其實不說大家也都明白：指數(shù)基金具有省力省心、費率低、能分散投資風險等優(yōu)點，所以指數(shù)基金可以說是很多投資者的首選。 那么你知道指數(shù)基金如何挑選嗎？ 1、選擇投資標的 這點對于挑選指數(shù)基金至關重要，雖然指數(shù)基金都是跟蹤和復制指數(shù)表現(xiàn)的產(chǎn)品，但是不同指數(shù)之間的差異卻不小。我們挑選指數(shù)基金時，要了解指數(shù)的編制規(guī)則、成分股以及行業(yè)分布等信息。建議普通投資者選擇寬基指數(shù)，常見的寬基指數(shù)如下表所示。 選擇寬基指數(shù)，就不用考慮指數(shù)編制、成分股以及所投行業(yè)的特點等問題了。當然，如果你是資深投資者，對股市有一定的研究并能夠承受更高的風險，那么也可選擇行業(yè)或主題指數(shù)，或是大火的Smart Beta指數(shù)基金。 2、看跟蹤誤差 這是評價指數(shù)基金的一個最核心的標準。指數(shù)基金的跟蹤誤差最能體現(xiàn)基金公司和基金經(jīng)理的指數(shù)基金管理能力。一般來說，跟蹤誤差越小，證明指數(shù)基金運作越精確。 影響指數(shù)基金的跟蹤誤差主要有三個方面的因素：指數(shù)調(diào)整成份股、投資者申購贖回操作、指數(shù)基金經(jīng)理人的管理。 對于純指數(shù)基金來說，其目標并不是打敗指數(shù)，而是要完全復制指數(shù)，所以，與目標指數(shù)越接近、跟蹤誤差越小就越好。 3、看基金總體費用 在指數(shù)基金對其所擬合的指數(shù)跟蹤誤差都差不多的情況下，就需要考慮指數(shù)基金的費率。(關于基金的費用可點擊了解>>>買基金要涉及哪些費用？投資者這樣買更省手續(xù)費) 基金的總體費用包括：申購/贖回費、管理費、托管費等。其中，申購/贖回費在每次買賣基金的時候收??；管理費、托管費每天從基金資產(chǎn)中計提，直接體現(xiàn)在基金凈值上。對于投資者來說，費用當然是越低越好，省到就是賺到。 如下圖，以兩只同樣跟蹤滬深300指數(shù)的基金為例，看申購費，某滬深300指數(shù)基金占優(yōu)勢，但某滬深300ETF的管理費和托管費更劃算。長期來看，管理費、托管費便宜會更有優(yōu)勢，因為管理費、托管費每年都要收，而申購費只收一次。 4、看基金規(guī)模 通常來說，對于跟蹤同一標的指數(shù)的指數(shù)基金，基金規(guī)模越大，跟蹤的誤差就越小。為何這么說呢？原因是： 1、指數(shù)基金規(guī)模越大，在遇到大規(guī)模申購/贖回時受到的影響越小。 2、規(guī)模越大，意味著所收的管理費越高，基金公司就得以拿這些費用來提升基金管理的軟硬件水平。 所以對于同一類型的指數(shù)基金，我們應該盡量挑選規(guī)模較大的。當然，基金規(guī)模也并非越大越好。 5、看基金公司的指數(shù)基金產(chǎn)品線 在前幾條都相差不大的情況下，就要考慮其所在公司的指數(shù)基金產(chǎn)品線是否齊全。一般而言，產(chǎn)品線比較齊全的公司，是把指數(shù)基金作為其發(fā)展的重點，會傾斜較多的資源。 最重要的，如果指數(shù)基金的產(chǎn)品線比較齊全的話，在高頻交易策略里，就可以使用同一家公司的產(chǎn)品。這樣，在交易中就可以使用基金轉(zhuǎn)換，而不是贖回和申購。在市場風格切換需要更換指數(shù)時，使用基金轉(zhuǎn)換不需要贖回資金，T+1日就可以確認，手續(xù)費也只需支付贖回費+申購補差費。而兩只基金不屬于同一基金公司的話，只能贖回后再申購。 毫無疑問，基金轉(zhuǎn)換不僅節(jié)省交易費用，而且資金使用效率也大為提高，優(yōu)勢巨大。所以在選擇指數(shù)基金時，優(yōu)先考慮指數(shù)基金產(chǎn)品線較為齊全的公司的產(chǎn)品。 總結(jié)：我們在挑選指數(shù)基金時，應該進行多方面因素的考量，首先要選擇好適合自己的投資標的，然后選擇那些跟蹤誤差小、總體費用低、基金規(guī)模較大的指數(shù)基金，此外，還要盡量選擇那些指數(shù)產(chǎn)品線比較齊全的基金公司。 中財網(wǎng)
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