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今天介紹一下中證紅利指數(shù)，從中證指數(shù)官網(wǎng)查看中證紅利指數(shù)的編制規(guī)則。 滬深兩市： 滬市 — 上海證券交易所上市的企業(yè) 深市 — 深圳證券交易所上市的企業(yè) 中國大陸就只有上面兩個證券交易所，如果企業(yè)想要在中國大陸上市，就在這兩個交易所選擇。 從滬深兩市選擇，說明中證紅利包含的股票都是以上兩個證券交易所上市的企業(yè)。 現(xiàn)金股息率高： 股息率是指公司的分紅派息額與市值的比值，股息率高代表分紅比較多的意思。 分紅是指企業(yè)把利潤的一部分給到給投資人，股息率比較高的意思就是分紅分得比較多。 分紅比較穩(wěn)定： 代表持續(xù)分紅，不會今年分紅，明年就不分紅。 分紅比較穩(wěn)定代表公司賺錢的能力比較穩(wěn)定，且賺到錢還愿意分給投資人。 規(guī)模及流動性： 基金就是一大堆股票，而股票交易必須買賣雙方共同達成，一個愿買，一個愿賣。 所謂規(guī)模是指企業(yè)的股票市值不會太小，不會因為大額資金買賣導(dǎo)致大幅波動。如果股票市值才十幾億，大資金買入很容易就拉一個漲停，大資金賣出又很容易大跌。 所謂流動性就是想買的時候容易買到，想賣的時候容易賣掉。 100只股票： 很明顯，這只基金當(dāng)中包含了100只股票，足夠把風(fēng)險給分散了。 這里就把上面的編制規(guī)則用數(shù)據(jù)來表示： 分紅穩(wěn)定：過去兩年連續(xù)分紅 規(guī)模：過去一年日均總市值排名在前80% 流動性：過去一年日均成交金額排名在前80% 看起來，標(biāo)準(zhǔn)也不是很嚴(yán)格，對吧？ 但這只是樣本空間，也就是上面3個條件篩選出來的股票可能有500只，但中證紅利只需要100只。 按照股息率排名，只選前100名，這樣就能選出相對來說表現(xiàn)靠前的股票。 萬一這100只股票當(dāng)中，有的股票在選它的時候正好表現(xiàn)好，把它選進來之后就開始不爭氣，表現(xiàn)越來越差怎么辦？ 股票持倉每年會調(diào)整一次，把表現(xiàn)不好的股票踢出去，把表現(xiàn)好的再加進來。 調(diào)整比例一般不超過20%，確保穩(wěn)定性。 這就確保了這個指數(shù)基金永遠不會死，只要中國股市還在，還有公司在分紅，這個指數(shù)就會一直存在。 從上圖可以看到： 100只股票當(dāng)中，有61.2%來自滬市，有38.8來自深市。 覆蓋了9個行業(yè)，通過這個也可以降低風(fēng)險。 因為如果100只股票都是一個行業(yè)，萬一行業(yè)出現(xiàn)問題，就完蛋了。 十大權(quán)重股代表的是中證紅利買的最多的10只股票。 排名第一的中國神華也只占3.65%，這意味著什么呢？ 意味著就算買得最多的股票出現(xiàn)大幅下跌，也不會對中證紅利指數(shù)有多大影響。 假設(shè)你有20000塊錢，其中10000買中國神華股票，另10000買中證紅利指數(shù)基金。 假設(shè)中國神華出現(xiàn)了問題，大跌了50%，你的中國神華那10000塊就變成5000元。 10000塊中證紅利指數(shù)基金當(dāng)中雖然也有中國神華，但占比只有3.65%，當(dāng)中國神華跌了50%的時候，在其他99只沒跌的情況下，基金的只會跌1.83%。 這就是相對來說，指數(shù)基金風(fēng)險比股票低的原因。 注意，我強調(diào)的是相對來說，指數(shù)基金風(fēng)險比較低，并不是絕對的。 從上表也可以看到，雖然中證紅利指數(shù)基金不錯，但并不代表隨時都能賺錢。 最近3個月是虧3.21%，但今年以來是賺11.16%； 3年的年化收益只有2.8%，基本上和現(xiàn)在的月報差不多； 5年的年化收益達到了10.16%，已經(jīng)非常不錯的收益了。 這就是為什么說買指數(shù)基金，要保證投入的資金必須是3-5年不需要用的閑錢。 證券投資的唯一秘訣就是【低買高賣】。 從估值來看，現(xiàn)階段中證紅利還處于低估狀態(tài)，想要投資的話，建議定投。 如果不打算長期持有，想頻繁地買進賣出，就選擇007801（大成中證紅利指數(shù)C）； 如果打算長期持有，建議選擇090010（大成中證紅利指數(shù)A）； 查看大成中證紅利的半年度財報，可以看到：  半年以來，利潤率上漲6.73%，但是基金凈值上漲了16.56%。 也就是如果你在2018年12月31日一次性買入大成中證紅利，半年可以獲得16.56%的收益。 非常不錯了吧！ 如果你現(xiàn)在想要定投，建議：
祝好運，祝發(fā)財！ |
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來自： 昵稱Y7IF9bim > 《基金》
