結(jié)算金額）

         資本公積（資本溢價(jià)、股本溢價(jià)）（或借方）

三、非同一控制下的企業(yè)合并

（一）企業(yè)合并一般情況

非同一控制下的控股合并中，購(gòu)買(mǎi)方應(yīng)當(dāng)按照確定的企業(yè)合并成本作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本。企業(yè)合并成本包括購(gòu)買(mǎi)方付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債、發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值之和。

（二）企業(yè)合并涉及或有對(duì)價(jià)

某些情況下，當(dāng)企業(yè)合并合同或協(xié)議中規(guī)定視未來(lái)或有事項(xiàng)的發(fā)生，購(gòu)買(mǎi)方通過(guò)發(fā)行額外證券、支付額外現(xiàn)金或其他資產(chǎn)等方式追加合并對(duì)價(jià)，或者要求返還之前已經(jīng)支付的對(duì)價(jià)。對(duì)該或有對(duì)價(jià)的處理，應(yīng)注意以下兩個(gè)問(wèn)題：

1.購(gòu)買(mǎi)日的處理

購(gòu)買(mǎi)方應(yīng)當(dāng)將合并協(xié)議約定的或有對(duì)價(jià)作為企業(yè)合并轉(zhuǎn)移對(duì)價(jià)的一部分，按照其在購(gòu)買(mǎi)

日的公允價(jià)值計(jì)入企業(yè)合并成本?；蛴袑?duì)價(jià)符合金融負(fù)債或權(quán)益工具定義的，購(gòu)買(mǎi)方應(yīng)當(dāng)將

支付或有對(duì)價(jià)確認(rèn)為一項(xiàng)負(fù)債或權(quán)益；符合資產(chǎn)定義并滿足資產(chǎn)確認(rèn)條件的，購(gòu)買(mǎi)方應(yīng)當(dāng)將

符合合并協(xié)議約定條件的、可收回的部分已支付合并對(duì)價(jià)的權(quán)利確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)。

2.后續(xù)處理

（1）購(gòu)買(mǎi)日 12 個(gè)月內(nèi)出現(xiàn)對(duì)購(gòu)買(mǎi)日已存在情況的新的或進(jìn)一步證據(jù)需要調(diào)整或有對(duì)價(jià)的，應(yīng)當(dāng)予以確認(rèn)并對(duì)原計(jì)入合并商譽(yù)的金額進(jìn)行調(diào)整。 （2）購(gòu)買(mǎi)日 12 個(gè)月后發(fā)生的或有對(duì)價(jià)變化或調(diào)整，應(yīng)當(dāng)區(qū)分情況進(jìn)行會(huì)計(jì)處理： ①或有對(duì)價(jià)為權(quán)益性質(zhì)的，不進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

②或有對(duì)價(jià)為資產(chǎn)或負(fù)債性質(zhì)的，如果屬于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的金融工具，應(yīng)當(dāng)采用公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益（分類(lèi)為交易性金融資產(chǎn)或交易性金融負(fù)債）；如不屬

于金融工具，則應(yīng)按或有事項(xiàng)等準(zhǔn)則的規(guī)定處理（確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債等）。

【例 2】甲上市公司 2020 年 1 月 2 日以現(xiàn)金 3 億元自乙公司購(gòu)買(mǎi)其持有的丙公司 100%股權(quán)，并于當(dāng)日向丙公司董事會(huì)派出成員，主導(dǎo)其財(cái)務(wù)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策。股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議約定，乙公司就丙公司在收購(gòu)?fù)瓿珊蟮慕?jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)向甲公司作出承諾：丙公司 2020、2021、2022 年經(jīng)審計(jì)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別不低于 2000 萬(wàn)元、3000 萬(wàn)元和4000 萬(wàn)元。如果丙公司未達(dá)到承諾業(yè)績(jī)，乙公司將在丙公司每一相應(yīng)年度的審計(jì)報(bào)告出具后 30 日內(nèi)，按丙公司實(shí)際實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)與承諾利潤(rùn)的差額，以現(xiàn)金方式對(duì)甲公司進(jìn)行補(bǔ)償（對(duì)賭協(xié)議）。

購(gòu)買(mǎi)日，甲公司根據(jù)丙公司所處市場(chǎng)狀況及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力等情況判斷，預(yù)計(jì)丙公司能夠完成承諾期利潤(rùn)。

