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普通人如何實現(xiàn)財富增值？ 這個問題可能很多人都考慮過。有些人很幸運找到了較好的方法并實現(xiàn)了財富增值；有些人或許思考出了一些方法，卻因為無法實踐而最終錯過了一次次財富增值的機會；有些人對此無限茫然，最終不了了之。還有一些人，他們壓根就沒想過增值自己的財富。 財富是否需要增值？答案當(dāng)然是肯定的！尤其在這個貧富差距日益擴大的時代里，對普通人而言，將自己的財富增值尤為重要！  普通人的財富隨時會被掠奪 普通人的財富如果不增值，它就是在流失和縮水的。因為，通貨膨脹的存在讓時間稀釋了金錢的購買力。 假如現(xiàn)在你手里有100萬，10年之后它的購買力還會像現(xiàn)在一樣強勁嗎？當(dāng)然不會！想想幾十年前的情景就明白了。那時候，“萬元戶”還是富人的代名詞，幾千塊錢就能買一套房。而現(xiàn)在，隨著人們收入的不斷增加，通貨膨脹也在潛滋暗長，當(dāng)年幾千塊的房子如今要幾十萬上百萬上千萬才能擁有，而幾萬塊錢也就只夠富人買一個奢侈品包包。 通貨膨脹對財富的掠奪是無時不在的，但它往往對普通人更加殘忍。每當(dāng)通貨膨脹來臨，富人總能更快更準(zhǔn)確地找到優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，并將手中的資金順利轉(zhuǎn)化為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，進(jìn)而享受時代的紅利，實現(xiàn)財富增值。然而普通人卻往往沒有足夠的積累，也不具備發(fā)現(xiàn)和轉(zhuǎn)化資金為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的能力，最終只能面臨財富隨時間推移而大幅縮水的命運。可怕的是，這種掠奪都是悄無聲息發(fā)生的。通貨膨脹更像是“溫水煮青蛙”，讓普通人在不知不覺中陷入財富的貶值。 那么我們現(xiàn)在面臨的通貨膨脹嚴(yán)重嗎？一般人們要想了解通貨膨脹率，通常會去先看下CPI。很遺憾，我國近年來的通貨膨脹率不算低，而且是在升高的。 數(shù)據(jù)顯示，我國2017年通貨膨脹率（CPI指數(shù)）為1.59%，2018年為2.07%，2019年為2.9%。并且，這還只是一個平均值，實際的通脹率可能在5%左右。也就是說，現(xiàn)在你手里的100萬，10年后可能購買力都不足50萬了。如果你還一直守著銀行賬戶上那點兒存款，10年后會不會很慌？ 稀缺的財富機會 誰不希望財富不斷增值呢？但遺憾的是，財富增值的機會是非常稀缺的。對于普通人而言，這種機會就更加稀缺。 已故的周期天王、中信建投首席經(jīng)濟學(xué)家周金濤曾經(jīng)十分推崇“康波周期”理論，他認(rèn)為普通人的人生財富機會基本上是由康波的運動給予的?！?/p> “康波周期”指出： 經(jīng)濟發(fā)展過程中存在著長期波動，每個波動周期都可以被劃分成回升期、繁榮期、衰退期、蕭條期四個階段。周金濤通過康波周期理論成功預(yù)言了2008年次貸危機，后又預(yù)言2019年是資產(chǎn)價格周期性的低點。  周金濤認(rèn)為： “人生的財富不是靠工資，而是靠你對于資產(chǎn)價格的投資。你對資產(chǎn)價格的投資有什么時間規(guī)律呢？一定是低點買進(jìn)才有意義……在一個人60年的人生主要階段中，其中30年參與經(jīng)濟生活， 30年中康波給予你的財富機會只有三次，不以你的主觀意志為轉(zhuǎn)移。” 僅僅三次的財富機會，普通人抓住的概率往往更少。富人有充裕的現(xiàn)金、敏銳的嗅覺和開闊的門路去做資產(chǎn)價格投資。同時，富人對于投資風(fēng)險的承受能力也更高。而普通人的投資渠道非常有限，應(yīng)對風(fēng)險的能力也非常低。一個不小心，可能不但沒抓住財富機會，反而搞得自己傾家蕩產(chǎn)。 稀缺的核心資產(chǎn) 2019年開始蔓延的疫情讓全球經(jīng)濟都患上了感冒。