很多做供應(yīng)鏈金融的兄弟，經(jīng)過多次與銀行的唇槍舌戰(zhàn)后，經(jīng)常感慨銀行對(duì)行業(yè)不了解，風(fēng)控風(fēng)格死板，也常常感慨自己沒有要么金融牌照，要么自己不是銀行，要么也不受這份氣。

銀行雖說始終是供應(yīng)鏈金融的第一選擇資金方，但是要找到一家可以與你的平臺(tái)和行業(yè)契合的銀行還是很難。那么如何繞開銀行，又能滿足供應(yīng)鏈金融的需要呢？

今天介紹的案例就是跟銀行合作的供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)基金項(xiàng)目。我當(dāng)時(shí)也是受困于銀行要么無合適的產(chǎn)品，要么體驗(yàn)差，最后銀行建議，組個(gè)基金吧，就按照你的行業(yè)特性來管理，肯定合你意。

產(chǎn)業(yè)基金基本情況

基金名稱：XX供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)基金

基金規(guī)模：5億元

基金期限：2年

組織形式：基金子公司資管計(jì)劃

基金結(jié)構(gòu)：劣后優(yōu)先資金比例2：3，電商平臺(tái)和銀行機(jī)構(gòu)各出1億作為劣后資金，銀行機(jī)構(gòu)另行募集資金作為優(yōu)先資金?；馂檠h(huán)模式。

放款方式：由銀行機(jī)構(gòu)通過委托貸款的形式，向供應(yīng)鏈金融客戶放款。

優(yōu)先級(jí)資金收益：固定收益，年化5%-6%

劣后資金收益：除去優(yōu)先資金收益和必要的管理費(fèi)用，其余均為劣后資金收益。

放款標(biāo)準(zhǔn)：單戶不超過1億元，不超過劣后資金金額。

基金提前結(jié)束觸發(fā)條件:基金整體不良率達(dá)到3%，提示風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到5%提前終止。

供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)基金的優(yōu)勢(shì)

通過設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金雖然表面上還是從銀行發(fā)放貸款，但是資金并不是全部是銀行的資金，銀行已經(jīng)成為一個(gè)募資的渠道和資金的管理服務(wù)方，所以銀行不需要對(duì)產(chǎn)業(yè)基金的風(fēng)控做深度介入。

電商平臺(tái)在設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金時(shí)，就可以不理銀行的各項(xiàng)規(guī)章制度了，完全按照行業(yè)的特點(diǎn)，供應(yīng)鏈金融項(xiàng)目的流程來設(shè)計(jì)基金的管理方式，包括客戶門檻，授信標(biāo)準(zhǔn)，決策機(jī)制等。

而且由于電商平臺(tái)做了出資作為劣后資金，什么意思呢，優(yōu)先資金時(shí)保本的，所以虧錢了先虧你劣后的，擔(dān)了最大的風(fēng)險(xiǎn)，肯定得給你一定的話語權(quán)和收益權(quán)了。

理想狀況下，基金一年收益情況表，額可以看出，風(fēng)險(xiǎn)和收益還是成正比的。

怎樣評(píng)估能否發(fā)ABS產(chǎn)業(yè)基金

發(fā)ABS產(chǎn)業(yè)基金也是有很高的門檻的，這里就說一個(gè)簡單的判斷標(biāo)準(zhǔn)吧：

如果很多銀行都是求著給你貸款，就很有可能符合標(biāo)準(zhǔn)了。

剩下的以后我們慢慢聊