第一次看到吳秀波，就覺得他是一個有故事的人。

后來果然發(fā)生了故事。

故事里有一個叫陳昱霖女孩，跟吳秀波好上了，但突然有一天，吳秀波的老婆出來了，手撕陳昱霖。

這故事在2020年換成了蔣凡和張大奕。

陳昱霖和張大奕犯了一個嚴重的“賽道”型的錯誤，在錯的賽道上被人按核按鈕。

當然，這里“賽道”，并不是我要講的賽道的全部意義，我只是通過這個故事說明一個道理：

賽道很重要！

其實賽道在投資上的意義不好講清楚，所以我就盡量從故事上讓大家理解。以前，我講過蔡文勝的故事，用以說明賽道的重要性，今天我再講幾個賽道的故事，讓大家更直觀的來感受下賽道。

我記得很多年以前，馬化騰曾經拿著QQ想賣，找過張瑞敏、柳傳志，好像還找過張朝陽，但是大家都不買。當然理由很多，其中一個就是QQ不能掙錢。不能說那幾個大佬不夠睿智，只能說時代的變化太快。那個時候大家都沒有賽道思維，包括連馬化騰自己。

如果馬化騰知道QQ是互聯網第一輪賽道型產品，打死他也不會賣。

后來馬化騰咬咬牙，堅持下來了。據說，當時馬化騰的錢快用光了，去找很多人借，馬化騰甚至提出給股份，但是很多人不借，其中就有一位我認識的人。

后來有一個叫李澤楷的人，投資了馬化騰，但當時僅僅是風險投資，也沒有看到QQ在互聯網賽道上的重要意義，沒有幾年，就把股權賣給了一個南非的集團。

這個集團叫南非報業(yè)集團Naspers，這家公司2001年6月以3200萬美元代價從李澤楷、IDG資本和騰訊創(chuàng)始人團隊手中收購了46%股權，經過上市攤薄和唯一一次減持，目前還持有騰訊31.1%股權。

請大家記住這家公司，我認為它是真正具有賽道思維的公司。該公司logo如下：

Naspers 股票主要在南非約翰內斯堡交易所上市交易, 代碼是NPN.SJ，Naspers是約翰內斯堡交易所十大指數成分股之一。

南非報業(yè)集團為什么愿意從李澤楷和IDG手里溢價那么高買QQ呢？按照當時人的思維，這玩意又不知道怎么賺錢？

我看過一篇報道，里面記載南非報業(yè)集團的當時的想法。原來，南非報業(yè)集團在中國很多網吧做調研，發(fā)現每個電腦上都掛著一個企鵝的東西，他們認為，13億人口的中國，只要有電腦就有QQ，如果電腦大面積使用，那么QQ就是超級巨無霸。

對，這就是賽道思維。它們一開始看的不是錢，而是看誰占據盡可能多的電腦。所以，他們重倉投資了騰訊。

獲得巨額資金的騰訊，開始大面積購買服務器和招聘精英人員，迅速用QQ占據PC時代互聯網的賽道，把網易、搜狐和新浪甩在后面。

正是因為騰訊占據了互聯網賽道的核心關口，所以馬化騰才敢說：我們提供互聯網上的水與電。

不過，還沒有等馬化騰緩過神，有一個叫雷軍的人在做一個叫米聊的東西。這個東西可以大面積在手機上用。

手機這個東西，在雷軍的小米出現之前，準確的說是在喬布斯發(fā)明蘋果之后，迅速占據了年輕人的主陣地。大家在互聯網上的大多數時間從電腦上轉移到手機上來。

那么誰來戰(zhàn)領手機呢？

雷軍想到了米聊。

試想，如果手機里面裝的都是米聊，而不是微信，騰訊今天個什么樣子？

答：賽道沒了。

騰訊的游戲和支付，估計也會沒的。

這一戰(zhàn)關乎賽道，馬化騰當然不能袖手旁觀。于是啟動騰訊內部最殘酷的互相競爭淘汰機制，以最快的速度迎戰(zhàn)米聊。

坊間傳聞很多，有人說雷軍大意了，雷軍以為騰訊是巨無霸，反應慢，一年后才能推出同款產品，至少也要半年。但沒有想到，一個月后騰訊就悄悄的推出了微信。然后騰訊借助自己的即時通的基因和底蘊，把米聊干翻。

