“

如果不能衡量，就無法管理。

管理大師彼得.德魯克

”

“

我們所有投資的收益都是基于對企業(yè)財務(wù)數(shù)字深度分析的，企業(yè)財務(wù)數(shù)字反映經(jīng)營管理能力。

沃倫.巴菲特

”

“

通過報通過報表我可以馬上知道公司的經(jīng)營狀況和問題，并及時進行經(jīng)營改進。

李嘉誠

”

財務(wù)報表是企業(yè)經(jīng)營情況的儀表盤，車輛儀表盤上的燃油指示燈、車門指示燈、水溫指示燈等指示燈描述了每個時刻的真實車輛狀況，正如企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)在某個時間的財務(wù)狀況。儀表盤上已行走公里數(shù)描述了行駛過程累計的行駛結(jié)果，正如企業(yè)的利潤表反映企業(yè)一定期間的經(jīng)營成果。

財務(wù)報表就像企業(yè)的臉，經(jīng)營者、員工、中層管理者、高層管理者、老板通過財務(wù)報表就能掌握企業(yè)當(dāng)前的各方面情況，對于他們而言，看懂財務(wù)報表是懂會計的第一步。

財務(wù)報表對于初涉經(jīng)營管理的經(jīng)營者來說顯得神秘而復(fù)雜，繁雜的報表項目和數(shù)據(jù)常常讓經(jīng)營者望而卻步。實際上，財務(wù)報表并不復(fù)雜，經(jīng)營者可以從兩條路徑了解財務(wù)報表：

企業(yè)的經(jīng)營活動是財務(wù)報表數(shù)據(jù)的起點，企業(yè)的業(yè)務(wù)活動、經(jīng)營方式及競爭戰(zhàn)略從根本上決定了企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)和財務(wù)結(jié)果，進而反映到了財務(wù)報表中。了解財務(wù)報表的起點不在于報表的數(shù)據(jù)，而在于企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營方法和具體的業(yè)務(wù)活動；

基于財務(wù)報表診斷分析后的財務(wù)決策行為會影響企業(yè)的經(jīng)營活動，如經(jīng)營者所采取的籌資方式將影響接下來的投資行為，在不同經(jīng)營發(fā)展階段采用債權(quán)籌資或股權(quán)融資對企業(yè)的投資和經(jīng)營行為方向有重大影響。

管理不得不知的三大報表

我們在上市公司的年報中經(jīng)常發(fā)現(xiàn)很多的財務(wù)信息報告，包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表、報表附注、審計報告、內(nèi)控報告等等。但在企業(yè)經(jīng)營過程中，主要涉及的報表是資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表，其他不作為經(jīng)營會計的重點掌握。

資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)負(fù)債表是靜態(tài)報表，反映某個特定時刻公司的財務(wù)狀況，包括資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益三方面的情況。

資產(chǎn)負(fù)債表是企業(yè)資金使用狀況的一張快照，左邊代表特定時刻資金的所有占有狀態(tài)，右側(cè)代表這一時刻資金的所有來源狀況。

資產(chǎn)負(fù)債表左側(cè)的資產(chǎn)是“公司所有的”，即公司的資金占用，好比你在指定的某一天光臨某公司，開列清單記錄該公司所擁有的每一件物品，并列示出價值。這些物品都是公司所擁有或控制的，以前經(jīng)營累積下來的結(jié)果，并且這些物品預(yù)計以后會為公司帶來價值。

資產(chǎn)負(fù)債表右上側(cè)的負(fù)債是“公司所欠的”，即公司的欠款，這些欠款好比你在指定某一天光臨公司，將所有公司的欠條、借款合同、采購合同、借據(jù)、勞務(wù)合同等合同翻個遍，將里面所有欠別人的款項列示出來，并計算出總額。這些負(fù)債是公司應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)，這些義務(wù)是以前累積下來的結(jié)果，這些負(fù)債以后會導(dǎo)致利益流出公司。

