前兩天，咳得死去活來，夜不能寐。昨晚又開始發(fā)燒。

喝了很多水，吃了很多藥，蓋著很厚的被子，發(fā)汗，在床上一半清醒一半昏沉，胡思亂想。

人說，通常在這個(gè)時(shí)候還掛念的事情，往往在你心里是真的重要的。

嗯，昨晚我在昏沉中，突然想起：已經(jīng)很久沒有更新這個(gè)公眾號(hào)了。

早上醒來，一身汗，燒也退了，也不怎么咳了，身體精神了很多，有種重生的感覺。

過去幾年，我最大的興趣在于研究周期與波動(dòng)，萬物運(yùn)行皆循周期，人的身體大概也是如此吧。

過去幾個(gè)月，股票市場的風(fēng)格轉(zhuǎn)換愈演愈烈，七月份，我們還能津津樂道關(guān)于浙商證券，沈陽化工這種，又能買的到，且又能給接力資金創(chuàng)造極致收益的連板票。

而到行情也還不錯(cuò)的10月，11月，市場真正具備接力賺錢效應(yīng)的龍頭，卻成了比亞迪，合盛硅業(yè)，新安股份這樣漲不停，遇板反而出現(xiàn)分歧的情況。

哪怕是有智慧農(nóng)業(yè)，朗姿股份，這樣的孤品在，也幾乎帶不起連板風(fēng)格。

究其原因，核心有兩個(gè)：

第一個(gè)，20%和10%的日內(nèi)漲跌停限制，直接摧毀了過去十幾年來，形成的那套最基礎(chǔ)的龍頭股辨識(shí)模式。

在這種同場競技，卻不同規(guī)則的對比下，誰是龍頭股，誰是冠軍？一旦產(chǎn)生猶豫，合力就少了。

所以，在這種情況下，大規(guī)模的題材炒作已經(jīng)無法按照原先的，高標(biāo)龍頭，中軍龍頭去劃分。

比如：新能源汽車這么大的行情，你能想起哪個(gè)有印象的高標(biāo)票？你能想到的，往往是比亞迪這樣超級趨勢票。

第二個(gè)，大塊頭趨勢漲幅的賺錢效應(yīng)強(qiáng)到讓所有人都無法拒絕。

無論是汽車的比亞迪，長城，還是光伏的通威，福萊特。只要你參與了，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，在那個(gè)勢頭上，你即能慢悠悠的買到足夠多，同時(shí)，溫和波動(dòng)，不知不覺就新高了。

不會(huì)讓你生死二選一。

換句話說，既有向上的盈利預(yù)期，又有不至于太慘烈失敗代價(jià)，擱誰都會(huì)被誘惑。

當(dāng)然，我不會(huì)簡單粗暴的鼓吹價(jià)值投資。畢竟這種大方向，大風(fēng)格的轉(zhuǎn)變過去兩年，我已經(jīng)說得足夠多了。

我們來說說更具體的：在這樣的背景下，偏短線的投機(jī)重點(diǎn)該關(guān)注什么。

我認(rèn)為有三點(diǎn)：

一：看清板塊的趨勢要大于看清龍頭股的持續(xù)性

趨勢性龍頭的持續(xù)上漲代表著行業(yè)偏好的上升。

所以，這時(shí)候重點(diǎn)要把時(shí)間花在對于主線板塊和輪動(dòng)板塊的區(qū)分上。

比如10月22日，當(dāng)時(shí)市場處于節(jié)后反彈回落的低迷期，那天晚上，一個(gè)公募管專戶的基金經(jīng)理給我打電話，說新接手了一個(gè)戶，能買啥。

我們就盤面討論了半天，大多數(shù)觀點(diǎn)都無法達(dá)成共識(shí)，只有兩個(gè)方向達(dá)成了觀點(diǎn)一致：新能源汽車沒走完，光伏沒走完。

等到11月份，比亞迪為首的新能源，福萊特為首的光伏再爆新高的時(shí)候，各種看多的觀點(diǎn)報(bào)道又滿天飛了，而在10月20日那幾天，這兩個(gè)板塊短暫調(diào)整的時(shí)候，幾乎被遺忘了。畢竟，當(dāng)時(shí)漲的多了，又開始調(diào)整了。

