目前常用的投資方法被市場(chǎng)認(rèn)同的只有兩種，對(duì)于大機(jī)構(gòu)而言,就是基本面的成長(zhǎng)型、價(jià)值型的投資方法，而對(duì)于一般的投資者而言，則較多采用技術(shù)分析。但是巴菲特的啟蒙老師格雷厄姆被稱為“基本面分析之父”，臨終前卻宣布不再信奉其賴以成名的理論（基本面分析）。發(fā)明相對(duì)強(qiáng)弱RSI等多種指標(biāo)的技術(shù)分析大師韋爾德，后來(lái)卻否定技術(shù)分析的實(shí)用價(jià)值，推崇“無(wú)招勝有招”的亞當(dāng)操作方法。
那么市場(chǎng)到底可否預(yù)測(cè)？或者說(shuō)市場(chǎng)的價(jià)格變化有無(wú)規(guī)律可循？影響股價(jià)變化的真正原因是什么？預(yù)測(cè)市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展的努力，實(shí)質(zhì)上是在試圖把握全體投資者對(duì)后市的情緒變化方向。盈利易測(cè)，人心難測(cè)?；痉椒ㄒ埠谩⒓夹g(shù)方法也好，都是以某種特定形式認(rèn)識(shí)不可能認(rèn)識(shí)的物質(zhì)運(yùn)動(dòng)。這基本上是一項(xiàng)不可能的任務(wù)，至少也是非常復(fù)雜和困難的。
股市中充滿了技術(shù)分析者及基本面分析者。他們都試圖運(yùn)用可能重復(fù)出現(xiàn)的模式，來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)的市場(chǎng)走勢(shì)（PE、EPS增長(zhǎng)率、平均線的多頭排列、平均線的金叉/死叉，等等）。這些模式之所以發(fā)生，并沒(méi)有涉及什么神秘的理由。只是從人們心理角度來(lái)說(shuō)，人們通常會(huì)以一致性的方式反應(yīng)一組類似情況。然而，人類心理非常復(fù)雜，而且沒(méi)有任何兩只情況會(huì)完全相同股票。技術(shù)分析是描述人們市場(chǎng)情緒的有效工具，但是只說(shuō)明過(guò)去。所以利用技術(shù)分析預(yù)測(cè)未來(lái)的市場(chǎng)行為（預(yù)測(cè)人們的情緒變化）是風(fēng)險(xiǎn)很大的游戲。
任何分析方法實(shí)質(zhì)上都是故事。如果這個(gè)故事不能夠被市場(chǎng)上的大資金主力認(rèn)同，那么很可能不漲反跌。因此股票價(jià)格漲跌的根本原因就是一個(gè)──主流資金的共識(shí)。只要一只股票被主力資金認(rèn)同，那么上漲的機(jī)會(huì)就永遠(yuǎn)大于下跌的機(jī)會(huì)。而判斷某只股票是否有主力資金達(dá)成共識(shí)，僅僅依靠基本面分析及技術(shù)分析是不夠的，只有通過(guò)資金流向分析來(lái)判斷才是最有效的。因?yàn)橘Y金才是使得股價(jià)漲漲跌跌的真正動(dòng)力。
基本面分析的無(wú)奈：有的股票基本面明明不錯(cuò)，可就是不漲而且還下跌。郁悶！
技術(shù)分析的缺點(diǎn)：有的股票明明是個(gè)多頭排列，一買入就變成了空頭排列。套牢！
資金流向分析的優(yōu)點(diǎn)：只要看到主力資金開(kāi)始大力建倉(cāng)。就跟進(jìn)買入。賺錢！
資金是水，股價(jià)是船，這在股市中是永遠(yuǎn)的真理，四海皆準(zhǔn)。股市永遠(yuǎn)是一個(gè)資金推動(dòng)的市場(chǎng)。大資金流入，那么股市上漲，大資金離場(chǎng)股市就下跌。也就是說(shuō)市場(chǎng)變化的實(shí)質(zhì)就是資金如何流動(dòng)，朝哪里流動(dòng)。所有的大資金都會(huì)留下痕跡，跟蹤這些痕跡投資者就可以方便地找到獲利機(jī)會(huì)。

除基本面分析，技術(shù)分析之外，資金流向分析是目前唯一最有效的分析方法。因?yàn)橛绊懝蓛r(jià)變化的短期因素太多，這種變化往往與股票的基本面沒(méi)有任何關(guān)系。許多時(shí)候估值僅僅處在次要的地位，而最重要的事實(shí)是資金流向。唯一的問(wèn)題是誰(shuí)在買，誰(shuí)在賣。如果是主力在賣，而散戶在買，基本上股價(jià)運(yùn)行的結(jié)果下跌的機(jī)會(huì)更大，反之上漲的機(jī)會(huì)更大。那么如何準(zhǔn)確判斷資金流向呢？
隨著上交所Level-2行情的正式發(fā)布，深入挖掘了level-2先進(jìn)技術(shù)的發(fā)展，而大智慧軟件系統(tǒng)中DDE決策系統(tǒng)的推出使得判斷主力資金流向成為可能。
1.DDE（Data Depth Estimate）深度數(shù)據(jù)估算指標(biāo)
DDE指標(biāo)組包括DDX、DDY、DDZ三個(gè)指標(biāo)。
DDX大單動(dòng)向：
DDX大單動(dòng)向指標(biāo)是基于大智慧Level-2的逐單分析功能，是一個(gè)短中線兼顧的技術(shù)指標(biāo)。DDX紅綠柱線表示當(dāng)日大單買入凈量占流通盤(pán)的百分比（估計(jì)值），紅柱表示大單買入量較大，綠柱表示大單賣出量較大。
DDY漲跌動(dòng)因：
漲跌動(dòng)因指標(biāo)基于大智慧新一代的逐單分析，逐單分析是對(duì)交易委托單的分析，漲跌動(dòng)因是每日賣出單數(shù)和買入單數(shù)差的累計(jì)值。
DDZ大單差分：
紅色彩帶表示了大資金買入強(qiáng)度，色帶越寬、越高表示買入強(qiáng)度越大。當(dāng)彩帶突然升高放寬時(shí)往往預(yù)示短線將快速上漲。
DDE指標(biāo)組從三個(gè)方面對(duì)逐單分析的結(jié)果進(jìn)行了模型化分析，通過(guò)委托單的大小，反映不同資金能力的投資者的交易方向，通過(guò)委托單的數(shù)量的大小，反映了交易參與者的眾寡，通過(guò)大單差分，了解大單質(zhì)量的評(píng)價(jià)，反映大資金的實(shí)力。圖3-10就是DDE指標(biāo)組的圖示。
從圖3-10中A點(diǎn)開(kāi)始，DDX、DDY都是逐步增加，表明了主力資金流入。DDZ指標(biāo)從A開(kāi)始紅色就比較多了，這也補(bǔ)充說(shuō)明了主力資金流入。而到了B點(diǎn)以后DDZ指標(biāo)的綠色占大多數(shù)。DDX、DDY也逐步減少，說(shuō)明了主力資金在撤離。