資產(chǎn)負(fù)債表右下側(cè)的所有者權(quán)益即是“老板所有的”，即將“公司所有的”減去“公司要還的”，就像現(xiàn)在大家購房購車一樣，你要講房子的價值和車的價值扣掉銀行的貸款，才是你真正擁有的財富。所以所有者權(quán)益有另一種說法叫“股東權(quán)益”，即真正屬于股東所有的價值。

資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益是我們經(jīng)常說的“恒等式”，顧名思義，“恒等式”意味著每時每刻都是相等的，所以財務(wù)上經(jīng)常說資產(chǎn)負(fù)債表一定是平的，這種“平”指的就是資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債表的左右一定等于右邊，就想天平一樣左右一定相等。

利潤表

如果說資產(chǎn)負(fù)債表是你某天光臨公司時，將這家“公司所有的”資產(chǎn)、“所欠的”負(fù)債，及計算出來“老板所有的”，予以列示的結(jié)果話。那么利潤表就是你親自入駐到公司，記錄其在某個時間段內(nèi)公司“所掙的”收入、“所花的”費用，以及最后“所剩的”的利潤。

利潤表是一段時間內(nèi)企業(yè)經(jīng)營成果的反映，表示為公司真正賺到的錢。

“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”是企業(yè)某個時刻的靜態(tài)恒等式的話， “收入-費用=利潤”就是企業(yè)某個時間段的動態(tài)恒等式。

在經(jīng)營過程中，我們 慣在利潤前面在一個字“凈”，是因為為了后期管理的方便，利潤有可能是毛利潤（簡稱”毛利”）、經(jīng)營利潤（operating income）、息稅前利潤（EBIT）、凈利潤（net income）等不同的細(xì)化考核方式。

現(xiàn)金流量表

統(tǒng)計資料表明：在發(fā)達國家，大約80%的破產(chǎn)公司從會計上看屬于獲利公司，導(dǎo)致它們倒閉的不是由于賬面虧損，而是因為現(xiàn)金不足。

為什么會出現(xiàn)這種情況呢？在銷售產(chǎn)品時，貨物已經(jīng)銷售，已經(jīng)視為公司的收入，公司已經(jīng)擁有應(yīng)收款項的權(quán)利，而這筆交易并沒有導(dǎo)致現(xiàn)金的增加，即銷售不一定產(chǎn)生現(xiàn)金。這也是會計上經(jīng)常說的“權(quán)責(zé)發(fā)生制”?！皺?quán)責(zé)發(fā)生制”以實質(zhì)取得收到現(xiàn)金的權(quán)利或支付現(xiàn)金的責(zé)任權(quán)利的發(fā)生為標(biāo)志來確認(rèn)本期收入和費用及債權(quán)和債務(wù)。對于會計而言，因為銷售行為成立，已產(chǎn)生收入，且已取得收款的權(quán)利，只是這個權(quán)利不是現(xiàn)金，所以銷售和現(xiàn)金是不同步的。資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的記錄標(biāo)準(zhǔn)是權(quán)責(zé)發(fā)生制。

為了了解公司資金的真實情況、防止資金不足帶來的風(fēng)險，于是有了現(xiàn)金流量表?，F(xiàn)金流量表以現(xiàn)金收到或付出為標(biāo)準(zhǔn)，來記錄資金的流動和影響。從資金的角度而言，企業(yè)的資金活動主要存在于三種企業(yè)活動中：經(jīng)營活動、投資活動、融資活動。所以現(xiàn)金流量表也按三種活動來體現(xiàn)資金的流向和產(chǎn)生。

