很久很久以前，人們?yōu)榱藥椭治鲋卸唐诘内厔?shì)，用技術(shù)指標(biāo)K、D和J三條線(xiàn)，組成了一個(gè)偶像組合——隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）。

它能夠比較迅速、快捷、直觀地研判行情，是期貨和股票市場(chǎng)上最常用的技術(shù)分析工具。

一般情況下，可以把K線(xiàn)與D線(xiàn)都作為J線(xiàn)的僚機(jī)來(lái)使用，K值和D值的取值范圍都是0—100，而J值的取值范圍可以超過(guò)100和低于0。

這三個(gè)小伙伴的性格也完全不同，相比速度而言，J最快，其次是K，最慢的是D。

但相比安全性而言，D最靠譜，其次是K，最不靠譜的是J。

總的來(lái)說(shuō)，K、D、J這三條線(xiàn)數(shù)值在20以下為超賣(mài)區(qū)，關(guān)注伺機(jī)買(mǎi)入。在80以上為超買(mǎi)區(qū)，關(guān)注伺機(jī)賣(mài)出，在20—80之間為徘徊區(qū)，坐觀全場(chǎng)就行了。

一、僚機(jī)的隊(duì)形

除了看數(shù)值，三個(gè)小伙伴也會(huì)合體成不同的形態(tài)。

（是不是似曾相識(shí)？沒(méi)錯(cuò)，就是金叉?。?/p>

當(dāng)K線(xiàn)從D線(xiàn)的下方向上穿越D線(xiàn)，同時(shí)J線(xiàn)從K、D線(xiàn)的下方向上穿越K、D線(xiàn)，形成KDJ金叉，是股價(jià)轉(zhuǎn)強(qiáng)的信號(hào)。

若之前K值小于10，D值小于20，J值小于0，KDJ如下圖所示：

三線(xiàn)在超賣(mài)區(qū)形成金叉時(shí)，股價(jià)成功反彈的可能性較高。

有金叉，同樣地，就會(huì)有死叉。

當(dāng)K線(xiàn)從D線(xiàn)上方向下穿越D線(xiàn)，同時(shí)J線(xiàn)從K、D線(xiàn)的上方向下穿越K、D線(xiàn)，形成KDJ死叉時(shí)，是股價(jià)轉(zhuǎn)弱的信號(hào)。

若之前K值大于90，D值大于80，J值大于100，KDJ是下圖這樣的狀態(tài)：

三線(xiàn)在超買(mǎi)區(qū)形成死叉時(shí)，股價(jià)短期下跌的概率較高。

接下來(lái)是背離，也很耳熟吧？

首先是頂背離。當(dāng)股價(jià)連續(xù)上漲并持續(xù)創(chuàng)新高但KDJ并沒(méi)有同時(shí)跟隨創(chuàng)出新高時(shí)，就會(huì)形成KDJ頂背離，預(yù)示股價(jià)短期上漲乏力。股價(jià)短期內(nèi)極容易滯漲回落，為短期出局信號(hào)。

其次是底背離。當(dāng)股價(jià)連續(xù)下跌并持續(xù)創(chuàng)新低，而KDJ并沒(méi)有同時(shí)跟隨創(chuàng)出新低時(shí)，形成KDJ底背離，預(yù)示股價(jià)短期下跌動(dòng)能減弱。股價(jià)短期內(nèi)極容易止跌反彈，是短線(xiàn)搶反彈擇機(jī)買(mǎi)進(jìn)的信號(hào)。

上面這些概念性基礎(chǔ)知識(shí)在MACD那里已經(jīng)講過(guò)了。道理都一樣，只是圖變了而已。下面來(lái)點(diǎn)新鮮的——

所謂鈍化就是指股價(jià)在行情中大漲或暴跌，使指標(biāo)數(shù)據(jù)出現(xiàn)粘連，讓指標(biāo)失去指導(dǎo)作用，因?yàn)镵DJ是一個(gè)非常敏感的指標(biāo)，所以它特別容易出現(xiàn)鈍化。

一般鈍化分兩種：高位鈍化和低位鈍化。高位鈍化，在股價(jià)走勢(shì)極強(qiáng)的單邊上漲行情中，K值與D值均在80以上的超買(mǎi)區(qū)，J值大于100。股價(jià)仍在急速上漲創(chuàng)新高，此時(shí)形成KDJ高位鈍化。

