布瑞克農(nóng)業(yè)數(shù)據(jù)

作者：布瑞克咨詢—韓冬冬

在我國飼料養(yǎng)殖行業(yè)中，飼料蛋白添加比例在16-25%之間（水產(chǎn)料及部分特種飼料甚至高達50%）。國內(nèi)飼料蛋白原料一般指豆粕、菜粕、棉粕、花生粕、魚粉、DDGS、玉米蛋白粉、及其他蛋白原料（棕櫚粕、其他雜粕，肉骨粉等）。2014/15年國內(nèi)新增（不含上一年結(jié)轉(zhuǎn)）供應飼料蛋白折純量為3460-3530萬噸之間，其中豆粕凈供應量為5430-5490萬噸，占國內(nèi)蛋白供應量折純67%，菜粕8%，棉粕6%。近年棉粕占比有下降趨勢，國產(chǎn)菜粕同樣遭遇比例下降趨勢。

2014/15年度我國蛋白供應構(gòu)成

我國，作為主要的蛋白原料豆粕的生產(chǎn)原料大豆，主要來自進口；進口菜籽壓榨菜粕比例也快速增加。世界主要蛋白供應大國中，其生產(chǎn)飼料蛋白的原料則都是本國所產(chǎn)。如巴西和阿根廷作為世界級主大豆生產(chǎn)國，豆粕則幾乎壟斷了國內(nèi)的蛋白飼料供應；美國和加拿大，后者作為世界級的菜籽生產(chǎn)國，同樣菜粕也是加拿大的主要蛋白飼料原料。這就使得這些國家國內(nèi)的飼料蛋白市場，主要受到本國自身因素的影響，而我國飼料蛋白市場則受到國際因素影響的程度較深。如：我國的豆粕行情則受到美豆和南美大豆行情的影響；魚粉價格的走勢幾乎完全跟隨秘魯魚粉的行情。

世界主要國家和地區(qū)飼料蛋白產(chǎn)量和占比（折純蛋白計算）

飼料養(yǎng)殖行業(yè)中一般情況下高端水產(chǎn)料蛋白原料以魚粉為主及部分動物源性蛋白，低端水產(chǎn)料菜粕及棉粕占有較大比例，豬料以豆粕為主，禽料同樣以豆粕為主，輔助部分棉粕、菜粕及玉米蛋白粉，棉粕、菜粕在飼料行業(yè)比例偏大地區(qū)主要以產(chǎn)區(qū)為主，包括了內(nèi)陸油菜產(chǎn)區(qū)及沿海進口菜籽加工地區(qū)，但棉粕、菜粕、具有一定毒性，豬料及禽類使用，有最大添加比例限制，總體來看蛋白之間存在一定替代關(guān)系，替代關(guān)系主要判斷依據(jù)為單位蛋白價格。

DDGS在霉菌比例較低情況可用于各種飼料替代其他飼料蛋白，飼料中添加一定比例DDGS除了降低飼料蛋白單位成本外，還減少了飼料用油比例，綜合降低飼料成本。

截止4月8日，主要蛋白原料單蛋白價格如下：廣東豆粕為54元，山東豆粕為54元，山東玉米蛋白粉為54元，山東DDGS為53.5元，廣東DDGS為52.5元，廣東菜粕為53元，廣東棉粕為56元，山東花生粕為47元，國產(chǎn)魚粉為135.3元。受到國際大豆供應過剩，大豆行情走低，以及國內(nèi)養(yǎng)殖需求減弱的影響，我國豆粕行情一路走低，壓制其他飼料蛋白原料價格。

飼料原料單蛋白比價

蛋白原料與能量原料各提供不同的營養(yǎng)成分，一般情況下不產(chǎn)生替代，但如果兩者價差巨大情況下，養(yǎng)殖行業(yè)處于暴利或者虧損期間，可能會發(fā)生一定變化。一般情況如果養(yǎng)殖處于暴利，養(yǎng)殖戶首先考慮如果考慮生豬或者禽類產(chǎn)出，而不考慮成本因素，如使用小豬料來替代大豬料，或者自配料中增加蛋白比例從而提高生豬或禽類產(chǎn)出率，而養(yǎng)殖虧損時更多考慮飼料成本因素，使用更低的飼料原料。2015年由于進口大麥、高粱成本偏低，大量使用進口大麥、高粱，大麥、高粱作為能量原料，但由于其粗蛋白比例高于玉米，間接減少豆粕需求。小麥方面如果替代玉米也會減少蛋白需求量。2016年大麥、高粱進口量減少，小麥與玉米不具有價格優(yōu)勢，預計使用量下降，有利于增加豆粕需求。玉米與豆粕方面，如果豆粕價格過低，養(yǎng)殖戶在自配合料中更愿意增加豆粕比例，配料中中愿意使用中、小豬料替代大豬料，最終實現(xiàn)更高的產(chǎn)量。當前山東過去13年豆粕/玉米比例走勢，中小養(yǎng)殖戶自配料中仍會維持較高的飼料蛋白比例，提高生豬及禽類的產(chǎn)出效率。

豆粕玉米比價

總的來看：蛋白之間存在各種替代關(guān)系，另外在一定條件下，能量原料與蛋白也會發(fā)生替代關(guān)系，合理評估養(yǎng)殖行業(yè)周期，有利于更好把握蛋白原料需求?？紤]到我國蛋白原料大部分通過進口或者進口原料加工形成，需求對蛋白價格影響低于供應，研究蛋白更多還是關(guān)注國際大豆供需情況。