認真做一件事，便會解釋所有事。

那些百分之90的收益，往往來自于百分之5的交易。

但如果沒有那百分之95的鋪墊，一切都只能等于百分之0。

堅持能讓海龜變神龜，浮躁卻讓神龜變甲骨。

行到水窮處，坐看云起時。

大浪淘沙，多少英雄盡折腰。

海龜交易法則的由來：

1983年理查德.丹尼斯年招募13個“小海龜”（交易小白）從零開始教授給他們期貨交易的基本概念，以及海龜交易法則。這次“神龜”的培訓讓海龜交易法名聲大噪。以趨勢跟蹤為主，不給交易員留下一點主觀想象余地，機械化的按照系統(tǒng)操作。

隨后的四年中海龜們?nèi)〉昧四昃?/span>復利80%的收益。丹尼斯證明用一套簡單的系統(tǒng)和法則，可以使僅有很少或根本沒有交易經(jīng)驗的人成為優(yōu)秀的交易員。

但1987年股災，丹尼斯遭受重挫。旗下基金由損失近半，個人賬戶也遭同樣敗績。人非草木，孰能無情，最終一次的躁動碰到了50年不遇的股災，重倉出擊換來了迎頭痛擊。股災之后，丹尼斯在1988年退出投機界專心從政。自此一代投機界的豪杰黯然離場。

核心價值與實戰(zhàn)：

海龜交易法核心其實就是趨勢追蹤，通常震蕩和趨勢的轉(zhuǎn)變讓人難以捉摸，所以不斷的追蹤，最終會追到一波趨勢，并且永遠只在對的時候加倉。根據(jù)丹尼斯的統(tǒng)計他百分之90的收益來自于百分之5的交易，不難看出剩下的百分之95的交易都是不斷追蹤的犧牲品，這恰恰符合了市場絕大多數(shù)時間都在震蕩，并且趨勢行情相對于震蕩周期短，波幅大的特征。

想要追蹤趨勢那么需要一個標準先去界定，這也就是后來出現(xiàn)的唐安奇指標，以20日或者單位的高低點作為衡量，上破則跟蹤多單，下破則跟蹤空單。那么在上邊界位置就會出現(xiàn)很多虛假突破，這就是抓住趨勢的成本，在其系統(tǒng)中也是必須承擔的那百分之95。

在趨勢行情中以這種方式去界定，不斷的加倉，利潤會飛奔起來。但是太多的虛假信號會蠶食掉一些利潤，并且一旦跟丟了一波趨勢，那么也就無法彌補之前因為虛假信號而被蠶食掉的成本。

其優(yōu)點是在正確時不斷加倉一波肥，但是市場絕大多數(shù)時間都在震蕩，只有吃成了肥仔，在鬧饑荒的時候才不至于被餓死。這也是它易學難精的地方，如果在震蕩中多次止損，那么交易者的信心將不斷的遭受打擊，以至于真正趨勢來的時候膽怯了，心一顫又錯過了。

好在倉位管理方面海龜給出的建議是百分之2，也就是說1W美金的本金，在一次交易中最大容忍的虧損是200美金，這就需要交易者去根據(jù)止損的位置而調(diào)整出擊的倉位。百分之2能虧50次才會爆倉，而多數(shù)市場行情都遵循橫久必漲或者橫久必跌的循環(huán)，所以50次的震蕩也不至于被市場吞沒，但是人終究會上頭，就連開創(chuàng)者自己也不例外。

一旦遇到喇叭形態(tài)，或者鉆石整理就是對心理的一種挑戰(zhàn)：

開口不斷放大的喇叭形態(tài)以及鉆石形態(tài)會不斷的連續(xù)止損，而且震蕩周期持續(xù)時間較長，這時沿用海龜交易法就容易產(chǎn)生兔子的心態(tài)。這也是該交易法則最大的缺陷，不去判斷而去試觸，但很對自作聰明的人去嘗試判斷，結(jié)果更慘。

而海龜已經(jīng)是上個世紀的產(chǎn)物了，到了今天我們?nèi)パ辛曀嗟氖侨∑渚?，把它的?yōu)點運用在量化交易中，在程序面前一切都沒得感情。當然要去開發(fā)一個系統(tǒng)而非一個執(zhí)行的工具通常需要更多模塊，所有模塊的互相傳動形成多個神經(jīng)元鑄成的神經(jīng)網(wǎng)絡。

對于海龜我們充滿敬意，他的實踐讓太多人燃起了交易員的夢，也許在這凡俗的世界中，更多人內(nèi)心想要的是交易帶來的自由，不為幾兩碎銀折腰，不為世故紛繁而叨擾。如果還記得心中的追求，那么便要多飲幾杯苦酒。

對于我來說交易已經(jīng)成為一種根深蒂固的熱愛，在量化智能交易的路上越走越堅韌。之后的一段時間我會抽出一些時間來整理一些經(jīng)典的案例，諸如維克托斯波朗迪的2 B交易法，比爾·威廉姆斯的鱷魚等等，是講述也是一同溫習進步的過程。