一、平今與平倉

開倉分為買入開倉和賣出開倉，買入開倉就是在某點(diǎn)看漲做多，賣出開倉就是在某點(diǎn)看跌做空。

平倉就是把看漲或看跌的單子平掉，分別對(duì)應(yīng)著賣出平倉和買入平倉。

平今就是把當(dāng)天建的單子平掉，也就是說當(dāng)天買當(dāng)天賣就是平今。

二、靜態(tài)權(quán)益與動(dòng)態(tài)權(quán)益

靜態(tài)權(quán)益是指最近一次結(jié)算時(shí)的權(quán)益，動(dòng)態(tài)權(quán)益是根據(jù)盤面即時(shí)價(jià)格計(jì)算出來的權(quán)益，在交易時(shí)間里，動(dòng)態(tài)權(quán)益是隨著價(jià)格的波動(dòng)而不斷變化的。例如今天的靜態(tài)權(quán)益就是按昨天結(jié)算價(jià)計(jì)算出來的客戶所擁有的權(quán)益。

舉例說明：入金10w，當(dāng)天無交易，在收盤結(jié)算后，10w就是他上一個(gè)交易日的客戶資產(chǎn)，即靜態(tài)權(quán)益。當(dāng)天有交易，在收盤結(jié)算后，客戶資產(chǎn)可能有盈利或者虧損，那么在結(jié)算后這個(gè)客戶資產(chǎn)就是靜態(tài)權(quán)益，下一個(gè)交易日開盤時(shí)，顯示的靜態(tài)權(quán)益就是上一個(gè)交易日結(jié)算后的客戶權(quán)益。

動(dòng)態(tài)權(quán)益是你的總資金，舉例：動(dòng)態(tài)權(quán)益 1062692 說明賬戶總資金 1062692

三、不建議客戶鎖倉，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

四、常規(guī)期貨術(shù)語

開盤價(jià)：當(dāng)天某商品的第一筆成交價(jià)。

收盤價(jià)：當(dāng)天某商品最后一筆成交價(jià)。

最高價(jià)：當(dāng)天某商品最高成交價(jià)。

最低價(jià)：當(dāng)天某商品最低成交價(jià)。

最新價(jià)：當(dāng)天某商品當(dāng)前最新成交價(jià)。

成交價(jià)：指某一期貨合約的最新一筆交易定價(jià)。

結(jié)算價(jià)：當(dāng)天某商品所有成交合約的加權(quán)平均價(jià)。

最高買價(jià)：某一期貨合約當(dāng)日買方申請(qǐng)買入的即時(shí)最高價(jià)格。

最低賣價(jià)：某一期貨合約當(dāng)日賣方申請(qǐng)賣出的即時(shí)最低價(jià)格。

頭寸：是一種市場(chǎng)約定，既未進(jìn)行對(duì)沖處理的買或賣期貨合約數(shù)量。對(duì)買進(jìn)者，稱處于多頭頭寸；對(duì)賣出者，稱處于空頭頭寸。

基差：同一商品當(dāng)時(shí)現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格與期貨市場(chǎng)價(jià)格間的差異，如不另行指出，一般是用近期期貨合約月份來計(jì)算基差。

平倉：期貨交易者買入或者賣出與其所持期貨合約的品種、數(shù)量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約，了結(jié)期貨交易的行為。

開倉：期貨交易者買入或者賣出期貨合約的行為。

持倉：指客戶開倉后尚沒有平倉的期貨合約、期權(quán)合約。

買多：相信價(jià)格會(huì)漲并買入期貨合約稱“買多”或稱“多頭”，亦即多頭交易。

賣空：看跌價(jià)格并賣出期貨合約稱“賣空”或“空頭”，亦即空頭交易。

結(jié)算：根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定對(duì)會(huì)員交易保證金、盈虧、手續(xù)費(fèi)、交割貨款及其他有關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行計(jì)算、劃撥的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

手續(xù)費(fèi)：指買賣期貨合約、期權(quán)合約成交后及期貨合約交割、期權(quán)合約行權(quán)完成后所支付的費(fèi)用。

日盤：指期貨交易所規(guī)定的相關(guān)期貨合約在日間進(jìn)行交易的時(shí)間。

連續(xù)交易：指除日盤之外由期貨交易所規(guī)定交易時(shí)間的交易，開展連續(xù)交易的期貨合約由期貨交易所另行規(guī)定。連續(xù)交易的交易日指從前一個(gè)工作日的連續(xù)交易開始至當(dāng)天日盤結(jié)束。

期貨交易：指采用公開的集中交易方式或者中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他方式進(jìn)行的以期貨合約或者期權(quán)合約為交易標(biāo)的的交易活動(dòng)。

