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我們聽到的一切都是一個觀點，不是事實。 本文目錄 【P1 今天點評的基金】基金代碼：000362 基金名稱：國泰聚信價值優(yōu)勢靈活配置混合A基金公司：國泰基金基金標(biāo)簽：五星基金，機構(gòu)持有比例高，行業(yè)精選風(fēng)格基金經(jīng)理：程洲 基金經(jīng)理任職：基金成立任職至今（6年又265天），任職回報390.00% 【P2 基金的基本情況】成立日期：2013-12-17 基金類型：混合型 資產(chǎn)規(guī)模：31.44億元（截止至：06-30） 按照份額構(gòu)成看，機構(gòu)持有比例35.92%，個人投資者持有64.08%，內(nèi)部員工持有0.08%。  按照天天基金最新數(shù)據(jù)顯示： 上海證券評級：三年期 ★★★★★；五年期：★★★★★ 濟安金信評級：★★★★★  天天基金截至2020-06-30，國泰聚信價值優(yōu)勢混合A，期末凈資產(chǎn)31.44億元，相比 年初的5.05億元，增加了6倍。目前規(guī)模算是適中。  【P3 基金業(yè)績】業(yè)績比較基準(zhǔn)：80%×滬深300指數(shù)收益率+20%×上證國債指數(shù)收益率 基金成立6年又265天以來，凈值增長率325.14%，業(yè)績基準(zhǔn)收益率：70.64%，超越基準(zhǔn)254.50%  同類業(yè)績排名，各個階段漲幅也居于同類前25%。  【P4 基金經(jīng)理】基金經(jīng)理：程洲 累計任職時間：12年又159天（10年老將） 現(xiàn)任基金資產(chǎn)總規(guī)模：152.23億元 任職期間最佳基金回報：392.59%（國泰聚信價值優(yōu)勢混合，6年又265天，做為基金經(jīng)理以來，任職時間最長的一只基金）  程洲：碩士研究生,CFA。曾任職于申銀萬國證券研究所。2004年4月加盟國泰基金，歷任高級策略分析師、基金經(jīng)理助理，目前管理基金8只。 其中的3只都是新立的基金：國泰大制造兩年持有期混合（2020-05-29成立），國泰鑫利一年持有期混合（2020-01-21成立），國泰鑫睿混合（2019-11-13成立 ）  任職以來回撤最大的基金是：國泰金牛創(chuàng)新成長混合(020010) ，-44.02%，主要是在2015年，任職是在2015-01-26（同時期管理的國泰聚信價值是32%左右，在15年算是優(yōu)秀了），不過還是把收益做起來了，后面幾個基金的回撤還好，國泰金牛創(chuàng)新還獲得了2018年度十年期金·偏股混合型基金獎   【P5 投資風(fēng)格】本基金以財務(wù)量化指標(biāo)分析為基礎(chǔ)，在嚴(yán)密的風(fēng)險控制前提下，謀求分享優(yōu)質(zhì)企業(yè)的長期投資回報。 按照好買投資風(fēng)格分析： 行業(yè)精選風(fēng)格，長期持有前景較好的行業(yè)來獲取收益 按照基金募集說明書： 基金以量化分析為基礎(chǔ)，從上市公司的基本面分析入手，建立基金的一、二級股票池。 根據(jù)股票池中個股的估值水平優(yōu)選個股，重點配置當(dāng)前業(yè)績優(yōu)良、市場認(rèn)同度較高、且在可 預(yù)見的未來其行業(yè)處于景氣周期中的股票。  行業(yè)精選風(fēng)格，導(dǎo)致?lián)Q手率較高，精選個股風(fēng)格換手率基本上2倍以內(nèi)，該基金的換手在3-4倍。  不過持股集中度不高，前十持倉股集中度50%以內(nèi)，行業(yè)算是比較分散，避免單一行業(yè)的風(fēng)險。 從前十持倉看： 醫(yī)藥制造、農(nóng)藥獸藥、專用設(shè)備、汽車行業(yè)、材料等行業(yè)，均有配置輪換。 基金的投資組合比例為：股票等權(quán)益類資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的 30%-95%，債券等固定收益類資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的 5%-70%。 【P6 基金經(jīng)理后市布局】1、短期擾動因素，也不會改變 A 股中長期向好的趨勢。 2、專注于尋找能夠在中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的過程中能夠走出去或者活下 來的上市公司 3、專注于尋找具備清晰的戰(zhàn)略目標(biāo)、高效的執(zhí)行力、持續(xù)高額的研發(fā)投入、健康的資 產(chǎn)負(fù)債表、以及合理價格的細(xì)分行業(yè)龍頭公司。 4、注重內(nèi)需和剛需，基于個股盈利確定性和估值安全性的分析。
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