當然，故事有很多個版本，但是結果是一樣的，騰訊用微信重新占有了手機互聯網，也就是移動互聯網的賽道。

正是憑借微信這個賽道，騰訊享受了多年的紅利，這個紅利就叫流量。

因為有流量，騰訊能在一夜之間與支付寶起平坐，能夠在游戲業(yè)務上碾壓任何人，能夠想收購誰就收購誰。

誰讓它占據賽道優(yōu)勢呢？

沒有這個優(yōu)勢的劉強東就干瞪眼，有人問劉強東你最大的遺憾是什么？看著奶茶妹妹的東哥說：沒有做支付。

就是失去了支付這個賽道。

為什么騰訊沒有失去？因為騰訊有微信。如果沒有微信，騰訊估計也會失去支付這個賽道。

所以，我們不能從單款產品來就事論事，而應該在在賽道的高度來看這個產品。

我們做股票也是一樣，不要僅僅的從K線和形態(tài)來看一個股票，還要看到這個股票在整條賽道上的位置，以及它所屬于的那個賽道是不是主賽道。

看股票如此，看任何一款互聯網產品也是如此。

當抖音第一次出現在我的面前的時候，我第一瞬間就震驚了：專攻人的軟肋，這下騰訊危險了。

為什么？

這是一款和騰訊搶賽道的產品。

今天的我們，幾乎都下載有抖音，凡是玩過抖音的朋友都知道，你玩抖音時間恰恰是以前玩微信的時間，你玩抖音的工具也恰恰是你玩微信的那個智能手機。

一句話：抖音和微信之間，有你無我。

這又是一場關乎賽道的戰(zhàn)爭。騰訊如果失去這個戰(zhàn)爭，將失去它引以為傲的流量源頭。兇險無比。

如果你是馬化騰，你如何應對？

好，我們的故事到此打住，因為懸念正在懸著，馬化騰也沒找到答案，如果你們誰能幫馬化騰想出來，騰訊能請你去做總裁。

其實不僅馬化騰，馬云也在煩呢。抖音的母公司，字節(jié)跳動，用奇特的算法搞出的抖音、今日頭條、西瓜視頻等等產品，他們不僅僅是產品，而是搶流量的東西。如果抖音某一天推出購物，可以搶天貓。如果抖音搞支付，可以搶阿里和騰訊。如果抖音搞游戲，可以再搶騰訊。字節(jié)跳動太可怕了。

任澤平的報告里，字節(jié)跳動的估值是750億美金，我覺得低估了。字節(jié)跳動這個賽道型的公司，其估值至少是1000億，而且其未來更不可限量。前段時間看到一個報道，說抖音的國際版TikTok變得更加受歡迎，一季度3.15億次的下載量創(chuàng)出全球歷史記錄，尤其是受到歐美青少年和年輕人的歡迎。

字節(jié)跳動是一個讓馬云、馬化騰都畏懼三分的對手。之所以畏懼，就是因為你字節(jié)跳動的產品是賽道性的勝利，而不是產品的功能和質量上的勝利。

這個人就是字節(jié)跳動的創(chuàng)始人張一鳴，單挑馬云和馬化騰的人

互聯網的江湖，比股市更講龍頭戰(zhàn)法。股市里，你不買龍頭，還有其他盈利模式。在互聯網呢，如果你不是龍頭，估計連渣都找不到。你今天還能看到米聊嗎？還能看到珊瑚版QQ嗎？還在用MSN嗎?

互聯網世界里，一個賽道往往只能存在一個人。即使有其他人搶食，也是度日如年。

網購世界里，馬云之下，大家不是摸著石頭過河，而是摸著馬云過河。雖然有拼多多在搶食天貓，但其危害遠不如字節(jié)跳動。

字節(jié)跳動是一個同時能挑戰(zhàn)阿里和騰訊，且讓阿里和騰訊沒有辦法殺死的對手。

原因無他：賽道我有，天下我走！

賽道就是這么重要。

當然，這里的賽道，其意境就遠遠超越吳秀波、蔣凡那層意義。不過，我把這幾個故事放在一起，是想傳達一個意圖：賽道無比重要，要有賽道思維。

一個人，一個事兒，一個產品，如果單看，也許起不了波瀾，但如何放在賽道上去看，就是天地的事兒。

同樣是漲停板，省廣集團來一個漲停板就可能攪動網紅和直播經濟這個板塊，未名醫(yī)藥來個漲停板就可能攪動所有疫苗概念股，道恩股份如果漲停則所有的疫情股都蠢蠢欲動。

其原因就是它們在整個賽道的核心位置上。

有賽道思維的人和沒有賽道思維的人，對它們的漲停的看法完全不一樣。這個問題的境界還不是簡單的板塊效應所能傳達的。它是思維方式問題，是戰(zhàn)略高度問題。

在賽道上卡位，選擇成功卡位賽道的股票，就是龍頭戰(zhàn)法的另外一種說法。

所以，道不遠人，娛樂圈的事兒，互聯網的事兒，股票的事兒，表面上各不沾邊，但其背后，卻有神秘的共通邏輯。這個邏輯就是：

搶錢、搶糧、搶人，都不如搶賽道！

注：本文系原創(chuàng)，作者拈花成佛，著有《股市極客思考錄》《龍頭信仰》《香象渡河》。喜歡從根本處思考投資本質，做大事情驅動型投資。

本文是我跳出投資來思考投資的。我從來不認為投資是遠離生活的，從大處說，人生何處不是投資呢？所以，我就盡量從其他地方來寫一寫賽道的故事，希望這種遠離股市的寫法，能夠讓大家更近的看清股市。

另外，疫情期間，各大電影院關門，我本來是一個喜歡看電影的人，結果無處可看。不過還好，最近發(fā)現一個網絡上播的電影，非常有意思，推薦大家看看。

這個電影叫《扶虎武松》。

之所以推薦這個電影，并不是說這種電影藝術性多高，而是說這個電影開創(chuàng)了一種新的講故事的先河。它用全新的方法來講我們耳熟能詳的故事，難能可貴的是，編劇大膽創(chuàng)新，重新組合故事，讓老故事呈現全新光彩。

而且，我與這個編劇的某種“行文”手法很類似，從這個電影里，我仿佛讀到了知音。

順便說一下，這個電影是騰訊出品，它也騰訊在內容端向抖音的出擊。不出意料的話，今后會有大量類似的電影誕生。

那我們就來嘗個鮮吧！