2020 年丙公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 2200 萬(wàn)元；2021 年由于整體宏觀形勢(shì)變化，丙公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 2400 萬(wàn)元，且預(yù)計(jì) 2022 年該下滑趨勢(shì)將持續(xù)，預(yù)計(jì)能夠?qū)崿F(xiàn)凈利潤(rùn)約 2600 萬(wàn)元。甲公司賬務(wù)處理如下：

①2020 年 1 月 2 日投資時(shí)，估計(jì)丙公司能夠?qū)崿F(xiàn)承諾利潤(rùn)，或有對(duì)價(jià)估計(jì)為零。

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資 3 億

     貸：銀行存款 3 億

②2021 年末，因 2021 年未實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)，且預(yù)計(jì) 2022 年也無(wú)法實(shí)現(xiàn)，則甲公司需要估計(jì)該或有對(duì)價(jià)的公允價(jià)值并予以確認(rèn)。該預(yù)期利潤(rùn)未實(shí)現(xiàn)是在購(gòu)買(mǎi)日后新發(fā)生的，在購(gòu)買(mǎi)日后超過(guò) 12 個(gè)月且不屬于對(duì)購(gòu)買(mǎi)日已存在狀況的進(jìn)一步證據(jù)，應(yīng)于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益。乙公司對(duì)有關(guān)利潤(rùn)差額的補(bǔ)充將以現(xiàn)金支付（該或有對(duì)價(jià)屬于金融工具），則甲公司賬務(wù)處理如下（單位：萬(wàn)元）：

借：交易性金融資產(chǎn)（600+1400）2000

     貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 2000

注：600=應(yīng)實(shí)現(xiàn) 3000-預(yù)計(jì)能實(shí)現(xiàn) 2400；1400=應(yīng)實(shí)現(xiàn) 4000-預(yù)計(jì)能實(shí)現(xiàn) 2600

（三）反向購(gòu)買(mǎi)的處理

 1．反向購(gòu)買(mǎi)的概念

非同一控制下的企業(yè)合并，以發(fā)行權(quán)益性證券交換股權(quán)的方式進(jìn)行的，通常發(fā)行權(quán)益性證券的一方為購(gòu)買(mǎi)方。但某些企業(yè)合并中，發(fā)行權(quán)益性證券的一方因其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策在合并后被參與合并的另一方所控制的，發(fā)行權(quán)益性證券的一方雖然為法律上的母公司，但其為會(huì)計(jì)上的被購(gòu)買(mǎi)方，該類(lèi)企業(yè)合并通常稱為“反向購(gòu)買(mǎi)”。

【例 3】2020 年 4 月 30 日，甲公司以增發(fā) 1200 萬(wàn)股、市價(jià) 12000 萬(wàn)元的自身普通股為對(duì)價(jià)從乙公司的原股東丙公司處購(gòu)入乙公司 70%的股份，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)合并，該項(xiàng)合并為非同一控制下企業(yè)合并。

甲公司原股東（A 公司）持有甲公司的股份總數(shù)為 800 萬(wàn)股；向丙公司增發(fā)股票后，甲公司股份總數(shù)為 2000 萬(wàn)股（800+1200），其中甲公司的原股東持股 40%（800/2000），丙公司持股比例為 60%(1200/2000)。因此，甲公司為了收購(gòu)乙公司，甲公司被乙公司的原股東丙公司收購(gòu)，這種現(xiàn)象稱為反向購(gòu)買(mǎi)。

在反向購(gòu)買(mǎi)下，甲公司為法律上的母公司、乙公司為法律上的子公司；但從會(huì)計(jì)角度，甲公司為被購(gòu)買(mǎi)方，乙公司為購(gòu)買(mǎi)方。有關(guān)反向購(gòu)買(mǎi)在購(gòu)買(mǎi)日的賬務(wù)處理是：

