由于受新冠肺炎的影響，原定于2022年初實(shí)施的《巴塞爾協(xié)議》相關(guān)規(guī)定相應(yīng)推遲一年，具體影響包含杠桿率、修改后的信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重法、修改后的信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)評(píng)法等多個(gè)監(jiān)管指標(biāo)。 

根據(jù)巴塞爾協(xié)議：

銀行必須最低保持3%杠桿率要求。

根據(jù)我國(guó)《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行并表和未并表的杠桿率均不得低于4%，杠桿率要求高于巴塞爾協(xié)議，并且所有銀行（包含全球系統(tǒng)性重要銀行）在2016年底之前達(dá)到最低要求。

附：2019年全球系統(tǒng)重要性銀行

巴塞爾委員會(huì)同樣公布了全球系統(tǒng)重要性銀行的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，每家商業(yè)銀行的得分等于。每個(gè)一級(jí)指標(biāo)的權(quán)重是20%，二級(jí)指標(biāo)均分其對(duì)應(yīng)的一級(jí)指標(biāo)權(quán)重。

1、零售風(fēng)險(xiǎn)暴露

巴塞爾委員會(huì)明確零售風(fēng)險(xiǎn)的判斷條件：一是從銀行產(chǎn)品層面，包含個(gè)人循環(huán)貸、個(gè)人消費(fèi)類貸款等，二是風(fēng)險(xiǎn)暴露不得超過100萬歐元，三是其他標(biāo)準(zhǔn)，單一客戶零售風(fēng)險(xiǎn)暴露不得超過總零售風(fēng)險(xiǎn)暴露的0.2%。只有滿足上述所有條件的可以可以認(rèn)定為零售風(fēng)險(xiǎn)暴露，適用于75%權(quán)重。

我國(guó)對(duì)于零售風(fēng)險(xiǎn)暴露的劃定和巴塞爾協(xié)議基本類似，只是從今年起小微企業(yè)的判斷修改為不超過1000萬風(fēng)險(xiǎn)暴露，略高于巴塞爾協(xié)議的100萬歐元。對(duì)于整體的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量影響不大。

2、銀行風(fēng)險(xiǎn)暴露

巴塞爾委員會(huì)將交易對(duì)手的銀行分為A\B\C三類，按照期限不同分別賦予不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，銀行分類的依據(jù)是按照當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門公開的最低監(jiān)管要求進(jìn)行判斷。

目前我國(guó)對(duì)于銀行債券按照25%權(quán)重計(jì)量，不區(qū)分銀行類別和期限因素。新巴塞爾協(xié)議主要會(huì)產(chǎn)生兩個(gè)影響，一是債權(quán)行除了一些短期的風(fēng)險(xiǎn)暴露權(quán)重會(huì)減少外，其余風(fēng)險(xiǎn)暴露會(huì)顯著增加。二是對(duì)于融資行，如果達(dá)不到A級(jí)銀行的標(biāo)準(zhǔn)，同該銀行的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重顯著上升，會(huì)影響融資的難度和成本。

3、房地產(chǎn)抵押貸款

巴塞爾委員會(huì)設(shè)立LTV指標(biāo)和抵質(zhì)押率類型，根據(jù)LTV的大小確定房地產(chǎn)抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。

在權(quán)重法下，房地產(chǎn)不是合格的緩釋品，在資本計(jì)量中不能起到降低風(fēng)險(xiǎn)的作用。目前，個(gè)人住房抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為50%，并且我國(guó)個(gè)人住房抵押貸款的首付不小于30%，所對(duì)應(yīng)的的的抵質(zhì)押率一般都小于70%，對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)重會(huì)有明顯下降，對(duì)于個(gè)人住房抵押貸款比較多的銀行是利好。

商業(yè)房地產(chǎn)抵押貸款根據(jù)是否還款依賴于該房地產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流分為兩類，并根據(jù)抵質(zhì)押率大小確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。從我國(guó)商業(yè)銀行具體實(shí)踐看，商業(yè)地產(chǎn)抵押抵質(zhì)押率普遍小于70%，該類型的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重也會(huì)有明顯下降。

4、公司風(fēng)險(xiǎn)暴露

部分符合條件（根據(jù)年?duì)I業(yè)額）的公司風(fēng)險(xiǎn)暴露風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重由100%降低到85%。

5、土地開發(fā)及房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)

巴塞爾協(xié)議對(duì)于該類型貸款區(qū)分為兩種類型，滿足條件的按照100%權(quán)重，不滿足條件的按照150%權(quán)重。

目前我國(guó)商業(yè)銀行普遍按照100%確定該類型貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。

6、表外項(xiàng)目

可隨時(shí)撤銷的貸款承諾按照表外轉(zhuǎn)換因子10%，不可隨時(shí)撤銷的按照表外轉(zhuǎn)換因子40%。

目前我國(guó)按照以下表外轉(zhuǎn)換因子計(jì)算：

總體來看，有增有降，具體得看不同銀行的資產(chǎn)分類。

違約概率底線由0.03%上升到0.05%，標(biāo)準(zhǔn)違約損失率由45%降低為40%，并取消最低抵質(zhì)押要求。

違約概率底線一般適用于信用情況極好的客戶，違約概率的小幅上升對(duì)于整體風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)量影響不大。標(biāo)準(zhǔn)違約損失率的下降對(duì)于整體風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)有比較大的影響。

根據(jù)巴塞爾委員會(huì)2018年的測(cè)算，上述改變對(duì)于一般公司和專業(yè)貸款來說，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)會(huì)有比較大的下降，對(duì)于銀行類客戶來說，會(huì)有小范圍的下降。

