1定時(shí)定額為主，單筆交易為輔

2.定時(shí)定額買基金跟買股票不同，到達(dá)停利點(diǎn)就應(yīng)該不要戀戰(zhàn)，將獲利連同本金轉(zhuǎn)入再投資，才能達(dá)到定時(shí)定額的復(fù)利效果。

3.從兒子讀幼兒園起，我開始用他的壓歲錢定時(shí)定額買基金，搭配適時(shí)的單筆操作，如今他已經(jīng)累積超過百萬元臺(tái)幣的資產(chǎn)（兒子高三）。

4.不借錢投資一直是我投資理財(cái)?shù)闹匾瓌t，記住，杠桿操作問題多，平安投資最好。

5.我喜歡新興市場(chǎng)的原因，是因?yàn)樗谋l(fā)力優(yōu)于已開發(fā)國家，且市場(chǎng)大起大跌很富有戲劇化，對(duì)于奉行定時(shí)定額主義的人而言，漲多時(shí)停利賣出，跌深時(shí)逢低攤平再好不過。

6.雖然過去的績(jī)效不代表未來的績(jī)效，但投資共同基金我一向是以過去的結(jié)果，績(jī)效為主要標(biāo)準(zhǔn)。選好適合的基金類型之后，就是從同類型基金中挑出中，長(zhǎng)期績(jī)效較好的基金。以定時(shí)定額而言，所謂的中長(zhǎng)期績(jī)效，指的是近3年績(jī)效都在前1/4的基金。

為什么要看3年的績(jī)效？從我十幾年的投資經(jīng)驗(yàn)來看，經(jīng)濟(jì)走完一個(gè)循環(huán)，差不多需要3年的時(shí)間（大陸可能需要更長(zhǎng)），如果這只基金在近三年的績(jī)效都能穩(wěn)居前列，就表示無論在任何景氣階段，基金都能擊敗多數(shù)對(duì)手并提供相對(duì)穩(wěn)健的收益。

如果是作單筆投資，可以看短一點(diǎn)，通常我會(huì)先看一年績(jī)效，一樣挑前1/4的基金，再看6個(gè)月，3個(gè)月的績(jī)效，刪掉跌出1/4的基金。

值得一提的是，有些投資人會(huì)迷戀第一名，喜歡買績(jī)效第一名的基金。其實(shí)，第一名的基金往往得重押某些股票，績(jī)效雖然居前，卻不代表年年都能押到藍(lán)籌股獲得豐厚收益，績(jī)效容易大起大落。

所以投資基金，挑選績(jī)效穩(wěn)定居于前列的基金，反而比較重要。

7.除了績(jī)效導(dǎo)向外，選擇一家好的基金公司，也是我挑選基金的衡量重點(diǎn)，尤其是在作定時(shí)定額時(shí)。因?yàn)橐L(zhǎng)期投資，所以即使基金績(jī)效再好，只要所屬的基金公司資質(zhì)不好，我還是會(huì)舍棄。

至于什么是“好”的基金公司。我指的是市場(chǎng)評(píng)級(jí)佳，合法誠信的公司，這可以從日常報(bào)紙雜志的報(bào)道里，了解各家基金的狀況，一家負(fù)面消息不斷的公司，當(dāng)然不是我喜歡的標(biāo)的。

此外，選擇基金公司的同時(shí)，還要評(píng)估基金公司的研究團(tuán)隊(duì)。目前一個(gè)基金經(jīng)理人可以操作不止一只基金，明星基金經(jīng)理的時(shí)代已經(jīng)過去，取而代之的是整個(gè)研究團(tuán)隊(duì)的實(shí)力高低（為什么大陸還有那么多明星基金經(jīng)理？），一家好的基金公司不只要求管理資產(chǎn)的規(guī)模，還要有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐顿Y方法與紀(jì)律，更重要的是背后一定要優(yōu)秀的研究團(tuán)隊(duì)支援，否則一旦基金被清算或基金經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)，屆時(shí)基金消失將讓你的投資無法持續(xù)，而且明星基金經(jīng)理離職后對(duì)基金績(jī)效將是一大考驗(yàn)。

要怎么識(shí)別基金公司究竟是研究團(tuán)隊(duì)導(dǎo)向，或者是明星基金經(jīng)理導(dǎo)向。如果一家投資機(jī)構(gòu)旗下的10只基金當(dāng)中，只有一只基金的績(jī)效特別好，這時(shí)就要提高警覺了。

還要記得，選一家好的基金公司后，千萬不可以照單全收，要按照基金公司的專長(zhǎng)去挑選商品?；鸸揪秃帽仁且患揖返?，而不是雜貨店，要挑商品，要挑鎮(zhèn)店之寶，主要購買該公司操作的最好，最擅長(zhǎng)的基金。