①甲公司的賬務(wù)處理：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——乙公司 12000

     貸：股本——丙公司（1200×1） 1200

     資本公積——股本溢價(jià) 10800

②乙公司的賬務(wù)處理：

借：股本——丙公司（1200×1） 1200

     貸：股本——甲公司（1200×1） 1200

③丙公司的賬務(wù)處理：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——甲公司 12000

     貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資——乙公司 5000（假設(shè)）

         投資收益 7000

（注：按照付出資產(chǎn)的公允價(jià)值作為長(zhǎng)投的初始投資成本）

2．反向購(gòu)買(mǎi)的會(huì)計(jì)處理

（1）企業(yè)合并成本的確定

反向購(gòu)買(mǎi)中，法律上的子公司（購(gòu)買(mǎi)方）的企業(yè)合并成本是指其如果以發(fā)行權(quán)益性證券的方式為獲取在合并后報(bào)告主體的股權(quán)比例，應(yīng)向法律上母公司（被購(gòu)買(mǎi)方）的股東發(fā)行的權(quán)益性證券數(shù)量與權(quán)益性證券的公允價(jià)值計(jì)量的結(jié)果。購(gòu)買(mǎi)方的權(quán)益性證券在購(gòu)買(mǎi)日存在公開(kāi)報(bào)價(jià)的，通常應(yīng)以公開(kāi)報(bào)價(jià)作為其公允價(jià)值；購(gòu)買(mǎi)方的權(quán)益性證券在購(gòu)買(mǎi)日不存在可靠公開(kāi)報(bào)價(jià)的，應(yīng)參照購(gòu)買(mǎi)方的公允價(jià)值和被購(gòu)買(mǎi)方的公允價(jià)值二者之中有更為明顯證據(jù)支持的作為基礎(chǔ)，確定假定應(yīng)發(fā)行權(quán)益性證券的公允價(jià)值。

（2）合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制

反向購(gòu)買(mǎi)后，法律上的母公司應(yīng)當(dāng)遵從以下原則編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表：

①合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，法律上子公司的資產(chǎn)、負(fù)債應(yīng)以其在合并前的賬面價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量。因?yàn)樽罱K母公司是法律上子公司的原母公司，屬于同一企業(yè)集團(tuán)，應(yīng)采用賬面價(jià)值編入合并報(bào)表。

②合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的留存收益和其他權(quán)益余額應(yīng)當(dāng)反映的是法律上子公司在合并前的留存收益和其他權(quán)益余額。

③合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的權(quán)益性工具的金額應(yīng)當(dāng)反映法律上子公司合并前發(fā)行在外的股份面值以及假定在確定該項(xiàng)企業(yè)合并成本過(guò)程中新發(fā)行的權(quán)益性工具的金額。但是在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的權(quán)益結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)反映法律上母公司的權(quán)益結(jié)構(gòu)，即法律上母公司發(fā)行在外權(quán)益性證券的數(shù)量及種類(lèi)。

④法律上母公司的有關(guān)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債在并入合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，應(yīng)以其在購(gòu)買(mǎi)日確定的公允價(jià)值進(jìn)行合并，企業(yè)合并成本大于合并中取得的法律上母公司（被購(gòu)買(mǎi)方）可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額體現(xiàn)為商譽(yù)，小于合并中取得的法律上母公司（被購(gòu)買(mǎi)方）可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額確認(rèn)為合并當(dāng)期損益。因?yàn)榉缮夏腹具M(jìn)入了一個(gè)新的企業(yè)集團(tuán)，應(yīng)該采用公允價(jià)值編入合并報(bào)表。

⑤合并財(cái)務(wù)報(bào)表的比較信息應(yīng)當(dāng)是法律上子公司的比較信息（即法律上子公司的前期合并財(cái)務(wù)報(bào)表）。

⑥法律上子公司的有關(guān)股東在合并過(guò)程中未將其持有的股份轉(zhuǎn)換為對(duì)法律上母公司股份的，該部分股東享有的權(quán)益份額在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中應(yīng)作為少數(shù)股東權(quán)益列示。因法律上子公司的部分股東未將其持有的股份轉(zhuǎn)換為法律上母公司的股權(quán)，其享有的權(quán)益份額仍僅限于對(duì)法律上子公司的部分，該部分少數(shù)股東權(quán)益反映的是少數(shù)股東按持股比例計(jì)算享有法律上子公司合并前凈資產(chǎn)賬面價(jià)值的份額。另外，對(duì)于法律上母公司的所有股東，雖然該項(xiàng)合并中其被認(rèn)為被購(gòu)買(mǎi)方，但其享有合并形成報(bào)告主體的凈資產(chǎn)及損益，不應(yīng)作為少數(shù)股東權(quán)益列示。

