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　　投資兩種或兩種以上標的時，要搭配選擇相關(guān)性弱或負相關(guān)的產(chǎn)品。

　　原因很簡單，相關(guān)性太強，同漲同跌的概率大，漲的時候當(dāng)然最好，但一跌，雞蛋就全沒了。

　　那么如何去判斷兩種標的的相關(guān)性呢？給大家介紹三種方法——

　　Part.1

　　1、公式法

　　公式real復(fù)雜，一般我是不背誦的，所以默默地去翻金融教科書，相關(guān)系數(shù)公式：

　　描述：公式中Cov(X,Y)為X，Y的收益率之間的協(xié)方差，D(X)、D(Y)分別為X、Y的收益率方差。

　　大家看到這公式估計也是懵的，不用強記，現(xiàn)在有不少終端是可以幫我們計算出結(jié)果的，我們知道計算結(jié)果所代表的意思就好。

　　計算結(jié)果-1≤ρxy≥1，也就是說相關(guān)系數(shù)的取值是從-1到1 之間，有三種特殊情況：

　?。?）當(dāng)ρxy=1，X和Y完全正相關(guān)；

　?。?）當(dāng)ρxy=-1，X和Y完全負相關(guān)；

　　（3）當(dāng)ρxy=0，X和Y不相關(guān)。

　　投資去向重合度高，那么計算結(jié)果越接近1，二者幾乎同步，比如基本面50指數(shù)和上證50指數(shù)；

　　投資去向是死對頭關(guān)系的，往往是負相關(guān)關(guān)系，如美元指數(shù)和黃金走勢，可以做風(fēng)險對沖；

　　投資去向之間沒啥聯(lián)系的，也就不相關(guān)，比如中證500和國債指數(shù)。

　　由于第一種情況不能降低風(fēng)險，一般我們建議選擇第二和第三種，把雞蛋放在不同的籃子里、把籃子放在不同的車子上。

　　Part.2

　　2、直觀法

　　簡單來說，靠肉眼去判斷。比如買相關(guān)性不大的基金，行業(yè)、類型可以是一個區(qū)分點，像買一只消費類的、一只金融類的，一般聽名字就知道。

　　還有看基金經(jīng)經(jīng)理，一般一個人只能精通一兩個領(lǐng)域，同一個基金經(jīng)理管理的基金，選一只就好。

　　此外還要看風(fēng)格和規(guī)模，我們來回顧一下這張股票投資風(fēng)格箱圖——

　　成長型的這一列，相對價值和平衡的成長空間大，也就是盈利空間大，但對應(yīng)的風(fēng)險就會高一些；平衡型的中等風(fēng)險；價值型的多為藍籌股，抗跌能力強。一般選擇成長型的風(fēng)格都是偏積極的。

　　而大中小盤則表示對應(yīng)股票的規(guī)模大小，選擇大盤的，規(guī)模大安全性相對也高一些，一般為穩(wěn)健型風(fēng)格的朋友所愛。

　　不建議九宮格一樣一只，這樣資金過于分散，對于個人精力和收益都會有影響。

　　多多的建議是——

　　這不是恒定的，也不是絕對的，也不是每種類型的投資者都要把范圍站滿，僅提供一種參考。

　　Part.3

　　3、工具法

　　工欲善其事，必先利其器。有時候工具能幫我們解決很多問題，比如快速查詢多個指數(shù)之間的相關(guān)性。

　　一般收費類的工具都比較齊全，比如萬得等數(shù)據(jù)庫軟件，但比較貴；還有可以手動測算的spss/excel等統(tǒng)計軟件，也很直觀，但數(shù)據(jù)搜集比較麻煩，來3個直接點的——

　　（1）大眾寬客查指數(shù)相關(guān)性

　　比較簡單的一個網(wǎng)站，在頂部即可找到【相關(guān)性】選項然后可以看到這樣的兩個圖，圓心之間相距越遠，代表相關(guān)性越小。

　?。?）新浪財經(jīng)“ETF精選”查指數(shù)、基金和股票相關(guān)性

　　先勾選【區(qū)間統(tǒng)計】，然后選擇【相關(guān)系數(shù)】就可以輸入想對比的標的了，結(jié)果以數(shù)據(jù)形式呈現(xiàn)。

　　由上圖我們可以看到上證50、基本面50和央視50這三個指數(shù)的相關(guān)性是比較高的，如果要買，買其中之一就好。而創(chuàng)業(yè)板50和TMT50則與它們?nèi)齻€相關(guān)不大，可以做搭配。

　　（3）天天基金網(wǎng)做基金歷史業(yè)績對比

　　天天基金網(wǎng)作為第三方平臺，功能是蠻強大的，我們可以選取需要對比的幾只基金，

　　然后直接生成對比圖。比如國內(nèi)4只黃金ETF的走勢幾乎是同步的，同漲同跌、整齊一致，如果想買黃金ETF基金，四選一就可以了，沒必要買多只。