投資理財(cái)日漸成為大眾生活的一部分，而兼具流動(dòng)性和收益性的現(xiàn)金類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品備受歡迎。

同為現(xiàn)金類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品卻也各有優(yōu)劣，哪款現(xiàn)金類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品更適合你？和小招一起看一看吧。

現(xiàn)金類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品'四大天王'

現(xiàn)金類(lèi)產(chǎn)品多種多樣，其中4大類(lèi)別最常見(jiàn)。

1、 貨幣基金

貨幣基金發(fā)行人為公募基金，是目前現(xiàn)金類(lèi)理財(cái)?shù)闹饕a(chǎn)品，是一種開(kāi)放式基金，主要投向貨幣市場(chǎng)工具，最早發(fā)行于2003年，2010年后憑借互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)進(jìn)入發(fā)展的快車(chē)道，目前貨幣基金已占據(jù)公募產(chǎn)品的半壁江山。

2、短期債券基金

同樣是公募產(chǎn)品中的一員，是一種特殊的純債型基金產(chǎn)品，投資期限多為在一年內(nèi)的債券品種，因此被稱(chēng)為'貨幣基金增強(qiáng)版'。

3、短期理財(cái)基金

貨幣基金的變種，短期理財(cái)基金始于2012年，主要針對(duì)市場(chǎng)上短期理財(cái)需求，發(fā)行人依舊為公募基金，與貨幣基金十分類(lèi)似，區(qū)別在于貨幣基金是開(kāi)放式，而短期理財(cái)基金是封閉式，通俗來(lái)講可以形容為'有封閉期的貨幣基金'。

4、銀行現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品

銀行理財(cái)產(chǎn)品種類(lèi)豐富，其中具有高流動(dòng)性的理財(cái)產(chǎn)品成為'銀行現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品'。

由于資管新規(guī)的公布，銀行理財(cái)處于轉(zhuǎn)型的過(guò)渡期，其現(xiàn)金類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品可以區(qū)分為三類(lèi)：銀行發(fā)行的傳統(tǒng)現(xiàn)金理財(cái)產(chǎn)品，銀行發(fā)行的新現(xiàn)金理財(cái)產(chǎn)品、理財(cái)子公司發(fā)行的新現(xiàn)金理財(cái)產(chǎn)品。

產(chǎn)品大PK

哪款更適合投資者？比比更清楚。投資理財(cái)講究三大原則：流動(dòng)性、收益性、風(fēng)險(xiǎn)性，下面就從這三個(gè)方面逐個(gè)對(duì)比。

1、 收益性

投資收益高不高，很大程度上取決于投資品種的范圍和期限。

貨幣基金的投資范圍相對(duì)較小，主要包括銀行存款、債券、同業(yè)存單及其他流動(dòng)性良好的貨幣市場(chǎng)工具等，同時(shí)投資期限也較短，在60-120天以內(nèi)，因而貨基收益通常較低。

短期理財(cái)基金作為一種封閉式的貨幣基金，由于其封閉式運(yùn)作，可投資品種的期限相較于貨幣基金來(lái)說(shuō)更長(zhǎng)，整體收益較貨幣基金要高一些。

短期債券基金主要投資于債券，投資期限多為1年以內(nèi)，整體收益要高于貨基及短期理財(cái)基金，尤其在債券牛市的環(huán)境下能獲得相對(duì)豐厚的回報(bào)。

銀行傳統(tǒng)現(xiàn)金類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品投資范圍較廣，可以投資非標(biāo)債權(quán)，因此整體收益較高，而銀行新現(xiàn)金理財(cái)產(chǎn)品、理財(cái)子公司發(fā)行的新現(xiàn)金理財(cái)產(chǎn)品投資范圍相對(duì)較小，但收益率略高于短期債券基金。

因此，產(chǎn)品收益由高到低：

傳統(tǒng)現(xiàn)金類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品>銀行新現(xiàn)金理財(cái)產(chǎn)品、理財(cái)子公司發(fā)行的新現(xiàn)金理財(cái)產(chǎn)品>短期債券基金>短期理財(cái)基金>貨幣基金

2、風(fēng)險(xiǎn)性

作為現(xiàn)金類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，其實(shí)無(wú)論是貨基、短債基、短期理財(cái)基金、還是銀行理財(cái)產(chǎn)品均是以短期投資品為標(biāo)的，因此風(fēng)險(xiǎn)性都相對(duì)較低，此時(shí)比較風(fēng)險(xiǎn)性，更多的是出于發(fā)行主體的考慮。

銀行體量大，流動(dòng)性控制能力強(qiáng)，銀行系產(chǎn)品對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把控要求更嚴(yán)格。

從風(fēng)險(xiǎn)披露來(lái)看，銀行理財(cái)產(chǎn)品多為公布一個(gè)預(yù)期收益，而其他類(lèi)型多為凈值型管理，收益率在交易日結(jié)束后更新，并未給出預(yù)期區(qū)間。

具體到公募發(fā)行的三個(gè)產(chǎn)品，債券型基金會(huì)高于貨幣型基金，封閉式基金會(huì)高于開(kāi)放式基金。

因此，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)由低到高：

銀行現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品<貨幣基金<短期理財(cái)基金<短期債券基金

3、流動(dòng)性

現(xiàn)金類(lèi)產(chǎn)品的初衷就是在滿足流動(dòng)性的基礎(chǔ)上獲得收益性，因此其流動(dòng)性均比較好，但是在起購(gòu)門(mén)檻、申贖效率上還是存在一定區(qū)別。

從起購(gòu)門(mén)檻看，這幾類(lèi)產(chǎn)品中起購(gòu)門(mén)檻最高的當(dāng)屬銀行發(fā)行的現(xiàn)金理財(cái)產(chǎn)品，經(jīng)過(guò)調(diào)整后，由原先的5萬(wàn)下降為1萬(wàn)。

銀行理財(cái)子公司發(fā)行的新產(chǎn)品起購(gòu)門(mén)檻多為1分起購(gòu)，幾乎零門(mén)檻，公募系下的貨基、短期債券基金、短期理財(cái)基金大多為1元起購(gòu)。

從申贖效率看，短期理財(cái)基金有一定封閉期，在封閉期內(nèi)無(wú)法進(jìn)行申贖。貨幣基金、短期債券、銀行新現(xiàn)金理財(cái)產(chǎn)品、理財(cái)子公司發(fā)行的新現(xiàn)金理財(cái)產(chǎn)品均可每日申贖，流動(dòng)性更強(qiáng)。

因此，產(chǎn)品流動(dòng)性由高到低：

銀行新現(xiàn)金理財(cái)產(chǎn)品、理財(cái)子公司發(fā)行的新現(xiàn)金理財(cái)產(chǎn)品=短期債券基金=貨幣基金>短期理財(cái)基金

綜合來(lái)看，如果資金量大于1萬(wàn)，銀行新現(xiàn)金理財(cái)產(chǎn)品是個(gè)好選擇，資金量小于1萬(wàn)，銀行理財(cái)子公司發(fā)行的新現(xiàn)金理財(cái)產(chǎn)品門(mén)檻最低，流動(dòng)性好，收益可觀，會(huì)是個(gè)不錯(cuò)的選擇。

以上內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議，投資需謹(jǐn)慎。