上述反向購(gòu)買(mǎi)的會(huì)計(jì)處理原則僅適用于合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制。法律上母公司在該項(xiàng)合并中形成的對(duì)法律上子公司長(zhǎng)期股權(quán)投資成本的確定，應(yīng)當(dāng)遵從《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——

長(zhǎng)期股權(quán)投資》的相關(guān)規(guī)定。

（3）每股收益的計(jì)算

發(fā)生反向購(gòu)買(mǎi)當(dāng)期，用于計(jì)算每股收益的發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為：

①自當(dāng)期期初至購(gòu)買(mǎi)日，發(fā)行在外的普通股數(shù)量應(yīng)假設(shè)為在該項(xiàng)合并中法律上母公司向法律上子公司股東發(fā)行的普通股股數(shù)。

②自購(gòu)買(mǎi)日至期末發(fā)行在外的普通股數(shù)量為法律上母公司實(shí)際發(fā)行在外的普通股股數(shù)。

③反向購(gòu)買(mǎi)后對(duì)外提供比較合并財(cái)務(wù)報(bào)表的，其比較前期合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的基本每股收益，應(yīng)以法律上子公司在每一比較報(bào)表期間歸屬于普通股股東的凈損益除以在反向購(gòu)買(mǎi)中法律上母公司向法律上子公司股東發(fā)行的普通股股數(shù)計(jì)算確定。

上述假定法律上子公司發(fā)行的普通股股數(shù)在比較期間內(nèi)和自反向購(gòu)買(mǎi)發(fā)生期間的期初至購(gòu)買(mǎi)日之間內(nèi)未發(fā)生變化。如果法律上子公司發(fā)行的普通股股數(shù)在此期間發(fā)生了變動(dòng)，計(jì)算每股收益時(shí)應(yīng)適當(dāng)考慮其影響進(jìn)行調(diào)整。

【例4】A上市公司于2020年9月30日通過(guò)定向增發(fā)本企業(yè)普通股對(duì)B公司進(jìn)行合并（B公司原股東為C公司），取得B企業(yè)100%股權(quán)。假定不考慮所得稅影響。A公司及B企業(yè)在合并前簡(jiǎn)化資產(chǎn)負(fù)債表如下表。

            A公司及B企業(yè)合并前資產(chǎn)負(fù)債表         單位：萬(wàn)元

         A公司                    B企業(yè)

流動(dòng)資產(chǎn)        3 000                    4 500

非流動(dòng)資產(chǎn)      21 000                   60 000

資產(chǎn)總額        24 000                   64 500

流動(dòng)負(fù)債        1 200                    1 500

非流動(dòng)負(fù)債      300                      3 000

負(fù)債總額        1 500                    4 500

所有者權(quán)益：

股本            1 500                     900

資本公積         0                         0

其他綜合收益     0                         0

盈余公積         6 000                    17 100

未分配利潤(rùn)       15 000                   42 000

所有者權(quán)益合計(jì)   22 500                   60 000

其他資料：

（1）2020年9月30日，A公司通過(guò)定向增發(fā)本企業(yè)普通股，以2股換1股的比例自B企業(yè)原股東C公司處取得了B企業(yè)全部股權(quán)。A公司共發(fā)行了1800萬(wàn)股普通股以取得B企業(yè)全部900萬(wàn)股普通股。

（2）A公司普通股在2020年9月30日的公允價(jià)值為20元，B企業(yè)每股普通股當(dāng)日的公允價(jià)值為40元。A公司、B企業(yè)每股普通股的面值均為1元。

（3）2020年9月30日，A公司除非流動(dòng)資產(chǎn)公允價(jià)值較賬面價(jià)值高4500萬(wàn)元以外，其他資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值相同。

（4）假定A公司與B企業(yè)在合并前不存在任何關(guān)聯(lián)方關(guān)系。

要求：對(duì)A公司企業(yè)合并進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

【答案】

（1）在個(gè)別報(bào)表層面的處理

①A公司的賬務(wù)處理：   

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——B公司（1800×20） 36000

     貸：股本——C公司（1800×1） 1800

         資本公積——股本溢價(jià) 34200

②B公司的賬務(wù)處理：

借：股本——C公司 900

     貸：股本——A公司 900

③C公司的賬務(wù)處理

假設(shè)C公司對(duì)B公司長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值為6000萬(wàn)元。

