第七章   大盤、板塊和個(gè)股的相對強(qiáng)弱分析

主要內(nèi)容：

1、最有潛力的股票或板塊的特征是，在大盤弱的時(shí)候，這只股票或板塊的抗壓能力表現(xiàn)很強(qiáng)。

大盤弱的時(shí)候，股票或板塊強(qiáng)于大盤。大盤弱的時(shí)候，相應(yīng)板塊或股票強(qiáng)的原因是， 有人在利用大盤弱的時(shí)機(jī)收購或加倉相應(yīng)板塊或股票，因?yàn)樗麄兿嘈牛磥硐鄳?yīng)板塊或股票會(huì)有更高的價(jià)格。

2、不是所有的股票都跟大盤趨勢保持一致，亦即，不會(huì)和大盤一起上漲和下跌。進(jìn)入牛市的時(shí)候，龍頭股先漲，之后進(jìn)行輪換。板塊也是輪動(dòng)的。

板塊的輪動(dòng)是股市運(yùn)行的規(guī)律。任何市場不會(huì)某個(gè)板塊一直強(qiáng)，其他板塊就一直弱。板塊常常是輪動(dòng)的。熊市也是如此，只不過熊市的輪動(dòng)是下跌的輪動(dòng)。

股票輪動(dòng)的規(guī)律，先是龍頭，然后是低價(jià)股，最后是垃圾股。

3、大資金通常會(huì)做一些測試性交易，如先買入或賣出一定數(shù)量的股票，看看是否容易買到或賣掉，以此來測試買賣的力道；資金較少的沒有能力進(jìn)行測試，往往要通過強(qiáng)弱關(guān)系進(jìn)行判斷。

4、以下現(xiàn)象說明市場需求將要耗盡：

1）絕大多數(shù)股票對快速拉升的行為反應(yīng)遲鈍的時(shí)候；

大多數(shù)股票不能隨著大盤的快速拉升而隨動(dòng)。

2）每次反彈無果后快速回落；

向上努力無結(jié)果，向下快速下跌。

3）領(lǐng)漲的股票由龍頭股轉(zhuǎn)向次龍頭股，然后再轉(zhuǎn)向低價(jià)股，最后垃圾股的時(shí)候；

牛市結(jié)束前垃圾股價(jià)飛上天。

4）一些有代表性的股票不再跟隨那些快速拉升的股票步伐的時(shí)候。

比較有影響力的股票開始平穩(wěn)，不隨著市場拉升而動(dòng)。

5、熊市的初期和熊市進(jìn)展的輪換操作過程與牛市類似。但熊市中供應(yīng)的輪換速度要快于牛市市場中需求輪換速度。

在熊市中，投資者都想快速清盤或清倉，買盤的力量小于賣盤。所以下降的輪換快于其上漲的輪換。也就是說，上漲的過程比較漫長，而下跌往往速度較快。

6、股票下跌的速度快于上漲速度，其原因是公眾更喜歡做多，而做空人數(shù)較少。（中國A股，無法做空，所以相對的下跌速度更快，往往大機(jī)構(gòu)都是在“瘋狂搶購中拋售”。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，接近頂部時(shí)周線上漲波的成交量一般都會(huì)大于上一個(gè)上漲波的成交量，一般不具備“奧德量”統(tǒng)計(jì)規(guī)律。這表明，通常情況下，在接近由上漲轉(zhuǎn)為下跌的拐點(diǎn)時(shí)，左坡的成交量往往大于右坡，表面上似乎是建倉，買盤更加積極，實(shí)則是在上漲過程中出貨，積極的買盤是散戶造成的，而強(qiáng)大的賣盤是主力形成的。同樣，大資金在建倉的時(shí)候一般都在下跌過程中，因?yàn)?，主力資金并不想建倉過程中股價(jià)快速拉升。）

7、大資金建倉過程的表現(xiàn)形式往往是在一定區(qū)間內(nèi)橫盤。區(qū)間的頂和底是主力構(gòu)筑的。

區(qū)間的頂和底是非常重要的。區(qū)間的頂或者底一旦被突破，通常情況下代表市場將開始新的趨勢。

一個(gè)區(qū)間是否是吸籌區(qū)間除了一般的判別方法外（如上漲波與下降波的成交量、VDB、SOS、SOW、VSB等等），突破上下區(qū)間是重要的判別依據(jù)。一個(gè)區(qū)間出現(xiàn)，不能主觀的認(rèn)為是吸籌還是派發(fā)，只有區(qū)間被打破之后才能對區(qū)間做認(rèn)定。

8、選股先選擇強(qiáng)于大盤的板塊，然后在強(qiáng)于大盤的板塊中選擇龍頭股。

簡單的地說，某只股票支撐很強(qiáng)，而市場很弱的時(shí)候，說明該股票可以做多，因?yàn)樽鲋蔚娜苏J(rèn)為，這只股票未來將會(huì)上漲。另外，除了選擇龍頭股之外，還要考慮股票的性價(jià)比。

9、股票、板塊、大盤相對強(qiáng)弱的對比方法是，關(guān)鍵位置進(jìn)行對比，如達(dá)到峰點(diǎn)位置時(shí)比較是否過前鋒；支撐位置是否變高；上漲速度、幅度；等等。

關(guān)鍵位置主要包括前峰、前谷、區(qū)間上下軌等；另外，走勢的比較還包括形態(tài)，如橫盤、上漲、下跌，是否形成分型、形成拐點(diǎn)等。

10、一個(gè)錯(cuò)誤的交易操作是，公眾認(rèn)為龍頭股價(jià)格太高，因而選擇板塊中那些滯后的股票，認(rèn)為這些股票可能會(huì)在龍頭股之后啟動(dòng)。

注意，這僅僅是公眾的一種期待，因?yàn)槠渌善眴?dòng)的時(shí)候，這些股票并不一定就是在吸籌，必須深入了解量價(jià)關(guān)系的內(nèi)涵才能得出結(jié)論。對這些股票要特別關(guān)注是否有高支撐。

一個(gè)強(qiáng)的板塊并不一定這個(gè)板塊中所有股票都強(qiáng)、都值得買；同樣，一個(gè)弱的板塊并不一定其中所有股票都弱、都不值得買。

11、一些人常犯的錯(cuò)誤是：

1）沒有耐心等待好中最好的建倉時(shí)機(jī)；

2）對自己的判斷過于樂觀，而沒有在危險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)“冷血平倉”。

思考問題：

1、選股的過程是什么？

2、主力出貨的手法？

3、如何進(jìn)行股票與板塊或大盤的強(qiáng)弱對比？

4、板塊輪動(dòng)的特點(diǎn)是什么？

5、在相對弱的板塊能否選出強(qiáng)勢股？