原創(chuàng)：捷利交易寶AiPO新股通

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據(jù)捷利交易寶AiPO新股通數(shù)據(jù)團(tuán)隊從港交所獲悉：3月25日，金輝控股（集團(tuán)）有限公司（下稱“金輝控股”或“該公司”），向港交所遞交上市申請，農(nóng)銀國際、中信里昂證券、海通國際為其聯(lián)合保薦人。

遞表資料簡報如下：

公司概括

金輝控股是一家全國布局、區(qū)域聚焦、城市領(lǐng)先且聲譽卓著的大型地產(chǎn)開發(fā)商，專注于為首置和首改客戶提供優(yōu)質(zhì)的住宅物業(yè)。憑借逾20年的經(jīng)驗，公司已將業(yè)務(wù)擴展至中國五大經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢頭強勁的區(qū)域，包括長三角、環(huán)渤海、華南、西南及西北。

公司于2020年獲及上海易居房地產(chǎn)研究院中國房地產(chǎn)測評中心授予的“中國房地產(chǎn)開發(fā)商前五十 強”中位列第36名。于2020年在國務(wù)院發(fā)展研究中心企業(yè)研究院、清華大學(xué)房地產(chǎn)研究所及中國指數(shù)研究院授予的“中國房地產(chǎn)開發(fā)商前百強”中位列第37名，較2019年排名第38名前進(jìn)一位。亦分別在2018年及2019年獲及易居房地產(chǎn)研究院中國房地產(chǎn)測評中心授予的“中國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)品牌價值30強”和“中國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)品牌價值成長性10強”。同時，自2014年起連續(xù)七年獲及易居房地產(chǎn)研究院中國房地產(chǎn)測評中心評為中國房地產(chǎn)企業(yè)前五十強。

業(yè)務(wù)模式

公司的收入主要來自其開發(fā)的住宅物業(yè)及商業(yè)物業(yè)的交付及銷售。 公司亦提供物業(yè)管理服務(wù)、租賃商業(yè)物業(yè)及就物業(yè)項目的整體營運向合營企業(yè)和聯(lián)營公司 提供管理咨詢服務(wù)而獲得收入。為將其資源主要投入物業(yè)開發(fā)及銷售中，作為重組的一部分，金輝控股出售了物業(yè)管理服務(wù)業(yè)務(wù)，并于2019年12月完成該出售。

公司業(yè)績

招股書顯示，于過去2017年、2018年、2019年財政年度，該公司的營業(yè)收入分別約為11776.6百萬元、15971.2百萬元、25963.1百萬元人民幣，其相應(yīng)的凈利潤分別約為2221.3百萬元、2299.9百萬元、2690.0百萬元人民幣。

來源：招股書

下表載列所示年度公司按業(yè)務(wù)分部劃分的收入明細(xì)

來源：招股書

中國房地產(chǎn)市場概覽

由于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)及固定資產(chǎn)投資快速增長，房地產(chǎn)行業(yè)投資總額仍保持增長勢頭，以6.1% 的復(fù)合年增長率從2014年的人民幣95,040億元增長至2018年的人民幣120,260億元。

中國房地產(chǎn)市場部分指標(biāo)

來源：招股書

除城鎮(zhèn)化深入發(fā)展帶來的需求以外，中國房地產(chǎn)市場未來需求更可能來自城市群。中 國已逐步建立資源共享、經(jīng)濟(jì)互聯(lián)的城市群。目前，中國已形成珠江三角洲、長三角及京津冀城市群三個發(fā)達(dá)城市群。

按簽約銷售額劃分的房地產(chǎn)市場份額

來源：招股書

2019年中國房地產(chǎn)銷售額百億企業(yè)排行榜

來源：招股書

股東結(jié)構(gòu)

招股書顯示，金輝控股在上市前其股東構(gòu)架中，林先生和林女士分別持有金輝地產(chǎn)控股64.97%和35.03%的股份，金輝地產(chǎn)控股全資控股啟輝，再通過啟輝100%持股該公司。

來源：招股書

中介團(tuán)隊介紹

金輝控股的中介團(tuán)隊主要有：農(nóng)銀國際融資有限公司、中信里昂證券資本市場有限公司、海通國際資本有限公司為其聯(lián)合保薦人；競天公誠律師事務(wù)所為其中國律師，盛德律師事務(wù)所為其香港律師，邁普達(dá)律師事務(wù)所（香港）有限法律責(zé)任合伙為其開曼群島律師；安永會計師事務(wù)所為其審計師；北京德恒律師事務(wù)所為其券商中國律師，普衡律師事務(wù)所為其券商香港律師；仲量聯(lián)行企業(yè)評估及咨詢有限公司為其行業(yè)顧問。

風(fēng)險因素

1) 與其業(yè)務(wù)有關(guān)的風(fēng)險，如土地、資金、經(jīng)營業(yè)績等；

2）與我們行業(yè)有關(guān)的風(fēng)險，如行業(yè)調(diào)控政策及競爭對手影響等；

3）與中國有關(guān)的風(fēng)險，如經(jīng)濟(jì)、政治及社會狀況以及政府政策的變動及匯率的變化等；

4）其他可能相關(guān)的風(fēng)險。

?提示：來源于招股書內(nèi)容

公司致力于透過持續(xù)創(chuàng)新提升產(chǎn)品及服務(wù)質(zhì)量，旨在成為中國值得信賴的行業(yè)領(lǐng)先品牌企業(yè)。計劃執(zhí)行戰(zhàn)略如下：

1）深耕聚焦區(qū)域，進(jìn)一步鞏固其市場地位；

2）通過多元化的土地獲取渠道，繼續(xù)增加優(yōu)質(zhì)的土地儲備；

3）繼續(xù)增強公司產(chǎn)品在設(shè)計和質(zhì)量上的競爭力，并通過智慧科技賦能住宅，以提高客戶滿意度；

4）繼續(xù)實行穩(wěn)健的財務(wù)政策和優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高股東回報；

5）增加公司的人才儲備以提高工作績效。