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——A公司（1800×20） 36000

    貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資——B公司 6000

 投資收益 30000

 （2）在合并報(bào)表層面的處理

 通過(guò)反向購(gòu)買(mǎi)，在法律上C公司成為最終母公司，A公司成為C公司的子公司，B公司成為A公司的子公司。圖示如下：

通常情況下，如果是A公司合并了集團(tuán)外的B公司，在編制A集團(tuán)公司的合并報(bào)表時(shí)，A公司應(yīng)該采用賬面價(jià)值，而B(niǎo)公司應(yīng)該采用公允價(jià)值。但是，通過(guò)反向購(gòu)買(mǎi)，C公司成為最終母公司，相當(dāng)于A公司加入了C企業(yè)集團(tuán)，因此，從C企業(yè)集團(tuán)編制合并報(bào)表的角度看，A公司應(yīng)采用公允價(jià)值，而B(niǎo)公司采用賬面價(jià)值。為此，必須把B公司看成是母公司，A公司看成是子公司，但是名義上還是A公司編的合并報(bào)表。這就是反向購(gòu)買(mǎi)合并報(bào)表編制的基本原則。下面就是以A公司的名義編的合并報(bào)表，但在實(shí)際編制合并報(bào)表時(shí)，將B企業(yè)看成是購(gòu)買(mǎi)方，A公司看成是被購(gòu)買(mǎi)方。

①確定該項(xiàng)合并中B企業(yè)的合并成本：

A公司在該項(xiàng)合并中向B企業(yè)原股東C公司增發(fā)了1 800萬(wàn)股普通股，合并后B企業(yè)原股東持有A公司的股權(quán)比例為54.55%（1800/3300），如果假定B企業(yè)發(fā)行本企業(yè)普通股在合并后主體享有同樣的股權(quán)比例，則B企業(yè)應(yīng)當(dāng)發(fā)行的普通股股數(shù)為750萬(wàn)股（900/54.55%-900），其公允價(jià)值為30000萬(wàn)元（750×40），企業(yè)合并成本為30000萬(wàn)元

①    企業(yè)合并成本在可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的分配：

企業(yè)合并成本                          30 000

A公司可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債（公允價(jià)值）：  

流動(dòng)資產(chǎn)                                 3 000

非流動(dòng)資產(chǎn) （21000+4500）  25 500

資產(chǎn)合計(jì)                               28500

流動(dòng)負(fù)債                             （1 200）

非流動(dòng)負(fù)債                           （300）

負(fù)債合計(jì)                             （1500）

可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值                  27000

商譽(yù) （30000-27000）                   3 000

②    以B公司為母公司、A公司為子公司編制完成的合并報(bào)表如下表（名義上為A公司合并報(bào)表）

 A公司2020年9月30日合并資產(chǎn)負(fù)債表                  （ 單位：萬(wàn)元）

項(xiàng)目                                    金額

流動(dòng)資產(chǎn)                       7 500（4500+3000）

非流動(dòng)資產(chǎn)                     85 500（60000+25500）

商譽(yù)                           3 000

資產(chǎn)總額                       96 000

流動(dòng)負(fù)債                       2 700（1500+1200）

非流動(dòng)負(fù)債                     3 300（3000+300）

負(fù)債總額                       6 000

所有者權(quán)益：

股本（3300萬(wàn)股普通股）         1 650（900+750）

資本公積                       29 250（倒劑）

其他綜合收益                    0

盈余公積                       17 100（B公司原有）

未分配利潤(rùn)                     42 000（B公司原有

所有者權(quán)益總額                 90 000（96000-6000）

注：股本1650萬(wàn)元為B公司原股本900萬(wàn)股+假設(shè)發(fā)行750萬(wàn)股的總股本；資本公積29250=所有者權(quán)益總額90000-股本1650-盈余公積17100-未分配利潤(rùn)42000

④每股收益

假定B企業(yè)2019年實(shí)現(xiàn)合并凈利潤(rùn)1800萬(wàn)元，2020年A公司與B企業(yè)形成的主體實(shí)現(xiàn)合并凈利潤(rùn)為3450萬(wàn)元，自2019年1月1日至2020年9月30日，B企業(yè)發(fā)行在外的普通股股數(shù)未發(fā)生變化。

A公司2020年基本每股收益=合并后凈利潤(rùn)3450/發(fā)行在外的普通股股數(shù)(A公司新發(fā)行的股份1800×9/12+A公司發(fā)行后3300×3/12)=3450/2175=1.59元。