由于目前國(guó)內(nèi)只有6家銀行實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法，所以整體影響并不是很大。

此次操作風(fēng)險(xiǎn)修改范圍較大，直接取消原來的基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和高級(jí)計(jì)量法，取而代之的是結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)敏感性和可實(shí)施性的新標(biāo)準(zhǔn)法。該方法引入業(yè)務(wù)規(guī)模指標(biāo)和內(nèi)部損失乘數(shù)兩個(gè)因子。

對(duì)于內(nèi)部損失乘數(shù)來說，應(yīng)該通過超過10年的損失數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算，從國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的數(shù)據(jù)積累情況來看，絕大部分很難達(dá)到這個(gè)要求。所以該乘數(shù)應(yīng)該影響不大。

業(yè)務(wù)規(guī)模指標(biāo)中資產(chǎn)規(guī)模越大所對(duì)應(yīng)的邊際系數(shù)越大，對(duì)于規(guī)模大的銀行來說新方法對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)RWA可能會(huì)有所提升，規(guī)模小的銀行會(huì)有所下降。根據(jù)巴塞爾委員的測(cè)算結(jié)果，平均增幅按照中位數(shù)看會(huì)有下降。

信用估值調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)手信用狀況惡化、信用利差擴(kuò)大導(dǎo)致商業(yè)銀行衍生工具交易發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。

場(chǎng)外衍生工具交易的交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)為交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)與信用估值調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之和。所以信用估值方法調(diào)整最終是對(duì)衍生工具交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生影響。

由于我國(guó)衍生品開展市場(chǎng)和規(guī)模較小，交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的頭寸也較小，整體影響并不大。

此次市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)修改范圍較大，主要涉及一下幾點(diǎn)：

1、強(qiáng)調(diào)銀行賬簿與交易賬簿的劃分規(guī)則

目前大多數(shù)銀行銀行賬簿和交易賬簿劃分沒有明顯的規(guī)則，現(xiàn)行的方法大多按照會(huì)計(jì)當(dāng)中金融資產(chǎn)的類型來分，舊準(zhǔn)則下交易性金融資產(chǎn)劃分為交易賬簿，IFRS9規(guī)則下以公允價(jià)值計(jì)量計(jì)當(dāng)期損益的劃分為交易賬簿。同一筆業(yè)務(wù)在銀行賬簿或者交易賬簿中計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)和方法都是不一樣的，為避免監(jiān)管套利情況的發(fā)生，強(qiáng)化兩個(gè)賬簿的劃分規(guī)則。

2、修改市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法

在原有利率、匯率、商品、股票的基礎(chǔ)上，增加信用利差風(fēng)險(xiǎn)。調(diào)整以市場(chǎng)價(jià)值為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)暴露計(jì)量方式，修改為以風(fēng)險(xiǎn)因子敏感性為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)暴露計(jì)量方式。

3、修改市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法

修改險(xiǎn)值（VaR）模型為預(yù)期缺口模型。

對(duì)于上述的修改，不管是根據(jù)IFRS9規(guī)則確定交易賬簿還是監(jiān)管規(guī)則確定交易賬簿，交易賬簿內(nèi)的資產(chǎn)都會(huì)有大幅提升。根據(jù)巴塞爾委員會(huì)的測(cè)算，大部分銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)RWA會(huì)增加。但是具體是因?yàn)橘~簿劃分的原因?qū)е略黾舆€是計(jì)量方法改變導(dǎo)致的增加，結(jié)果未定。

資本下限的作用是為了避免不同方法計(jì)量出的RWA會(huì)有明顯的差距，所以以各類風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)法為基礎(chǔ)設(shè)定其他風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法的下限，并從2023年到2028年逐步實(shí)施。

在《商業(yè)銀行資本管理辦法》中規(guī)定，資本底線要求調(diào)整系數(shù)在并行期第一年為95%，第二年為90%，第三年及以后為 80%。

該項(xiàng)調(diào)整對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行來說無影響。值得注意的是，由于招商銀行零售客戶較多，高級(jí)法與標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算所得的RWA比例僅為72.3%，可以看出采用高級(jí)法后，零售客戶較多的RWA計(jì)量結(jié)果越小。

對(duì)于信息披露，巴塞爾協(xié)議對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)與監(jiān)管披露關(guān)系、流動(dòng)性、杠桿率等17個(gè)方面提供了近80個(gè)披露模板。對(duì)于全球系統(tǒng)性重要銀行來說，需嚴(yán)格按照巴塞爾協(xié)議的要求進(jìn)行披露，但是國(guó)內(nèi)其他銀行實(shí)施起來有一些局限性。

目前，除1104相關(guān)報(bào)表之外，在資本監(jiān)管體系中還缺乏其他相應(yīng)的披露機(jī)制，后續(xù)國(guó)內(nèi)也會(huì)根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行修改。

由于除了全球系統(tǒng)性重要銀行外，我國(guó)商業(yè)銀行在資本管理方面需要遵守《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的要求，目前還未針對(duì)最新版《巴塞爾協(xié)議》進(jìn)行相應(yīng)的修改，所以不管是實(shí)施內(nèi)容還是實(shí)施時(shí)間的修改對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行暫時(shí)都沒有影響。但我國(guó)商業(yè)銀行還需要未雨綢繆，及時(shí)評(píng)估新要求對(duì)于行內(nèi)的影響，做到有備無患。

（正文完）