8.評(píng)選基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。

一是標(biāo)準(zhǔn)差。代表基金過去一段時(shí)間凈值表現(xiàn)的穩(wěn)定程度。數(shù)字越低穩(wěn)定性越高越值得信賴。要與同類基金比較。

二是β值。顯示基金波動(dòng)程度。系數(shù)大于1，表示基金風(fēng)險(xiǎn)大于整體市場(chǎng)，若系數(shù)小于β，就代表基金波動(dòng)小。例如β值為1.05，表示大盤漲跌幅為1%，帶動(dòng)基金值漲跌為1.05%。

三是夏普指數(shù)。指的是每單位風(fēng)險(xiǎn)所帶來的超額收益。如果夏普指數(shù)等于零，就表示每單位風(fēng)險(xiǎn)所帶來的收益和銀行定存相同，大于0，每單位風(fēng)險(xiǎn)收益優(yōu)于定存，小于0，不如定存。

目前投資機(jī)構(gòu)提供三個(gè)版本的基金績(jī)效評(píng)比，包括了委托教授所作的每月基金評(píng)比，另外還有晨星以及理柏基金評(píng)比。

了解風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的意義后，用來篩選基金。就定時(shí)定額投資來說，選擇完績(jī)效，公司后，如果基金種類還很多，會(huì)再看一下β值，挑β值比較高的。如果是單筆投資，會(huì)再看一下夏普指數(shù)，選指數(shù)較高的，再選擇公司。之后還是有很多品種的話，會(huì)再繼續(xù)看其他兩個(gè)指標(biāo)。

9.多年投資心得：

第一，隨時(shí)都可進(jìn)場(chǎng)，越早投資越好。

第二，不在乎過程，只重結(jié)果。

第三，定期檢視，適時(shí)去蕪存菁。

第四，聰明出場(chǎng)，秘訣是只設(shè)停利，不設(shè)停損。

10.★★★進(jìn)場(chǎng)后凈值一直漲，也就是等到低點(diǎn)再進(jìn)場(chǎng)，收益并不是最好的。反而是進(jìn)場(chǎng)后凈值先盤整再上漲，過程雖然很無聊，但是收益率卻比凈值一路上漲好，這就是有名的微笑曲線。

11.當(dāng)基金的績(jī)效開始走下坡路，連續(xù)幾個(gè)月基金績(jī)效都在同類型基金的排名里處在下游時(shí)，不要猶豫，就大膽轉(zhuǎn)換或者贖回該基金吧。

12.什么時(shí)候是適合的停利時(shí)點(diǎn)？如果你壓根不會(huì)看市場(chǎng)趨勢(shì)，有個(gè)最簡(jiǎn)單的方式，把定存當(dāng)一個(gè)指標(biāo)，基金每年獲利至少是定存的5倍，比如以目前的一年定期，一年的目標(biāo)收益大約12%，兩年就是24%，如果沒有達(dá)到這個(gè)目標(biāo)收益，就耐心等待。

13.單筆投資秘籍：

第一，勤做功課，掌握市場(chǎng)脈動(dòng)。

第二，分批進(jìn)場(chǎng)，買跌不買漲。

第三，定期檢視，要停利更要停損。

第四，分批進(jìn)場(chǎng)，分批出場(chǎng)。

14.了解國內(nèi)生產(chǎn)總值，主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，美國采購經(jīng)理指數(shù)，消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)，美聯(lián)儲(chǔ)的態(tài)度，消費(fèi)者信心指數(shù)，工業(yè)生產(chǎn)與產(chǎn)能利用率。

15.進(jìn)出場(chǎng)時(shí)點(diǎn)，技術(shù)面。季線走向，KD值，搭配成交量的觀察。

16.加碼投資有兩種，一是加碼扣已經(jīng)定投的，比如3000變5000，或者另外買一只，增加扣款基數(shù)。

17.盡量別買單一國家的基金，避免與單一國家共存亡。產(chǎn)業(yè)型基金5-10年才翻身的有很多，不建議投資。

18.“M型社會(huì)”指的是在全球化的趨勢(shì)下，富者在數(shù)字世界中，大賺全世界的錢，財(cái)富快速攀升；另一方面，隨著資源重新分配，中產(chǎn)階級(jí)因失去競(jìng)爭(zhēng)力，而淪落到中下階層，整個(gè)社會(huì)的財(cái)富分配，在中間這塊，忽然有了很大的缺口，跟“M”的字型一樣，整個(gè)世界分成了三塊，左邊的窮人變多，右邊的富人也變多，但是中間這塊，就忽然陷下去，然后不見了。