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去年年底，有同學找到學院君，說有一個2020的發(fā)財計劃要和我分享。 學院君大驚，還有這等好事？未等學院君反應過來，他馬上拋出了他的證據：黃金的下行趨勢線突破，和長周期EMA均線突破，后市看漲。 圖源 | 交易俠截取 沒想到剛到2020年1月，美伊爆發(fā)沖突并不斷發(fā)酵，讓黃金沖上1611的新高。學院君心里想，那位同學應該賺得盤滿缽滿吧。 不問不知道，一問嚇一跳。這個同學到1511時的橫盤中出掉了倉位，隨后空倉看著黃金從1511一路飆到1588。賣飛后心態(tài)失衡眼紅，從1585殺入多單，被劇烈的震蕩在1560處掃掉止損出局。最后反手高位摸頂做空，眼睜睜看著黃金沖破1600大關同時自己賬戶歸零。 圖源 | 交易俠截取 明明判斷對了行情，結果一頓操作反而還虧了。你說氣不氣人？ 學院君心想，這也許就是很多短線交易者的真實寫照?？磳α诵星?，結果頻繁短線交易，不按系統(tǒng)進出場，也沒有科學的倉位管理，心態(tài)失衡胡亂交易，最終在大好行情中被市場掃地出門。 Part-1 為什么頻繁的短線交易的后果往往都是虧損收場？想必有很多交易者都有過這個疑問。 首先無論短線還是長線的交易者，都不是一天就能練成的。有人發(fā)現自己更適合做中長線，也有人去做了波段；有的發(fā)現自己就適合做短線，刻苦鉆研成為短線高手。據統(tǒng)計，要成為一名穩(wěn)定盈利的交易者，至少需要5年時間打磨。 然而，99%以上的交易者都堅持不了5年，因為在這5年里，大部分人并沒有賺到錢，或者虧得遠比賺得多，所以很多人根本堅持不下去。 圖源 | 子圖網 美國曾經對期貨交易所內的交易數據進行統(tǒng)計，結果發(fā)現，能夠盈利的交易者占比只有10%，而這10%中，趨勢交易者占據了7%，波段交易者占了2%，短線交易者只占了1%。 短線交易者相對其它兩類交易者來說，失敗概率更高存活概率更低。失敗和放棄的概率高達90%，存活的概率僅有10%。相比之下，趨勢交易者存活的概率高達70%，波段交易者的存活概率也有20%。 Part-2 之所以做短線交易時都是虧錢的，主要有主觀和客觀兩個方面的原因。 客觀原因主要有以下5個方面： 1、短線高頻率交易會產生很高的交易成本。理論上虧損來源于交易系統(tǒng)內的正常止損與系統(tǒng)外的經紀商費用支出，包括手續(xù)費，點差，倉儲費等等費用，統(tǒng)稱為交易摩擦成本。交易成本只與交易筆數和倉位有關，頻繁短線交易會讓這部分交易成本占總盈虧的比重增大，讓交易者難以穩(wěn)定盈利。 2、交易者對盈利的期望值過高。大部分交易者都是奔著“錢途”進入到這個市場，許多人都存在一種靠“小賬戶賺大錢”的急躁心態(tài)。這類交易者往往本金較少，而且資金越少越想著賺大錢，于是操作就越頻繁，過度交易。這是大部分人虧損的主要原因之一。 3、非專職交易者沒有充足的時間和精力。做短線交易需要經常盯盤，而且要時刻注意市場上的任何風吹草動。而對大部分普通交易者來說，交易只是“副業(yè)”，工作才是主業(yè)，對于一個普通交易員或者上班族來說，沒有足夠的時間和精力去學習交易，提升自己的交易能力。 4、市場中存在許多噪音。做短線交易時，市場中往往存在很多雜亂且無用的信號，也就是“市場噪音”。而且，分析的周期越短，受到的影響往往就越大。往往一點點市場動靜就讓交易者感到不安。 5、短線交易更加考驗交易者的心理素質。凡是做過交易的人或許都有體會，看5分鐘的K線圖和4小時的K線圖完全是不一樣的感覺。許多做短線的交易者資金小，倉位相對較重，止損空間也很小，波動稍微大一點就很容易出事。這讓他們經常都處在一種緊張的狀態(tài)，長時間處于精神緊繃的狀態(tài)下，很容易做出錯誤的沖動決定。 主觀原因則有以下兩個方面： 1、交易者本身的經驗和能力不足。絕大多數年輕的交易者，虧損的原因自身交易水平過低，遠遠未到討論交易哲學與交易心境的地步。尚未有一個能實現正期望收益的交易系統(tǒng)，又談何系統(tǒng)執(zhí)行度呢。還有很多交易者，連指標的定義都沒搞明白，各個品種的點值、盈利計算都不會算，交易軟件的使用、交易市場交易品種的規(guī)則都沒弄清楚，就匆忙下單，胡亂交易，這時候的交易者與賭徒無疑了。 我們買東西往往都會思考清楚自己是否需要，了解它的功能和用途再作出決策，為什么到交易上就不一樣了呢？交易本質就是買賣。了解清楚交易上的每一個細節(jié)，學習一定的專業(yè)金融知識，再搭建一個能夠實現正期望的交易系統(tǒng)，知己知彼方能戰(zhàn)勝市場。 2、交易者性格不適合做短線。除了短線的頻繁交易，還有做波段的中線交易，做長線等等。要實現穩(wěn)定盈利不止有短線這一條路。短線交易只不過是眾多交易手法中的一種。 上面我們已經提到，短線交易的利弊。短線交易者往往要付出比中長線交易者數十倍的精力，更加堅定的心理素質，以及更加穩(wěn)固的交易系統(tǒng)對抗市場噪音和交易摩擦成本。 有的人性格急躁，急功近利，這些都是短線交易的大忌，自然也不適合交易短線，甚至說這類人不適合交易。有的人則喜歡細水長流的收益，厭惡風險，這類人更適合做中長線。在交易前應該先了解清楚自身性格以及風險偏好，選擇合適的交易方式。 你是否也是短線交易者呢？你認為短線交易者還需要哪些交易品質？歡迎在下方評論區(qū)留言，分享你的交易理念。
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