為了刺激經(jīng)濟發(fā)展，各國使出渾身解數(shù)。以美國為代表的“撒錢派”祭出印鈔 “大殺器”，使得海量的貨幣洶涌流出。最終結(jié)果卻是全世界范圍的通貨膨脹泛濫，全世界普通人將為此買單。 另一方面，本就稀缺的優(yōu)質(zhì)核心資產(chǎn)變得更加炙手可熱。超發(fā)的貨幣并沒有涌向普通人，而是變成了富人手里的籌碼。富人又用這些籌碼率先搶占了那些優(yōu)質(zhì)核心資產(chǎn)。據(jù)IPS數(shù)據(jù)，僅在疫情暴發(fā)后的三個月里，億萬富豪們的資產(chǎn)就增加了5650億美元。  核心資產(chǎn)在各個產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域都存在。比如，房地產(chǎn)業(yè)的核心資產(chǎn)是大城市黃金熱門地段的樓房；教育產(chǎn)業(yè)的核心資產(chǎn)是擁有優(yōu)質(zhì)資源的重點學(xué)校；醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)是具有專利且治療疾病有特效的原研藥企…… 可是普通人往往很難占據(jù)優(yōu)質(zhì)的核心資產(chǎn)。普通人所熱衷的銀行理財、各種類型的保險、信托產(chǎn)品，只是金融機構(gòu)低成本融資的工具，很難規(guī)避長期通脹；大部分普通人持有的房產(chǎn)并不在核心區(qū)位；很多普通人購買的股票做的是短線投機，持有的股權(quán)或期權(quán)并不是有價值的核心企業(yè)…… 普通人如何實現(xiàn)財富進(jìn)階？ 那么普通人到底該怎樣實現(xiàn)財富增值呢？ 首先我們要清楚自己屬于哪一個資產(chǎn)所有權(quán)層級。不同的資產(chǎn)都有其對應(yīng)的特定群體。 最核心的資產(chǎn)對應(yīng)的是一個股東群體，按照股份比例劃分財富所有權(quán)。這個群體比較小眾，只有少部分人有機會直接參與，還有少部分人以投資各類PE/VC類基金的方式，間接入股了這類有價值的企業(yè)。這是資產(chǎn)所有權(quán)的第一個層級。 而這些最核心的資產(chǎn)對應(yīng)的企業(yè)會有少部分核心中高層員工。他們有機會低價獲得公司的部分股權(quán)/ 期權(quán)，從而參與到了核心資產(chǎn)的分享。此外，很多第一層級的資產(chǎn)所有者會將資產(chǎn)的經(jīng)營權(quán)拆分出來與外部合作，分享利益。那些有幸獲得核心資產(chǎn)股權(quán)和經(jīng)營權(quán)的群體就形成了資產(chǎn)所有權(quán)的第二個層級。 核心資產(chǎn)所創(chuàng)造的價值會以產(chǎn)品和服務(wù)的形式和終端用戶見面，同時資產(chǎn)往往還有相對應(yīng)的流通股票、權(quán)證、各種證券流通在二級市場。這個市場門檻相對較低，參與度較高，進(jìn)而形成資產(chǎn)所有權(quán)的第三個層級。 遺憾的是，還有很多人不屬于任何一個資產(chǎn)所有權(quán)層級。那些沒能力、沒眼光、沒太多社會資源的普通人只能望資產(chǎn)興嘆。 同時，我們還要清楚普通人可以爭取的人生財富都有哪些。根據(jù)周金濤的總結(jié)，理論上只有那么幾類—— 1、大宗商品；2、房地產(chǎn)； 3、股票證券；4、藝術(shù)品市場。 但是根據(jù)周金濤的預(yù)測，2011年至少到2030年，商品的走勢都是熊市，所以不可能在商品方面取得大的收益。房地產(chǎn)周期20年輪回一次，15年上升，5年下降，一個人當(dāng)中可以碰到兩次房地產(chǎn)周期。這次房地產(chǎn)的周期可能在2022年左右見底，之后又開始20年一個周期的回升期。至于藝術(shù)品市場的古玩、翡翠這類東西，過去一些年漲得很快的，反腐之后下降得厲害，看來也不能帶來太大收益。周金濤唯一給出例外的是股票證券類資產(chǎn)，他認(rèn)為股票不是長周期問題，隨時波動，這個在周期中沒法明確定義。 