遇到高位鈍化時(shí)不要慌，雖然指標(biāo)失靈，但也意味著個(gè)股的強(qiáng)勢(shì)性。此時(shí)就可以參考其他指標(biāo)進(jìn)行操作。

把把高位鈍化反過(guò)來(lái)就是低位鈍化了。一般K值與D值同時(shí)在20以下的超賣(mài)區(qū)，J值在0以下。

遇到低位鈍化一般意味著股價(jià)可能要跌一段時(shí)間了。此時(shí)適合參考其他指標(biāo)來(lái)判斷KDJ何時(shí)回歸正常，回歸后的KDJ金叉是抄底的最好時(shí)機(jī)。

二、僚機(jī)的實(shí)戰(zhàn)

在股價(jià)的實(shí)際走勢(shì)中KDJ買(mǎi)賣(mài)信號(hào)頻繁，且錯(cuò)誤虛假信號(hào)較多。因?yàn)?，我們可以看到每次出現(xiàn)頂背離和底背離的時(shí)候，KDJ都會(huì)出現(xiàn)金叉和死叉。但KDJ每次出現(xiàn)金叉、死叉的時(shí)候卻不意味著股價(jià)也出現(xiàn)了頂背離和底背離，所以，我們要做的就是判斷其金叉和死叉的準(zhǔn)確性。

怎么更好地判斷它的準(zhǔn)確性呢？這就要用到它的最佳組合——

1.MACD+KDJ雙金叉選股

我們講過(guò)，MACD出現(xiàn)金叉買(mǎi)點(diǎn)時(shí)，綠柱消失是紅柱出現(xiàn)的拐點(diǎn)，僅此信號(hào)是買(mǎi)入點(diǎn)。

但大家都知道MACD具有延遲性，所以當(dāng)KDJ出現(xiàn)金叉，并且都處于較低的值的時(shí)候，MACD綠柱縮量也即將出現(xiàn)拐點(diǎn)，即可以此來(lái)判斷此次KDJ為有效指導(dǎo)。為保險(xiǎn)起見(jiàn)可在KDJ出現(xiàn)金叉后1—2日買(mǎi)入。

買(mǎi)入也是一樣的道理。兩個(gè)指標(biāo)同時(shí)指示買(mǎi)入，說(shuō)明買(mǎi)入信號(hào)非?？煽浚麛噘I(mǎi)入。實(shí)盤(pán)驗(yàn)證，準(zhǔn)確率高達(dá)90%。

2.MACD黃白線(xiàn)位于零軸線(xiàn)上方

KDJ金叉出現(xiàn)時(shí)是買(mǎi)入機(jī)會(huì)。由于KDJ自身的靈敏度較高，影響了指標(biāo)的準(zhǔn)確性，所以只做強(qiáng)勢(shì)區(qū)域的KDJ金叉，準(zhǔn)確性會(huì)大幅度提升。以貴州茅臺(tái)為例，該股之前長(zhǎng)時(shí)間MACD位于零軸線(xiàn)上方，每次KDJ金叉出現(xiàn)，均是階段買(mǎi)入機(jī)會(huì)，且準(zhǔn)確率極高。

（可于金叉補(bǔ)倉(cāng)，也可死叉賣(mài)出金叉買(mǎi)入）

在實(shí)戰(zhàn)中，根據(jù)二者的交叉和趨勢(shì)，來(lái)判斷買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)，非常可靠。借助KDJ靈敏而MACD穩(wěn)健的特點(diǎn)，一旦KDJ發(fā)出買(mǎi)入信號(hào)或者賣(mài)出信號(hào)，只要等到MACD有要金叉的趨勢(shì)就可以買(mǎi)賣(mài)，不用等到MACD金叉時(shí)再買(mǎi)賣(mài)。

要注意的是，所有指標(biāo)都有自己的優(yōu)點(diǎn)及缺點(diǎn)，不要依賴(lài)單一指標(biāo)進(jìn)行操作，有時(shí)主力會(huì)利用單一指標(biāo)來(lái)誤導(dǎo)大家。所以謹(jǐn)記單一指標(biāo)是用來(lái)驗(yàn)證你的想法的，不具備真正的指導(dǎo)意義。多個(gè)指標(biāo)共振才是真正的交易時(shí)機(jī)！

摘自：《半小時(shí)漫畫(huà)股票實(shí)戰(zhàn)法》 — 財(cái)經(jīng)雜質(zhì)