所以，花時(shí)間把研究板塊主線研究明白，我們做短線的就很能得到一個(gè)信仰：大龍頭前幾次的分歧無腦干。

這對大主線板塊里的大趨勢龍頭也是成立有效的。

如何區(qū)分主線板塊和輪動(dòng)板塊，是需要很深的理解力，而且沒有絕對答案。

我個(gè)人覺得，引發(fā)市場去做板塊持續(xù)性估值提升邏輯的，算主線板塊。僅僅做業(yè)績回歸的，都是輪動(dòng)板塊。

比方說，當(dāng)下被科普得很兇的順周期，尤其化工。我覺得就是一個(gè)規(guī)模比較大的輪動(dòng)題材。（這個(gè)判斷不一定對，我是這么看的）。而對我來說，認(rèn)定它是輪動(dòng)板塊，那么參與它，就是今朝有酒今朝醉，絕對不會(huì)去參與它的反復(fù)機(jī)會(huì)。

二. 趨勢股也是有龍頭的

我們做超短出身的，在做趨勢股投機(jī)的時(shí)候，往往有個(gè)習(xí)慣性缺點(diǎn)。就是超短龍頭多一次一換的。所以通常我們在超短連板股里做完主升浪，賣掉之后就不看了。

而趨勢股龍頭投機(jī)不一樣，它是有一個(gè)非常大級別的資金共識(shí)：長線資金，中線資金，短線資金的三重共振。

所以，把它挑出來，反復(fù)做，遠(yuǎn)比你不停找股票來的容易。少去自作聰明的做什么補(bǔ)漲，雖然這個(gè)策略也是有效的，但是做龍頭這種思維，在任何時(shí)候都不要放棄。

話說回來，這也是趨勢股投機(jī)最大的優(yōu)勢：簡單，輕松，只要你信。

三. 基本面的變化 遠(yuǎn)遠(yuǎn)重要于 盤口的變化

這是我最近幾個(gè)賣飛得出的很大的反思總結(jié)。

新安股份，我是11月9日首個(gè)漲停板介入，當(dāng)時(shí)研究員小伙伴給我大致科普了一下有機(jī)硅的情況，以及它的潛在業(yè)績增量。

隨后兩天，我還加了點(diǎn)倉位，然而在11月12日首次摸板失敗的時(shí)候就出局了。

還有宏昌電子，也是化工品漲價(jià)邏輯（話說回來，化工品漲價(jià)邏輯，是我認(rèn)為所有題材里，相對最好把握，勝率偏高的題材，值得好好研究掌握）

研究員小伙伴給我科普完之后，就低吸買入了，2天后，它拉板被炸，尾盤我看回封無望，就出局了，結(jié)果最后人家依然走的是趨勢新高的玩法。

這兩個(gè)例子全部都是基于盤口走弱，而賣飛的案例。但實(shí)際上，它買入的原來是來自基本面的變化。

而基本面的變化所引發(fā)的共識(shí)，是需要時(shí)間去發(fā)酵的。

這里要主要兩點(diǎn)：1. 判斷這種基本面變化獲得市場的認(rèn)可（是否漲了） 2. 認(rèn)可的程度有多深（能漲多少）

不知不覺又談了這么長的嚴(yán)肅話題。

說點(diǎn)輕松點(diǎn)的吧。給大家分享一下，我過去幾個(gè)月的一點(diǎn)小感悟。

國慶期間，我又去了一趟新疆。（我真是太愛新疆了）。

早上一大早，驅(qū)車百公里，去看烏倫古湖的日出。

這些年，我也見過不少大山大水，但是在烏倫古湖邊上，看到染紅的天邊，百鳥齊飛，清聲入耳。

那一瞬間，我突然意識(shí)到，人生的追求，除了下注的快感，更重要的，還有很多溫柔的感動(dòng)。

前者對應(yīng)多巴胺的分泌，后者對應(yīng)內(nèi)啡肽的分泌。

大概是說，多巴胺是因?yàn)榇碳ざa(chǎn)生的快感，而內(nèi)啡肽是身體為了抑制痛苦而產(chǎn)生的快樂。

就投資而言，把倉位瞬間推給一只投機(jī)連板票，這是來自多巴胺的快感。而持續(xù)買入一只自己認(rèn)真研究的票，耐心等待它發(fā)酵，這是來自內(nèi)啡肽的快樂。

今日鄙人攝影作品欣賞：

烏倫古湖日出前一刻，天邊映紅，百鳥齊飛。

但愿，你最終能與自己和解。

祝好。