既然周大神沒有給出明確的指示，那么我們他山之石可以攻玉，看看美國的富人是怎么看待證券類資產(chǎn)的價值呢？根據(jù)瑞銀集團的一份對全球家族辦公室的調(diào)查，相比地產(chǎn)和債券，證券資產(chǎn)（28%）、私募股權(quán)（22%）是該人群持有比例最高的資產(chǎn)。 基金投資的魅力 數(shù)據(jù)顯示，最近兩年近7成家庭資產(chǎn)收益水平僅在4%左右，只有1成左右的新中產(chǎn)家庭能拿到年化20%收益率。可以想見，中國的大部分普通家庭還是以房產(chǎn)、理財?shù)葌鹘y(tǒng)資產(chǎn)投資為主。 不過，隨著房住不炒政策等持續(xù)施壓，靠房地產(chǎn)實現(xiàn)財富飛躍的可能性變得越來越渺茫。理財?shù)韧顿Y方式對抗通脹的力度也是較為有限。股票、基金等權(quán)益類資產(chǎn)正在受到普通人的青睞。 
首先，你要有龐大的資金量，普通人很多是沒有的。 其次，你要遇到千載難逢的好時機，而那些賺幾十倍上百倍的機會是千載難逢的。 第三，你還需要精準(zhǔn)的眼光，而普通人很多時候只能拼運氣。 第四，你要有很好的心態(tài)，要知道無欲則剛，關(guān)心則亂，可很多普通人做不到心態(tài)平和。 股市里暴富很難，賠慘卻是相當(dāng)容易的。數(shù)據(jù)顯示，截至2020年7月23日，剔除2019年12月31日后上市的股票，兩市3753只個股，取得正收益的只有2268只，比例只有60.43%。也就是說，如果你無差別地挑一只A股，從年初持有到7月23日，有大約40%的概率虧損，完全不是你們想的買啥都賺。股市的致富快車還不能隨便上，說不定剛上車，就被甩下去了。 但是，如果普通人購買基金的話，賺錢概率就會遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于購買股票。數(shù)據(jù)顯示，今年以來，主動股票型基金平均收益率40.82%，正收益的基金占比99.51%；偏股混合型基金平均收益率為31.33%，正收益的基金占比98.44%。也就是說，如果你在年初任意買入一只主動管理的股票型或偏股混合型基金，今年以來有超過9成的概率能賺錢，無論是平均收益率還是取得正收益的概率，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過A股平均水平！ 很多普通人似乎也意識到了基金的賺錢效應(yīng)。據(jù)海通證券的研究，2014年、2015年兩年居民更傾向以自己炒股的方式進(jìn)入投資市場，而2019年以來，居民開始借道公募入市。此外有數(shù)據(jù)顯示，2019年居民通過銀證轉(zhuǎn)賬入市規(guī)模降至3621億元，通過公募基金（包括ETF）入市規(guī)模達(dá)到4153億元；到了2020年上半年，這一趨勢更加明顯了，居民通過銀證轉(zhuǎn)賬與公募基金（包括ETF）入市規(guī)模的比值達(dá)到1比1.2，反映了居民間接入市的趨勢越發(fā)明顯。 在大盤震蕩波動的大行情下，公募基金憑借亮眼的成績單，吸引了投資者的廣泛關(guān)注。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至9月2日，所有股票基金、混合基金今年以來收益率均值達(dá)到30.1%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于上證綜指的同期漲幅10.98%。值得注意的是，超過1000只（各類份額分別計算）基金的年內(nèi)收益率超過了50%。表現(xiàn)最好的長城環(huán)保主題，其收益率實現(xiàn)了翻倍。 普通人炒股很難獲得市場的平均收益率，在這種情況下，公募基金尤其是股票基金對于散戶炒股具有很好的替代性。購買股票基金實際上是個人間接投資股票，又能夠直接享受高于市場平均收益率的長期收益。對于普通人而言，如果想實現(xiàn)未來財富的增值，基金投資或許是一個不錯的方向。 |
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