重磅：通信新基建將成為下一個風(fēng)口！

風(fēng)信子d0w17xnr 2020-03-19

展開全文

前天前沿團(tuán)隊在《游戲行業(yè)加速爆發(fā)！》一文里給大家分享了游戲行業(yè)的機(jī)會，分享的四家企業(yè)連續(xù)兩日均逆勢表現(xiàn)，這就是超前研報的邏輯所在，也希望朋友們能夠和我們一起理解市場，一起馳騁A股！

大科技是時代趨勢，科技創(chuàng)新孕育大機(jī)會，從5G基礎(chǔ)建設(shè)、到電子半導(dǎo)體材料、再到軟件應(yīng)用、娛樂化、AI化集成。整個科技股的投資具有連貫性，有其自身產(chǎn)業(yè)發(fā)展內(nèi)在邏輯存在。當(dāng)前市場特別是科技股的投資不是主題跟風(fēng)，而是圍繞著核心資產(chǎn)、核心國產(chǎn)供給、信息消費(fèi)的主脈絡(luò)來進(jìn)行的。

今天咱們主要來聊一聊新基建中的“通信新基建”！因為，通信是“新基建”最重要的方向之一。

行業(yè)前景

首先我們得清楚的了解到新基建包含哪些，前沿團(tuán)隊在《“經(jīng)濟(jì)恢復(fù)” 下的大機(jī)遇??！》為大家梳理過，今天我們就大致的回顧一下。

在2020年3月1日，央視中文國際頻道指出，“新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是指發(fā)力于科技端的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，主要包含5G基建、特高壓、城際高速鐵路和城際軌道交通、新能源汽車充電樁、大數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等七大領(lǐng)域”。

“新基建”是著眼于前沿科技發(fā)展、經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、提升人們生活幸福感的新型基建投資，只有夯實“新基建”才有望找到新工業(yè)革命的“命門”，在未來發(fā)展中占據(jù)主動。長期來看，“新基建”將為未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展和科技競爭鋪路。

通信新基建主要包括以下五大重點方向：5G基建、云計算基建、車聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)（工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展機(jī)遇??！）、北斗衛(wèi)星導(dǎo)航（下個風(fēng)口：北斗衛(wèi)星導(dǎo)航！）。

中央政治局會議和工信部會議強(qiáng)調(diào)加快推進(jìn)5G建設(shè)，國家對5G的重視程度史無前例，再次升溫！緊接著聯(lián)通集團(tuán)和中國移動積極響應(yīng)和一系列的表態(tài)，有望縮短5G建設(shè)的周期。

雖然受到疫情影響，Q1建設(shè)稍有延遲，但不改全年高增長趨勢。預(yù)計2020年5G建設(shè)大規(guī)模啟動、2021-2023年進(jìn)入高峰，2024-2025年逐漸成熟；2020年5G進(jìn)入業(yè)績兌現(xiàn)期。

由于疫情期間盡量與實體隔離以及消費(fèi)習(xí)慣的改變和信息化的提升，將進(jìn)一步的促進(jìn)了對網(wǎng)絡(luò)世界連接的需求，同時科技急速發(fā)展，給大家提供了線上生活的便利程度（春晚已全面實現(xiàn) 5G+4K 超高清直播），網(wǎng)絡(luò)流量產(chǎn)業(yè)將進(jìn)一步受到重視。5G應(yīng)用和云計算的興起帶來數(shù)據(jù)流量劇增。

在此疫情的背景下，經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展需要有新的動力，需要新的工具出來進(jìn)行帶動，那么“新型基礎(chǔ)設(shè)施”的投資無疑成為接下來驅(qū)動GDP增長，完成十三五制定的“GDP比2010年翻一番”目標(biāo)的重點。

部分企業(yè)分析

由于整個產(chǎn)業(yè)鏈涉及到的細(xì)分行業(yè)非常多，涉及的上市公司也非常多，前沿團(tuán)隊只挑幾家在行業(yè)內(nèi)比較有代表性的分析。

意華股份：公司的互連產(chǎn)品已進(jìn)入網(wǎng)路及網(wǎng)路設(shè)備、光電通訊網(wǎng)路及設(shè)備、消費(fèi)電子產(chǎn)品、云計算及大數(shù)據(jù)設(shè)備等行業(yè)，成為國內(nèi)最具實力的通訊連接器生產(chǎn)商之一，與全球多家企業(yè)包括華為、中興、富士康、偉創(chuàng)力、和碩、亞旭、TCL 等建立了長期的合作伙伴關(guān)系。意華股份是國內(nèi)通訊連接器領(lǐng)域龍頭，產(chǎn)品涵蓋通訊、消費(fèi)電子、汽車等領(lǐng)域；正逢5G時代產(chǎn)品升級換代，數(shù)據(jù)網(wǎng)口增加，產(chǎn)品需求放量，通訊連接器有望出現(xiàn)量價齊升，同時，公司外延并購汽車連接器領(lǐng)域和光伏追蹤器領(lǐng)域，未來伴隨著汽車電子化程度的提高與新能源汽車的普及和全球光伏追蹤器的發(fā)展，將為公司業(yè)績增長帶來新空間。

華工科技：公司是國內(nèi)激光設(shè)備領(lǐng)軍企業(yè)之一，相關(guān)業(yè)務(wù)迎來兩大發(fā)展機(jī)遇，一方面5G手機(jī)出貨量的增長將驅(qū)動激光加工設(shè)備領(lǐng)域景氣回升；另一方面，技術(shù)的優(yōu)異性及國產(chǎn)化帶來的成本端的下降助力激光設(shè)備持續(xù)向其他行業(yè)滲透，智能制造及新能源車為行業(yè)將帶來新機(jī)遇。公司在激光設(shè)備領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈一體化布局，產(chǎn)品覆蓋高中低功率等不同產(chǎn)品，有望迎來景氣回升帶動下的成長機(jī)遇。

共進(jìn)股份：公司主營產(chǎn)品聚焦于寬帶通信終端設(shè)備、移動通信和通信應(yīng)用設(shè)備，主要覆蓋運(yùn)營商、企業(yè)和家庭消費(fèi)者，產(chǎn)品包括有線寬帶、PON 終端、無線終端（WIFI、CPE）等。隨著5G建設(shè)的加速推進(jìn)、千兆寬帶升級、物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用落地加速，充足研發(fā)將鞏固公司產(chǎn)品的綜合競爭力，全面卡位未來行業(yè)重點升級機(jī)遇。

移為通信：國內(nèi)M2M行業(yè)龍頭，高毛利率、高ROE。移為通信基于行業(yè)特定需求，開發(fā)出集通信、定位、控制、電源、溫度和濕度監(jiān)測等功能于一體的高品質(zhì)終端解決方案。隨著上游物聯(lián)網(wǎng)各類芯片器件價格降低，提升成本優(yōu)勢，同時隨著下游行業(yè)精細(xì)化管理需求的放量。公司具有較大的定價空間，并且公司在海外具備品牌知名。

投資要學(xué)會溫故而知新，說不定接下來的機(jī)會就在里面！所以大家也要經(jīng)?；仡櫱把貓F(tuán)隊的分享。

▼