強(qiáng)行平倉：指按照有關(guān)規(guī)定對(duì)會(huì)員或客戶的持倉實(shí)行平倉的一種強(qiáng)制措施，其目的是控制期貨交易風(fēng)險(xiǎn)。強(qiáng)行平倉分為兩種情況：一是交易所對(duì)會(huì)員持倉實(shí)行的強(qiáng)行平倉；二是期貨公司對(duì)其客戶持倉實(shí)行的強(qiáng)行平倉。

權(quán)益：指客戶期貨賬戶中的資產(chǎn)總額，包括被合約占用的保證金以及未被合約占用的可用資金。

漲跌額：漲跌是指某交易日的某一期貨合約交易期間最新價(jià)與上一交易日結(jié)算價(jià)之差。

漲停板額：某商品當(dāng)日可輸入的最高限價(jià)(等于昨結(jié)算價(jià)+最大變動(dòng)幅度)

跌停板額：某商品當(dāng)日可輸入的最低限價(jià)(等于昨結(jié)算價(jià)—最大變幅)

每日價(jià)格最大波動(dòng)限制:期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報(bào)價(jià)將被視為無效，不能成交。

最小變動(dòng)價(jià)位:期貨合約的單位價(jià)格漲跌變動(dòng)的最小值。

成交量：某一時(shí)間內(nèi)買進(jìn)或賣出的商品期貨合約數(shù)量，通常為一個(gè)交易日的成交合約數(shù)。

持倉量：買賣雙方開立的還未實(shí)行反向平倉操作的合約數(shù)量總和。持倉量的大小反映了市場(chǎng)交易規(guī)模的大小，也反映了多空雙方對(duì)當(dāng)前價(jià)位的分歧大小。例如：假設(shè)以兩個(gè)人作為交易對(duì)手的時(shí)候，一人開倉買入1手合約，另一人開倉賣出1手合約，則持倉量顯示為2手。

持倉限額：期貨交易所對(duì)期貨交易者的持倉量規(guī)定的最高數(shù)額。

期貨合約交割月份：期貨合約規(guī)定進(jìn)行實(shí)物交割的月份。

最后交易日：是某一期貨合約在合約交割月份中進(jìn)行交易的最后一個(gè)交易日。

內(nèi)盤、外盤：等同于股票軟件中的內(nèi)外盤。如：委托以賣方成交的納入“外盤”，委托以買方成交的納入“內(nèi)盤”?！巴獗P”和“內(nèi)盤”相加為成交量。分析時(shí)，由于賣方成交的委托納入外盤，如外盤很大意味著多數(shù)賣的價(jià)位都有人來接，顯示買勢(shì)強(qiáng)勁；而以買方成交的納入內(nèi)盤，如內(nèi)盤過大，則意味著大多數(shù)的買入價(jià)都有人愿賣，顯示賣方力量較大。如內(nèi)盤和外盤大體相近，則買賣力量相當(dāng)。

昨結(jié)：指昨天的結(jié)算價(jià)。（不同于昨天的收盤價(jià)）結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)。如果該合約為新上市合約，則當(dāng)日結(jié)算價(jià)計(jì)算公式為：合約結(jié)算價(jià)＝該合約掛盤基準(zhǔn)價(jià)＋基準(zhǔn)合約當(dāng)日結(jié)算價(jià)－基準(zhǔn)合約前一交易日結(jié)算價(jià)。

委比：用以衡量一段時(shí)間內(nèi)買賣盤相對(duì)強(qiáng)度的指標(biāo),其計(jì)算公式為：委比＝〖（委買手?jǐn)?shù)-委賣手?jǐn)?shù)）÷（委買手?jǐn)?shù)＋委賣手?jǐn)?shù)）〗×100%

空開：空頭開倉的簡稱，指持倉量增加，但持倉量的增加值小于現(xiàn)量，且為主動(dòng)賣盤；例如：將上例中的賣出、買入反過來即可。

雙開：某筆成交中，開倉量等于現(xiàn)量，平倉量為零，持倉量增加，差值等于現(xiàn)量，表明多空雙方均增倉

雙平：某筆成交中，開倉量等于零，平倉量為現(xiàn)量，持倉量減少，差值等于現(xiàn)量，表明多空雙方均減倉。

倉差：持倉差的簡稱，指目前持倉量與昨日收盤價(jià)對(duì)應(yīng)的持倉量的差。為正則是今天的持倉量增加，為負(fù)則是持倉量減少。持倉差就是持倉的增減變化情況。例如今天11月股指期貨合約的持倉為6萬手，而昨天的時(shí)候是5萬手，那今天的持倉差就是1萬手了。另：在成交欄里也有倉差變化，在這里是指現(xiàn)在這一筆成交單引發(fā)的持倉量變化與上一筆的即時(shí)持倉量的對(duì)比，是增倉還是減倉。