很多財務(wù)專家認(rèn)為，現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量比凈利潤更能可靠地反映公司的業(yè)績。所以在看財務(wù)報表時，財務(wù)人員第一眼經(jīng)常看凈利潤和經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流，如果這兩者的金額差異較大，或者跟往年相比兩者比重發(fā)生較大變化，那么很可能凈利潤數(shù)據(jù)是被操縱的?，F(xiàn)金流量表中的數(shù)字記錄了現(xiàn)金的真實流動，是比較客觀的衡量指標(biāo)，也是判斷報表是否舞弊的重要參考。

為什么經(jīng)營管理人員要學(xué)財務(wù)？

一、透過數(shù)據(jù)管理企業(yè)。

隨著中國經(jīng)濟高速增長的洪流放緩和全球化時代的到來，企業(yè)面臨的市場環(huán)境和內(nèi)部情境復(fù)雜多變。粗放式經(jīng)營不再適合今后潮流，企業(yè)經(jīng)營者必須正確把握自己企業(yè)實際的經(jīng)營狀況，在此基礎(chǔ)上做出正確的經(jīng)營判斷。而要做到這一點，前提就是要精通分析財務(wù)數(shù)據(jù)以及通過數(shù)據(jù)尋找背后的管理原因，最終解決管理問題。顯然，財務(wù)數(shù)據(jù)是“現(xiàn)代經(jīng)營的中樞”。一個懂財務(wù)的管理者相對于不懂財務(wù)的管理者，就像給自己戴上了一個透視眼鏡，能看到常人看不到病灶，那么在分析企業(yè)經(jīng)營管理問題時就能透過現(xiàn)象看到本質(zhì)問題，解決問題也想庖丁解牛一樣游刃有余，有章法有套路，避免了盲目性。

比如在利潤分析中，學(xué)會利用損益表中的數(shù)據(jù)，進行相關(guān)的比率計算，對照歷史數(shù)據(jù)和同行之間進行比較，可以發(fā)現(xiàn)本企業(yè)的異常點，然后再將異常的科目細(xì)分，并一項一項仔細(xì)分析，看看哪個科目哪個數(shù)字可以削減，徹底研究探討。這樣，有針對性的尋找經(jīng)營管理改善的原因，這才叫企業(yè)經(jīng)營。

二、財務(wù)思維看經(jīng)營，不再霧里看花。

比如如果問以下幾個問題：如果從三方面全面概括出企業(yè)經(jīng)營的主要活動，有哪些？企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險有哪些？企業(yè)經(jīng)營規(guī)劃或全面預(yù)算管理的思考脈絡(luò)是什么?以上問題如何回答？如果沒有財務(wù)思維的幫助，相信回答是五花八門。其實這個問題很簡單。財務(wù)老師在非財課程中會解讀資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，并從兩張表提煉出企業(yè)經(jīng)營的三大活動：籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動。以上問題的回答都從這三大活動入手。當(dāng)有了這種財務(wù)的主線思維后，看待企業(yè)經(jīng)營問題才會真正做到“全面”。尤其是在沙盤模擬課程中，學(xué)員面對企業(yè)經(jīng)營，大多感覺是各種信息撲面而來，而需要決策的問題方方面面，學(xué)員的思路往往是雜亂無章。這時候，幫助學(xué)員運用這三大活動的主脈絡(luò)進行經(jīng)營規(guī)劃和全面預(yù)算管理，整個思考路徑就豁然開朗，所有經(jīng)營當(dāng)中的困惑迎刃而解。

所以，掌握和運用財務(wù)知識解決管理問題是一名優(yōu)秀的管理者所必備的非常關(guān)鍵的能力。非財務(wù)經(jīng)理只有在深入領(lǐng)會財務(wù)管理知識的基礎(chǔ)上，才會更好地將財務(wù)管理與企業(yè)發(fā)展、戰(zhàn)略決策、內(nèi)部控制及自身管理工作相結(jié)合，學(xué)會從財務(wù)管理的角度全方面地考慮企業(yè)的運營，增強實際工作中與財務(wù)部門溝通的能力，實現(xiàn)企業(yè)的優(yōu)化和可持續(xù)發(fā)展。