提供比較報(bào)表的情況下，比較報(bào)表中的每股收益應(yīng)進(jìn)行調(diào)整，A公司2019年的基本每股收益=合并凈利潤(rùn)1800/A公司新發(fā)行在外普通股股數(shù)1800=1元。

 3．非上市公司購(gòu)買(mǎi)上市公司股權(quán)實(shí)現(xiàn)間接上市的會(huì)計(jì)處理（借殼上市）

非上市公司以所持有的對(duì)子公司投資等資產(chǎn)為對(duì)價(jià)取得上市公司的控制權(quán)，構(gòu)成反向購(gòu)買(mǎi)，上市公司編制合并報(bào)表時(shí)應(yīng)當(dāng)區(qū)別以下情況處理：

（1）交易發(fā)生時(shí)，上市公司未持有任何資產(chǎn)負(fù)債或持有現(xiàn)金、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)等不構(gòu)成業(yè)務(wù)的資產(chǎn)或負(fù)債的（即空殼公司），上市公司在編制合并報(bào)表時(shí)購(gòu)買(mǎi)企業(yè)應(yīng)按照權(quán)益性交易的原則進(jìn)行處理，不得確認(rèn)商譽(yù)或確認(rèn)計(jì)入當(dāng)期損益。

（2）交易發(fā)生時(shí)，上市公司保留的資產(chǎn)、負(fù)債構(gòu)成的業(yè)務(wù)的，對(duì)于形成非同一控制下企業(yè)合并的，企業(yè)合并成本與取得的上市公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)或是計(jì)入當(dāng)期損益。

（四）被購(gòu)買(mǎi)方的會(huì)計(jì)處理

 非同一控制下的企業(yè)合并中，被購(gòu)買(mǎi)方在企業(yè)合并后仍持續(xù)經(jīng)營(yíng)的，如購(gòu)買(mǎi)方取得被購(gòu)買(mǎi)方 l00％股權(quán)，被購(gòu)買(mǎi)方可以按合并中確定的有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值調(diào)賬，其他情況下被購(gòu)買(mǎi)方不應(yīng)因企業(yè)合并改記資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值。

 在實(shí)務(wù)中，如果將被購(gòu)買(mǎi)方資產(chǎn)、負(fù)債賬面價(jià)值調(diào)整為公允價(jià)值，則后期納稅處理將變得非常復(fù)雜。因此，一般情況下，被購(gòu)買(mǎi)方不調(diào)整為公允價(jià)值。

本章總結(jié)

1、企業(yè)合并的概念：企業(yè)合并的界定（控制權(quán)轉(zhuǎn)移、形成新業(yè)務(wù)）、方式（控股、吸收、新設(shè)）、類(lèi)型（同一、非同一）。

2、同一控制下企業(yè)合并

1）一般情況：同一控制下企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資，合并方應(yīng)以合并日取得的被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本。

2、涉及或有對(duì)價(jià)：根據(jù)或有事項(xiàng)準(zhǔn)則確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債或資產(chǎn)，該預(yù)計(jì)負(fù)債或資產(chǎn)金額與后續(xù)或有對(duì)價(jià)結(jié)算金額的差額不影響當(dāng)期損益，應(yīng)調(diào)整資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)），資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。

3、非同一控制

1）一般情況：非同一控制下的控股合并中，購(gòu)買(mǎi)方應(yīng)當(dāng)按照確定的企業(yè)合并成本作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本。企業(yè)合并成本包括購(gòu)買(mǎi)方付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債、發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值之和。

2）涉及或有對(duì)價(jià)：購(gòu)買(mǎi)日的處理；購(gòu)買(mǎi)日后續(xù)變動(dòng)的處理（12 個(gè)月內(nèi)、12 個(gè)月后）

3）反向購(gòu)買(mǎi)：個(gè)別報(bào)表和合并報(bào)表的處理。

4）被購(gòu)買(mǎi)方的會(huì)計(jì)處理：如購(gòu)買(mǎi)方取得被購(gòu)買(mǎi)方 l00％股權(quán)，被購(gòu)買(mǎi)方可以按合并中確定的有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值調(diào)賬，其他情況下被購(gòu)買(mǎi)方不應(yīng)因企業(yè)合并改記資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值。