多開：多頭開倉的簡稱，指持倉量增加，但持倉量的增加值小于現(xiàn)量，且為主動(dòng)買盤。例如：假設(shè)以四個(gè)人作為交易對(duì)手，其中甲先掛出賣出平倉1手，乙隨后掛出賣出開倉10手，丙見賣單處有人掛單11手，即以現(xiàn)價(jià)掛出買入開倉5手成交，盤面顯示會(huì)為：多開，現(xiàn)手成交量為10手，倉差為+8手（因甲先掛出有1手平倉單）；丁在隨后又買入開倉2手，則會(huì)顯示：雙開，4手，倉差為+4手（此時(shí)所掛單已經(jīng)全部是乙的賣出開倉掛單）

多換、空換：是多頭換手、空頭換手的簡稱，若在某筆成交中，開倉量和平倉量均等于現(xiàn)成交量的一半，持倉量不變，則表明多頭倉位和空頭倉位都未發(fā)生變化，只是部分倉位在多頭之間或空頭之間發(fā)生了轉(zhuǎn)移，結(jié)合內(nèi)外盤的狀態(tài)，我們定義外盤時(shí)該筆成交的狀態(tài)為多換手，內(nèi)盤時(shí)為空換手。

多平、空平：多頭平倉、空頭平倉的簡稱，多頭平倉指持倉量減少，但持倉量的增加絕對(duì)值小于現(xiàn)量，且為主動(dòng)賣盤；空頭平倉指持倉量減少，但持倉量的增加絕對(duì)值小于現(xiàn)量，且為主動(dòng)買盤。例如：假設(shè)以三個(gè)人作為交易對(duì)手，其中甲有多頭持倉5手，乙有空頭持倉5手，丙沒有持倉；若甲想平倉了結(jié)部分持倉，則掛出賣出平倉3手，丙認(rèn)為大盤會(huì)跌，則掛出賣出開倉2手，在此時(shí)乙也想平倉了結(jié)，則以現(xiàn)價(jià)（賣出價(jià)）掛出買入平倉5手成交，盤面會(huì)顯示：空平（空頭平倉），現(xiàn)手成交量10手，倉差為－6。如果是多頭平倉則是把乙作為主動(dòng)掛出平倉單，甲隨后再平倉即可。

市價(jià)指令：交易指令形式之一。即按照市場(chǎng)當(dāng)時(shí)的最好價(jià)格立即（盡快）買（賣）某一特定交割月份期貨合約的指令。

限價(jià)指令：由客戶確定價(jià)格限制或履約時(shí)間的指令。

正向市場(chǎng): 在正常情況下，期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格。

反向市場(chǎng): 在特殊情況下，期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格。

結(jié)算賬戶：指客戶在期貨結(jié)算銀行開立的用于期貨交易出入金的銀行賬戶。

期貨保證金：指客戶按照規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)交納的資金或者提交的價(jià)值穩(wěn)定、流動(dòng)性強(qiáng)的標(biāo)準(zhǔn)倉單、國債等有價(jià)證券，用于結(jié)算和保證履約。

追加保證金:當(dāng)客戶的必須保證金少于一定數(shù)量時(shí)，經(jīng)紀(jì)公司要求客戶補(bǔ)足的部分叫追加保證金。

浮動(dòng)盈虧：未平倉頭寸按當(dāng)日結(jié)算價(jià)計(jì)算的未實(shí)現(xiàn)贏利或虧損。

風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金：是指由交易所設(shè)立，用于為維護(hù)期貨市場(chǎng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)提供財(cái)務(wù)擔(dān)保和彌補(bǔ)因交易所不可預(yù)見風(fēng)險(xiǎn)帶來的虧損的資金。

當(dāng)日盈虧：期貨合約以當(dāng)日結(jié)算價(jià)計(jì)算的盈利和虧損，當(dāng)日盈利劃入會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金，當(dāng)日虧損從會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃。

每日無負(fù)債結(jié)算制度：又稱逐日盯市，是指每日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用，對(duì)應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)實(shí)行凈額一次劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或減少會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金。

套期保值：指為了規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，在期貨市場(chǎng)上買進(jìn)或賣出與現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)相同或相關(guān)、數(shù)量相等或相當(dāng)、方向相反、月份相同或相近的期貨合約，從而在期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)之間建立盈虧沖抵機(jī)制，以規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的一種交易方式。

套利：是指利用相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約之間的價(jià)差變化，在相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約上進(jìn)行交易方向相反的交易，以期價(jià)差發(fā)生有利變化時(shí)同時(shí)將持有頭寸平倉而獲利的交易行為。

交割：期貨合約賣方與期貨合約買方之間進(jìn)行的現(xiàn)貨商品轉(zhuǎn)移。各交易所對(duì)現(xiàn)貨商品交割都規(guī)定有具體步驟。某些期貨合約，如股票指數(shù)合約的交割采取現(xiàn)金結(jié)算方式。